簡單に言えば、流動性とはあなたがある資産をどれだけ早く現金に変えることができ、かつ大きな価値の減少なくできるかということです。中には非常に簡単に換金できる資産もあれば、長い時間がかかるものもあります。現金は最も流動性の高い資産で、なぜならそれ自体が現金だからです。でも、家はそうではありません。売るのに数ヶ月かかることもあり、さまざまなコストも考慮しなければなりません。

まず、「liquid assets」とは何か見てみましょう。このタイプの資産は迅速に換金でき、ほとんど価値の損失がありません。いつでも使えるため、財務の柔軟性を維持するのに特に重要です。緊急の資金が必要になったり、借金を返済したり、良い投資機会を見つけたりする際に頼りになるのです。例えば、現金、当座預金、株式や債券などは流動性の高い資産に属します。また、貨幣基金や定期預金も比較的早く換金できます。

逆に、「non-liquid assets」とは、売るのに時間がかかるものを指します。不動産、退職口座、私企業の株式、骨董品や美術品などは、現金に変えるのに長い時間が必要で、場合によっては多くのコストもかかります。中には、急いで売ろうとしたときに価値が下がることもあります。

これら二つの資産はそれぞれに役割があります。流動性の高い資産は短期的なニーズや突発的な状況に対応するのに適しており、非流動性資産は換金に時間がかかる一方で、より良い長期的なリターンをもたらすことが多いです。だからこそ、賢い投資家は一つのタイプに偏るのではなく、liquidとnon-liquidの資産のバランスを取ることが重要です。

このバランスは非常に重要です。もしあなたがすべての資金を不動産や退職口座にロックしてしまい、市場の下落で現金が必要になったときに、流動性の高い資産を低価格で売らざるを得なくなると、逆に損をすることになります。一方で、現金や短期資産だけに偏ると、長期的な資産形成が難しくなります。

だから私のアドバイスは、あなたの目標に応じて資産配分を考えることです。家を買いたい、子供の教育資金を準備したい、退職後の生活のために貯めたい、などの長期的な目標には非流動性資産を使うことができます。でも同時に、緊急時やチャンスに備えて一定のliquid assetsを残しておくことも大切です。これにより、予期せぬ事態に対応できるだけでなく、チャンスが訪れたときにすぐに行動できるのです。これこそが、liquidとnon-liquid資産のバランスを理解し、実践する真の方法です。

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