まず理解すべきことは、市場は忍耐力を報います。よく言われるのは、「市場での時間が市場のタイミングより勝る」ということです。これはどういう意味か？じっと持ち続けている人は、頻繁に売買している人よりも成功しやすいということです。

ここで重要なのは、2003年から2017年までの間に、株式市場に完全に投資し続けた場合、年間約9.9％のリターンが得られたということです。しかし、タイミングを計ろうとすると、データは厳しいものになります。たった10日間の最高の日を逃すだけで、リターンは5％に落ちます。20日逃すとわずか2％、30日逃すと実際に損失を出すことさえあります。最悪なのは、これらの最高の日がいつ来るか予測できないことです。多くの場合、大きな下落の直後に現れるため、安全だと思って再び買いに入ったときにはすでにその動きを逃しているのです。

だからこそ、「買って持ち続ける」戦略が株からお金を得る最も確実な方法です。ノイズに惑わされずに投資を続けることで、大きな動きを捉えることができます。さらに、長期保有には税金も少なくて済むというメリットがあります。

次に、多くの初心者が間違える点です。彼らは次のAppleやTeslaを見つけて引退しようと考えます。ですが、プロの資産運用者でも、どの個別株が成功するかを一貫して予測できるわけではありません。これが現実です。だから、個別株を追いかけるのではなく、S&P 500やナスダックのような主要指数を追跡するファンドに資金を入れるのです。これは市場全体の一部を買うことに等しく、コストも低く、シンプルで、自動的に分散投資ができるため、重労働を避けられます。1つのファンドのシェアで何百、何千もの企業に投資できるのです。

もう一つ見落としがちなポイントは、配当金の再投資です。企業が配当を支払うと、多くの人はそのまま現金を受け取りますが、これを再投資すると、複利効果が本格的に働き始めます。1921年から2021年までのS&P 500の平均年間リターンは6.7％ですが、配当再投資を行うと、そのリターンはほぼ11％に跳ね上がります。配当金を再投資することで、より多くの株を買い、それがさらに多くの配当を生み出すのです。これは素晴らしいサイクルです。ほとんどのブローカーは、自動的に配当再投資を設定できる（DRIPと呼ばれる）ので、意識しなくても済みます。

人々があまり気にしないもう一つのポイントは、口座の種類です。投資をどこに保管するかは、何を持っているかと同じくらい重要です。税制優遇のある口座、例えば401(k)やIRAは、利益に対して税金がかからず、長期的に資産を増やすのに最適です。これは何十年も続きます。ただし、59歳半になるまでは引き出せず、ペナルティがかかる点に注意です。もし早めに資金が必要なら、通常の課税口座（ブローカー口座）を使うのが柔軟です。いつでも引き出せ、税損失の損益通算などの戦略も使えます。要は、投資と口座の種類を適切に組み合わせることです。

結論は、株からお金を得るには、賢くなることやすべての動きを捉えることではなく、退屈で分散されたファンドに資金を入れ、長い期間放置することです。これはウォーレン・バフェットも推奨している方法です。退屈なやり方が勝つのは、感情を排除できるからです。配当再投資を設定し、税制優遇の口座を選び、複利の力に任せて放置すれば、株でお金を増やすことができるのです。

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