Especialistas alertam que "o momento chegou"! A redução da taxa de juros pela Reserva Federal (FED) pode desencadear uma nova onda de explosão das alts.

Em 2025, enquanto o índice S&P 500 atinge um novo recorde histórico, o Federal Reserve está se preparando para iniciar o primeiro corte de juros desta rodada. Segundo a perspectiva da Kobeissi Letter, esta combinação macroeconômica incomum - mercado de ações sobrevalorizado, inflação persistente e liberação de Liquidez - pode se tornar um catalisador que impulsionará os alts para a próxima rodada de aumento explosivo.

Ciclo de redução de juros iniciado: contexto macroeconômico sem precedentes

(Fonte: Bloomberg)

O mercado espera amplamente que o Federal Reserve reduza as taxas de juros em 25 pontos base na decisão de taxa de juros de 17 de setembro e mantenha uma política de afrouxamento contínuo até o final do ano. Diferente das reduções anteriores que ocorreram durante recessões econômicas ou quedas do mercado de ações, esta redução ocorre em um contexto em que o índice S&P 500 atinge um valor de mercado de 5,3 vezes, estabelecendo um novo recorde histórico, superando até os picos antes da Grande Depressão de 1929 e da bolha da internet de 2000.

Dados históricos mostram que, quando o mercado de ações está dentro de 2% de seu ponto histórico mais alto (como em 2019 e 2024), o S&P 500 tende a manter uma forte tendência de aumento no ano seguinte, o que também pode impulsionar o fluxo de capital para ativos de alto crescimento, incluindo criptomoedas e alts.

Fluxo de fundos para ativos de risco: alts entram numa janela de ouro

(Fonte: Trading View)

A redução das taxas de juro irá liberar mais Liquidez e, sob pressão inflacionária, levar os investidores a procurar ativos com retornos mais altos. O ouro e o Bitcoin (BTC) já se destacaram neste ambiente, subindo 450% e 105%, respetivamente, desde 2023.

Para altcoins como Ethereum (ETH), Ripple (XRP) e Chainlink (LINK), especialmente projetos relacionados com inteligência artificial (IA) e finanças descentralizadas (DeFi), esse tipo de ambiente macroeconômico pode trazer uma maior força de impulso financeiro.

Fatores de impulso: Avaliação elevada + Crescimento do PIB + Liquidez liberada

A Carta Kobeissi aponta que as atuais condições econômicas são extremamente especiais:

· O mercado de ações atinge um novo recorde histórico, a relação preço-lucro do índice S&P 500 atinge 5,3 vezes

· A taxa de crescimento do PIB atinge 3%, mostrando a resiliência da economia

· A taxa de inflação está 110 pontos base acima da meta de longo prazo da Reserva Federal

Nesta situação, a redução das taxas de juros significa que os formuladores de políticas estão dispostos a liberar liquidez em um contexto de altas avaliações e alta inflação, o que pode desencadear uma nova onda de procura por ativos de alto risco.

Riscos potenciais: discrepância entre a magnitude da redução das taxas de juros e as expectativas do mercado

Apesar das perspetivas de longo prazo serem otimistas, a volatilidade a curto prazo não pode ser ignorada. Se o Federal Reserve reduzir as taxas de juro em menos do que o esperado pelo mercado, ou se lançar sinais de cautela na declaração de política, isso pode provocar uma correção a curto prazo nas ações e nas criptomoedas.

Assim, os traders de curto prazo devem prestar atenção à reação do mercado após a reunião do FOMC em setembro, enquanto os detentores de longo prazo podem obter melhores oportunidades de posicionamento em meio à volatilidade.

Conclusão

Em um mercado de ações supervalorizado, com crescimento econômico estável e um ciclo de redução de taxas de juros se aproximando, o mercado de alts pode estar à beira de uma nova explosão. Para os investidores que acreditam no crescimento a longo prazo, isso pode ser uma oportunidade rara de ouro. No entanto, as discrepâncias de políticas de curto prazo e a volatilidade do sentimento do mercado ainda devem ser tratadas com cautela. Para mais cotações em tempo real e análises aprofundadas, siga a plataforma oficial da Gate.