Ethereum (ETH) previsões de preços: saldo da exchange atinge o nível mais baixo em nove anos, baleias investem 1,7 bilhões de dólares na compra na baixa, posições longas devem estar atentas à linha de defesa crítica de 3700 dólares.

Ethereum (ETH) está passando por uma transformação estrutural de oferta e demanda. Dados da Glassnode mostram que o saldo do Ethereum nas exchanges caiu para o nível mais baixo desde 2016, restando apenas 14,8 milhões de ETH, uma diminuição de 52% em relação ao pico. O aperto drástico na oferta é resultado de investidores transferindo ETH para contratos de stake, carteiras frias e custódia institucional. Ao mesmo tempo, embora os preços de mercado apresentem flutuações, baleias e compradores institucionais gastaram 1,73 bilhões de dólares para adquirir 431.018 ETH entre 25 e 27 de setembro, demonstrando uma forte expectativa de alta. O mercado deve permanecer atento ao risco de liquidação próximo a 3.700 dólares no curto prazo, mas a zona de acumulação crucial de 3.020 dólares se tornará a última linha de defesa para as posições longas.

Reestruturação da oferta: saldo das exchanges de Ethereum cai para o nível mais baixo da história

O mercado de Ethereum está enfrentando um raro aperto na oferta em circulação. O saldo de ETH nas exchanges caiu para o nível mais baixo desde 2016, de um pico anterior de cerca de 31 milhões de ETH para atualmente 14,8 milhões de ETH, uma queda de 52%. Os dados da Glassnode confirmaram este ponto baixo de nove anos, e o mercado em geral acredita que a tensão na oferta tornará o Ethereum mais suscetível a flutuações de preços acentuadas quando a demanda ou a pressão de venda aumentarem.

Três grandes motores da redução de oferta

Esta tendência de redução de oferta reflete que os investidores estão a transferir ETH para fora da bolsa, principalmente direcionando-se para os seguintes canais:

1、stake e bloqueio: Cada vez mais ETH estão bloqueados em contratos de stake.

2、Manter a longo prazo: Os investidores tendem a usar Carteira fria para armazenamento a longo prazo.

3. Demanda por custódia institucional: O lançamento do ETF de staking de Ethereum e o aumento do interesse institucional por ativos digitais elevaram a demanda por soluções de custódia institucional.

Risco de liquidação de curto prazo: posições longas devem estar atentas à linha de defesa chave de $3,700

De acordo com os dados do TradingView, o preço de negociação atual do ETH é de 4,011 dólares, tendo caído 0.33% nas últimas 24 horas e mais de 10% na última semana. Apesar da estrutura de oferta e demanda a longo prazo ser favorável, o Ethereum ainda enfrenta riscos de correção e liquidação a curto prazo.

O analista de criptomoedas Ted avisou que, na faixa de preço entre 3.700 dólares e 3.800 dólares, o risco de liquidação de posições longas está se acumulando:

1、Pressão de liquidação: O mapa de calor de liquidez mostra que uma grande quantidade de posições longas está concentrada na faixa de 3.700 dólares a 3.800 dólares.

2、Forçar uma onda de venda: Se o preço do ETH cair abaixo de 3.700 dólares, isso acionará uma liquidação em grande escala de alavancagem, o que pode desencadear uma onda de vendas forçadas no mercado.

3, linha de base para posições longas: 3.700 dólares é o nível de suporte crítico que os touros devem manter.

Compradores institucionais compram a preço de saldo: Baleia $17.3 bilhões em compras massivas

Em contraste com a cautela que pode existir no sentimento dos pequenos investidores, as baleias e os investidores institucionais estão a aproveitar a atual correção para acumular em grande escala, demonstrando um forte interesse institucional e expectativas em alta.

Detalhes da compra de 430 mil ETH em três dias

Entre 25 e 27 de setembro, dezesseis carteiras principais compraram um total de 431.018 ETH, com um valor total de até 1,73 bilhões de dólares.

• Compra concentrada: Estas grandes aquisições provêm principalmente de CEX tradicionais, bem como de instituições como Galaxy Digital, BitGo e FalconX.
• Sinal de acumulação contínua: Anteriormente, também foi observado que grandes investidores acumularam ETH no valor de 204 milhões de dólares. Este padrão indica que, apesar da fragilidade dos preços, investidores de bolso fundo ainda mantêm uma forte disposição para compras a longo prazo.

Acumulação chave em cadeia: Três linhas de defesa sólidas determinam a tendência

O analista on-chain Ali analisou os dados da Glassnode e revelou três áreas de suporte chave com base nas atividades históricas acumuladas. Essas áreas representam as atividades de negociação onde os investidores realmente estabeleceram posições, tendo um significado potencial importante de rebote durante a venda do mercado.

Três clusters de suporte chave para a recuperação do preço do Ethereum

1、Primeira linha de defesa：$3,515

Volume de negociação: mais de 1,38 milhão de ETH foram negociados a este preço.

Função: Esta é a primeira linha de defesa das posições longas, os traders de curto prazo podem oferecer suporte à reversão aqui.

2、Cluster de suporte central: $3,020

1. Volume de transações: cerca de 2,65 milhões de ETH transacionados a este preço.
2. Função: Esta é a área de maior concentração de compradores, considerada o ponto decisivo de "sucesso" ou "fracasso".

3、Suporte forte final：$2,772

1. Volume de negociação: cerca de 2,64 milhões de ETH de dados acumulados históricos.
2. Função: Se o mercado sofrer uma venda em massa, este é o nível de suporte forte final.

pontos chave a curto prazo

Se o Ethereum conseguir se manter acima de 3.500 dólares, a confiança retornando poderá impulsionar o preço novamente em direção a 4.000 dólares; mas se cair abaixo de 3.515 dólares, poderá testar o importante cluster de 3.020 dólares.

Conclusão

O saldo da exchange Ethereum atingiu um mínimo histórico, delineando um cenário de mercado com oferta cada vez mais escassa, sustentando fundamentalmente o valor de longo prazo do ETH. Ao mesmo tempo, as baleias e instituições investiram enormes quantias durante a correção, o que corrobora ainda mais a confiança do mercado no crescimento a longo prazo do Ethereum. No curto prazo, os investidores precisam equilibrar esse otimismo de longo prazo com o risco de liquidação próximo a 3.700 dólares. No entanto, os dados on-chain mostram um forte suporte de acumulação em 3.515 dólares e 3.020 dólares, indicando que os fundamentos do Ethereum ainda são robustos. A próxima tendência de mercado dependerá da capacidade dos posições longas de se firmarem nessas áreas de suporte crítico, absorvendo com sucesso a pressão de venda e acumulando energia para a próxima onda de alta.

Aviso Legal: Este artigo é uma notícia informativa e não constitui qualquer aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e os investidores devem tomar decisões com cautela.