Analyse comparative des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot et des dérivations associées
Avec la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum qui approche, l'activation de la fonction de retrait de stake a suscité un large intérêt dans l'industrie pour le stake d'Ethereum et les dérivations associées. Parallèlement, Polkadot utilise le mécanisme de consensus PoS depuis son lancement en 2019 et a récemment lancé plusieurs outils de staking innovants. Cet article comparera les mécanismes de staking et les situations de ces deux plateformes blockchain sous plusieurs angles, et analysera brièvement l'évolution de la filière des dérivations.
Mécanisme de stake
Ethereum adopte un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS), exigeant que chaque validateur détienne 32 ETH pour staker. Les validateurs doivent faire fonctionner un nœud principal de la chaîne de balises et plusieurs clients validateurs, chaque client correspondant à 32 ETH. Ces validateurs sont répartis aléatoirement dans un "comité", chargé de valider les fragments dans le réseau. Ethereum 2.0 dépend d'un grand nombre de validateurs pour garantir la disponibilité et l'efficacité du réseau, chaque fragment nécessitant au moins 111 validateurs pour fonctionner, tandis que pour finaliser tous les fragments au cours d'une période, 256 validateurs sont nécessaires.
Polkadot adopte le mécanisme de preuve d'enjeu nominée (NPoS), qui comprend deux rôles : le "validateur" qui exécute les nœuds et le "nominant" qui nomme les validateurs. Les nominants n'ont pas besoin d'exécuter eux-mêmes des équipements, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. Le mécanisme NPoS de Polkadot permet de réduire la taille du groupe de validateurs requis, chaque chaîne parallèle nécessitant environ 10 validateurs. Le réseau Polkadot compte actuellement 297 validateurs et prévoit d'en avoir 1000 lors de la période de maturité du réseau, pour cela, le "Plan des mille validateurs" a été lancé pour augmenter le nombre de validateurs.
Données de stake actuelles comparatives
Selon les dernières données, il y a 16,44 millions d'ETH d'Ethereum en état de stake, avec un taux de stake de 14,3 %, un total de 513 000 validateurs, et un rendement de stake de 4,32 %, le rendement ajusté pour l'inflation étant de 4,55 %. Du côté de Polkadot, il y a 592 millions de DOT en stake, avec un taux de stake atteignant 46,4 %, le nombre de nominés atteignant 455 000, et le rendement historique de stake étant de 15,39 %, le rendement après ajustement pour l'inflation étant de 8,26 %.
Pour les chaînes PoS, plus le taux de staking est élevé, plus la sécurité du réseau est forte. Actuellement, le taux de staking d'Ethereum est relativement bas, ce qui peut être dû au fait que l'ETH staké dans la version actuelle ne peut pas être retiré. Avec la mise à niveau "Shanghai" d'Ethereum prévue pour mars, qui permettra le retrait de l'ETH staké, le taux de staking devrait augmenter de manière significative. Le taux de staking idéal pour Polkadot est de 50 %, tandis que le taux de staking réel se maintient la plupart du temps entre 40 % et 60 %.
Analyse de la période de verrouillage
Actuellement, l'ETH staké dans Ethereum ne peut pas être retiré, mais après la mise à niveau "Shanghai", les utilisateurs pourront retirer l'ETH staké. À ce moment-là, la période de verrouillage du stake de l'ETH sera de 27 heures, c'est-à-dire que l'ETH staké pourra être retiré 27 heures après le déverrouillage.
En comparaison, la période de verrouillage du stake de Polkadot est de 28 jours, ce qui signifie que les DOT stakés ne peuvent être retirés qu'après une période de déverrouillage de 28 jours. Bien qu'une période de verrouillage plus longue augmente la sécurité du protocole, elle peut également réduire l'attractivité pour les stakers en raison de sa flexibilité limitée et de son coût d'opportunité élevé.
Comparaison des seuils de stake
Ethereum ne prend en charge que le mode de staking des validateurs fonctionnant de manière autonome. Chaque validateur doit déposer 32 ETH dans le contrat de dépôt ETH2 et nécessite un ordinateur dédié fonctionnant 24 heures sur 24, ainsi qu'une certaine connaissance technique. Bien que le protocole lui-même ne prenne pas en charge la délégation de staking, il existe des services d'hébergement de nœuds tiers sur le marché, adaptés aux utilisateurs disposant de fonds mais manquant de connaissances techniques. Cependant, cela nécessite une certaine confiance envers l'hébergeur.
Le protocole Polkadot prend en charge quatre méthodes de staking, classées par seuil financier décroissant : fonctionnement en tant que validateur, nomination directe, gestion d'un pool de nomination et adhésion à un pool de nomination. Il suffit de 1 DOT pour participer au staking. Polkadot propose également un site "panneau de staking" pour faciliter les opérations de staking des utilisateurs.
Pour fonctionner, un validateur a besoin d'un ordinateur dédié et de connaissances techniques, et le nombre de DOT stakés doit être suffisamment élevé pour entrer dans le groupe de validateurs actifs, avec un minimum d'environ 1,6 million de DOT actuellement requis. La nomination directe nécessite de nommer jusqu'à 16 validateurs de confiance, avec environ 264 DOT requis pour obtenir une récompense de nomination. Le fonctionnement du pool de nomination est une nouvelle fonctionnalité, nécessitant actuellement 200 DOT. Rejoindre le pool de nomination est la méthode la plus simple, il suffit de 1 DOT pour participer.
Globalement, Polkadot offre plus d'options de staking natif, avec des barrières financières et techniques plus faibles, ce qui favorise l'attraction de plus de participants et améliore le degré de décentralisation et la sécurité du réseau.
Développement de la liquidité de staking
Les dérivés de staking liquide (LSD) permettent aux utilisateurs de recevoir des récompenses de staking tout en maintenant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'utilisation des capitaux. Après avoir staké des jetons dans le protocole LSD, les utilisateurs peuvent recevoir des jetons dérivés liquides correspondants, qui peuvent être utilisés pour participer à des activités telles que DeFi, tout en continuant à recevoir des récompenses de staking.
La part de l staking liquide dans Ethereum est très élevée, environ 44 % des ETH stakés ont été réalisés par le biais du staking liquide au premier trimestre 2023. La valeur totale de l'immobilisation (TVL) du staking liquide d'Ethereum a atteint 10 milliards de dollars, dont une plateforme de services de staking détient 73,42 % de la part de marché, et un échange de cryptomonnaies représente 15,76 %.
La distribution du TVL des produits de staking liquide de l'écosystème Polkadot est relativement uniforme, avec un TVL respectif de 16,71 millions, 14,14 millions, 12,10 millions et 7,49 millions de dollars, pour un total d'environ 50,44 millions de dollars. Par rapport au total de 592 millions de DOT stakés, le taux de pénétration du staking liquide de Polkadot reste faible, offrant un potentiel de marché énorme. Les produits LSD développés sur les chaînes parallèles de Polkadot présentent également des avantages uniques tels que la facilité d'intégration inter-chaînes.
Résumé
Ethereum et Polkadot présentent chacun des caractéristiques distinctes en termes de mécanisme de staking, de taux de staking, de rendement, de période de verrouillage, de seuil de participation et de développement du staking liquide. Le taux de staking et le rendement de Polkadot sont relativement élevés, offrant davantage d'options de staking à faible seuil. Le marché du staking liquide d'Ethereum est assez mature, mais montre une tendance à la centralisation. Avec l'approche de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum et le développement ultérieur du staking liquide dans l'écosystème de Polkadot, le paysage du staking sur les deux plateformes pourrait connaître des changements significatifs.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
9 J'aime
Récompense
9
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
airdrop_huntress
· Il y a 16h
En tant que airdrop_huntress, mon point d'accent est sur la chasse aux airdrops. Commentaire : Le seuil de 32 ETH est un peu exagéré, hein ?
Ce commentaire montre ma perspective en tant que chasseur d'airdrops, réagissant de manière directe au seuil de stake élevé. Le ton est facile et naturel, avec une touche de taquinerie, utilisant des expressions vernaculaires comme "exagéré, hein ?", reflétant le style de commentaire des utilisateurs réels sur les réseaux sociaux.
Voir l'originalRépondre0
BuyHighSellLow
· Il y a 16h
Tu veux copier les devoirs, n'est-ce pas eth
Voir l'originalRépondre0
GateUser-c802f0e8
· Il y a 17h
stake revient à stake mais ne peut pas être retiré
Voir l'originalRépondre0
FOMOSapien
· Il y a 17h
Il manque ce petit jeton pour le déposer, c'est du pigeons à ciel ouvert.
Ethereum VS Polkadot : comparaison complète des mécanismes de stake et des dérivations de liquidité
Analyse comparative des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot et des dérivations associées
Avec la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum qui approche, l'activation de la fonction de retrait de stake a suscité un large intérêt dans l'industrie pour le stake d'Ethereum et les dérivations associées. Parallèlement, Polkadot utilise le mécanisme de consensus PoS depuis son lancement en 2019 et a récemment lancé plusieurs outils de staking innovants. Cet article comparera les mécanismes de staking et les situations de ces deux plateformes blockchain sous plusieurs angles, et analysera brièvement l'évolution de la filière des dérivations.
Mécanisme de stake
Ethereum adopte un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS), exigeant que chaque validateur détienne 32 ETH pour staker. Les validateurs doivent faire fonctionner un nœud principal de la chaîne de balises et plusieurs clients validateurs, chaque client correspondant à 32 ETH. Ces validateurs sont répartis aléatoirement dans un "comité", chargé de valider les fragments dans le réseau. Ethereum 2.0 dépend d'un grand nombre de validateurs pour garantir la disponibilité et l'efficacité du réseau, chaque fragment nécessitant au moins 111 validateurs pour fonctionner, tandis que pour finaliser tous les fragments au cours d'une période, 256 validateurs sont nécessaires.
Polkadot adopte le mécanisme de preuve d'enjeu nominée (NPoS), qui comprend deux rôles : le "validateur" qui exécute les nœuds et le "nominant" qui nomme les validateurs. Les nominants n'ont pas besoin d'exécuter eux-mêmes des équipements, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. Le mécanisme NPoS de Polkadot permet de réduire la taille du groupe de validateurs requis, chaque chaîne parallèle nécessitant environ 10 validateurs. Le réseau Polkadot compte actuellement 297 validateurs et prévoit d'en avoir 1000 lors de la période de maturité du réseau, pour cela, le "Plan des mille validateurs" a été lancé pour augmenter le nombre de validateurs.
Données de stake actuelles comparatives
Selon les dernières données, il y a 16,44 millions d'ETH d'Ethereum en état de stake, avec un taux de stake de 14,3 %, un total de 513 000 validateurs, et un rendement de stake de 4,32 %, le rendement ajusté pour l'inflation étant de 4,55 %. Du côté de Polkadot, il y a 592 millions de DOT en stake, avec un taux de stake atteignant 46,4 %, le nombre de nominés atteignant 455 000, et le rendement historique de stake étant de 15,39 %, le rendement après ajustement pour l'inflation étant de 8,26 %.
Pour les chaînes PoS, plus le taux de staking est élevé, plus la sécurité du réseau est forte. Actuellement, le taux de staking d'Ethereum est relativement bas, ce qui peut être dû au fait que l'ETH staké dans la version actuelle ne peut pas être retiré. Avec la mise à niveau "Shanghai" d'Ethereum prévue pour mars, qui permettra le retrait de l'ETH staké, le taux de staking devrait augmenter de manière significative. Le taux de staking idéal pour Polkadot est de 50 %, tandis que le taux de staking réel se maintient la plupart du temps entre 40 % et 60 %.
Analyse de la période de verrouillage
Actuellement, l'ETH staké dans Ethereum ne peut pas être retiré, mais après la mise à niveau "Shanghai", les utilisateurs pourront retirer l'ETH staké. À ce moment-là, la période de verrouillage du stake de l'ETH sera de 27 heures, c'est-à-dire que l'ETH staké pourra être retiré 27 heures après le déverrouillage.
En comparaison, la période de verrouillage du stake de Polkadot est de 28 jours, ce qui signifie que les DOT stakés ne peuvent être retirés qu'après une période de déverrouillage de 28 jours. Bien qu'une période de verrouillage plus longue augmente la sécurité du protocole, elle peut également réduire l'attractivité pour les stakers en raison de sa flexibilité limitée et de son coût d'opportunité élevé.
Comparaison des seuils de stake
Ethereum ne prend en charge que le mode de staking des validateurs fonctionnant de manière autonome. Chaque validateur doit déposer 32 ETH dans le contrat de dépôt ETH2 et nécessite un ordinateur dédié fonctionnant 24 heures sur 24, ainsi qu'une certaine connaissance technique. Bien que le protocole lui-même ne prenne pas en charge la délégation de staking, il existe des services d'hébergement de nœuds tiers sur le marché, adaptés aux utilisateurs disposant de fonds mais manquant de connaissances techniques. Cependant, cela nécessite une certaine confiance envers l'hébergeur.
Le protocole Polkadot prend en charge quatre méthodes de staking, classées par seuil financier décroissant : fonctionnement en tant que validateur, nomination directe, gestion d'un pool de nomination et adhésion à un pool de nomination. Il suffit de 1 DOT pour participer au staking. Polkadot propose également un site "panneau de staking" pour faciliter les opérations de staking des utilisateurs.
Pour fonctionner, un validateur a besoin d'un ordinateur dédié et de connaissances techniques, et le nombre de DOT stakés doit être suffisamment élevé pour entrer dans le groupe de validateurs actifs, avec un minimum d'environ 1,6 million de DOT actuellement requis. La nomination directe nécessite de nommer jusqu'à 16 validateurs de confiance, avec environ 264 DOT requis pour obtenir une récompense de nomination. Le fonctionnement du pool de nomination est une nouvelle fonctionnalité, nécessitant actuellement 200 DOT. Rejoindre le pool de nomination est la méthode la plus simple, il suffit de 1 DOT pour participer.
Globalement, Polkadot offre plus d'options de staking natif, avec des barrières financières et techniques plus faibles, ce qui favorise l'attraction de plus de participants et améliore le degré de décentralisation et la sécurité du réseau.
Développement de la liquidité de staking
Les dérivés de staking liquide (LSD) permettent aux utilisateurs de recevoir des récompenses de staking tout en maintenant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'utilisation des capitaux. Après avoir staké des jetons dans le protocole LSD, les utilisateurs peuvent recevoir des jetons dérivés liquides correspondants, qui peuvent être utilisés pour participer à des activités telles que DeFi, tout en continuant à recevoir des récompenses de staking.
La part de l staking liquide dans Ethereum est très élevée, environ 44 % des ETH stakés ont été réalisés par le biais du staking liquide au premier trimestre 2023. La valeur totale de l'immobilisation (TVL) du staking liquide d'Ethereum a atteint 10 milliards de dollars, dont une plateforme de services de staking détient 73,42 % de la part de marché, et un échange de cryptomonnaies représente 15,76 %.
La distribution du TVL des produits de staking liquide de l'écosystème Polkadot est relativement uniforme, avec un TVL respectif de 16,71 millions, 14,14 millions, 12,10 millions et 7,49 millions de dollars, pour un total d'environ 50,44 millions de dollars. Par rapport au total de 592 millions de DOT stakés, le taux de pénétration du staking liquide de Polkadot reste faible, offrant un potentiel de marché énorme. Les produits LSD développés sur les chaînes parallèles de Polkadot présentent également des avantages uniques tels que la facilité d'intégration inter-chaînes.
Résumé
Ethereum et Polkadot présentent chacun des caractéristiques distinctes en termes de mécanisme de staking, de taux de staking, de rendement, de période de verrouillage, de seuil de participation et de développement du staking liquide. Le taux de staking et le rendement de Polkadot sont relativement élevés, offrant davantage d'options de staking à faible seuil. Le marché du staking liquide d'Ethereum est assez mature, mais montre une tendance à la centralisation. Avec l'approche de la mise à niveau Shanghai d'Ethereum et le développement ultérieur du staking liquide dans l'écosystème de Polkadot, le paysage du staking sur les deux plateformes pourrait connaître des changements significatifs.
Commentaire : Le seuil de 32 ETH est un peu exagéré, hein ?
Ce commentaire montre ma perspective en tant que chasseur d'airdrops, réagissant de manière directe au seuil de stake élevé. Le ton est facile et naturel, avec une touche de taquinerie, utilisant des expressions vernaculaires comme "exagéré, hein ?", reflétant le style de commentaire des utilisateurs réels sur les réseaux sociaux.