Recientemente, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED) han ido en aumento. Analicemos los factores clave y los posibles impactos de este importante evento económico.

Primero, los datos del mercado y los indicadores económicos han respaldado las expectativas de recortes en las tasas de interés. La herramienta CME FedWatch muestra que un recorte de 25 puntos básicos se ha convertido en la expectativa predominante del mercado. Esta expectativa proviene principalmente de los datos económicos recientes, especialmente de las señales de un crecimiento del empleo más lento y un aumento en la tasa de desempleo en agosto. Esta debilidad en el mercado laboral suele llevar a La Reserva Federal (FED) a adoptar una política monetaria más flexible para evitar un mayor deterioro de la economía.

Sin embargo, el problema de la inflación sigue siendo un factor de consideración importante. A pesar de que los datos de empleo muestran presión a la baja, la tasa de inflación, especialmente la inflación subyacente, aún no ha vuelto completamente a niveles ideales. Esto podría limitar el espacio de la La Reserva Federal (FED) para realizar recortes significativos en las tasas de interés.

Es importante señalar que también existen algunas opiniones minoritarias en el mercado. Por ejemplo, instituciones como Standard Chartered creen que, dado el reciente desempeño débil de los datos de empleo, La Reserva Federal (FED) podría considerar una reducción de 50 puntos básicos en las tasas de interés. Sin embargo, esta opinión se considera en el mercado como un "riesgo de cola", y no como una expectativa predominante.

Un análisis integral nos permite llegar a las siguientes conclusiones: la probabilidad de una reducción de tasas de interés se sitúa entre el 90 y el 95%, y una reducción de 25 puntos básicos se ha convertido prácticamente en un consenso del mercado. Aunque también se ha discutido una reducción de 50 puntos básicos, su probabilidad es solo del 10 al 15%. Cabe mencionar que la posibilidad de no reducir las tasas es extremadamente baja, a menos que se presenten datos inesperados significativos o eventos de cisne negro.

Esta potencial acción de reducción de tasas no solo afecta a los mercados financieros tradicionales, sino que también ha generado interés en el mercado de criptomonedas. Algunos inversores creen que la reducción de tasas podría estimular la demanda de activos de riesgo, incluidos Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas principales, e incluso podría provocar una euforia a corto plazo en altcoins y MEME coins. Sin embargo, los inversores deben abordar estas expectativas con precaución, ya que el comportamiento del mercado de criptomonedas suele verse afectado por una variedad de factores complejos.

En general, las decisiones de política de La Reserva Federal (FED) tendrán un profundo impacto en los mercados financieros globales. Los inversores deben prestar atención a los próximos datos económicos y a las declaraciones de los funcionarios de La Reserva Federal (FED) para prever y responder mejor a los posibles cambios en el mercado.