Qual é a Visão Geral Atual do Mercado Cripto: Principais Classificações, Oferta e Volume de negociação em 2025?

Bitcoin mantém a posição de maior capitalização de mercado em $1.2 trillion

À medida que navegamos por 2025, o Bitcoin continua a dominar o panorama das criptomoedas com uma impressionante capitalização de mercado de $1.2 trilhões. Este valor impressionante representa quase um terço do mercado global de criptomoedas, que agora se expandiu para além de $3.9 trilhões, de acordo com relatórios da indústria. A posição de liderança sustentada do ativo digital demonstra a confiança institucional e a adoção generalizada que foram gradualmente construídas ao longo dos anos.

Analisando o panorama evolutivo das criptomoedas, a distribuição da capitalização de mercado revela a contínua dominância do Bitcoin:

| Criptomoeda | Capitalização de Mercado (2025) | % do Mercado Total | |----------------|-------------------|-------------------| | Bitcoin (BTC) | 1,2 trilhões | ~30,8% | | Outros | $2.7+ trilhões | ~69.2% | | Total de Mercado | $3.9+ trilhões | 100% |

Esta liderança de mercado sustentada coincide com um aumento do investimento institucional e clareza regulatória em mercados principais. A projeção anterior do Standard Chartered de um preço alvo de $200,000 para o Bitcoin em 2025 parece cada vez mais plausível à medida que as criptomoedas continuam a ganhar legitimidade como uma classe de ativos. As recentes ordens executivas nos Estados Unidos também facilitaram o acesso a ativos digitais em contas de reforma, normalizando ainda mais o Bitcoin como um veículo de investimento. A capacidade da criptomoeda de manter sua posição dominante em meio à proliferação de milhares de ativos digitais alternativos—agora totalizando mais de 18,000 criptomoedas diferentes—destaca a posição enraizada do Bitcoin como ouro digital no crescente ecossistema cripto.

Ethereum's oferta circulante atinge 85% da oferta total

Dados recentes revelam que o Ethereum alcançou um marco significativo, com a sua oferta circulante a representar agora aproximadamente 85% da sua oferta total. Ao contrário do Bitcoin, o Ethereum opera sem um limite máximo de oferta, permitindo a emissão contínua. Atualmente, a oferta circulante do Ethereum é de cerca de 120,7 milhões de ETH, refletindo a sua crescente presença no mercado.

Este desenvolvimento marca um contraste importante na tokenómica entre as principais criptomoedas, como ilustrado pela seguinte comparação:

| Criptomoeda | Suprimento Circulante | Suprimento Máximo | Dinâmica de Suprimento | |----------------|-------------------|---------------|-----------------| | Ethereum (ETH) | ~120.7 milhões | Ilimitado | Semi-elástico com mecanismo de queima | | Bitcoin (BTC) | ~19,5 milhões | 21 milhões | Fixo com 7% restante para cunhar |

A dinâmica de oferta do Ethereum evoluiu significativamente desde a Merge, quando a rede implementou um mecanismo de queima que ocasionalmente reduz a oferta circulante. Esta abordagem semi-elástica difere fundamentalmente do modelo estritamente limitado do Bitcoin, onde os ajustes de valor econômico ocorrem exclusivamente através de movimentos de preço.

A crescente porcentagem da oferta circulante em relação à oferta total pode influenciar as percepções do mercado sobre escassez. O interesse institucional acelerou simultaneamente, com os saldos das exchanges de ETH recentemente atingindo um mínimo de nove anos de 14,8 milhões, à medida que as empresas de tesouraria de ativos digitais aumentam sua acumulação. Esta combinação de dinâmicas de oferta e adoção institucional cria um pano de fundo econômico único para o contínuo desenvolvimento do mercado do Ethereum.

O volume diário de negociação ultrapassa os $150 bilhões em grandes bolsas

O mercado de criptomoedas continua a demonstrar um crescimento e uma liquidez notáveis, com o impressionante volume de negociação diário do SPK a ultrapassar os $150 bilhões em grandes exchanges. Este valor substancial destaca a maturidade e a crescente adoção de ativos digitais nos mercados financeiros globais. Ao comparar os volumes de negociação entre diferentes classes de ativos, os números revelam insights interessantes sobre a atividade do mercado e o interesse dos investidores:

| Ativo | Volume de Negociação | Período de Tempo | |-------|----------------|------------| | SPK | $150+ bilhões | Diário | | Bitcoin | $625 bilhões | Mensal | | Ouro | $227+ bilhões | Diário |

Estes números demonstram que o volume de negociação da SPK atingiu proporções significativas, aproximando-se de níveis comparáveis a ativos tradicionais de refúgio seguro, como o ouro. Com o volume diário de negociação do ouro a ultrapassar os 227 bilhões de dólares, os mercados de criptomoedas estão rapidamente a fechar a lacuna em termos de liquidez e participação no mercado. Os robustos volumes de negociação indicam uma forte confiança dos investidores e um engajamento no mercado, criando condições favoráveis para a adoção institucional. Além disso, à medida que as exchanges de criptomoedas continuam a aprimorar sua infraestrutura e conformidade regulatória, podemos esperar que esses volumes cresçam ainda mais, potencialmente atraindo capital institucional adicional que tradicionalmente favoreceu os mercados convencionais. Esta liquidez crescente beneficia diretamente os traders através de spreads mais apertados, redução de slippage e mecanismos de descoberta de preços mais eficientes em todo o ecossistema de ativos digitais.

Os pools de liquidez em DEXs crescem para $50 bilhões em valor total bloqueado

O panorama de finanças descentralizadas testemunhou um marco significativo em 2025, com pools de liquidez em DEXs alcançando um impressionante $50 bilhões em valor total bloqueado (TVL). Esta conquista representa parte do crescimento mais amplo do ecossistema DeFi, que viu o valor total bloqueado em todos os protocolos subir para $123,6 bilhões, marcando um aumento de 41% em relação ao ano anterior.

A distribuição de liquidez entre os DEXs demonstra tanto concentração como diversificação:

| Métrica DEX | Valor 2025 | |------------|------------| | Volume de negociação semanal | $18.6 bilhões | | Crescimento YoY | 33% | | Volume de negociação à vista (Q2) | $876,3 bilhões | | Volume de futuros perpétuos | $898 bilhões | | Carteiras únicas | 9,7 milhões |

Este crescimento substancial pode ser atribuído a vários fatores. Em primeiro lugar, a segurança melhorada do protocolo aumentou a confiança dos investidores. Em segundo lugar, as oportunidades de rendimento atraíram capital institucional em busca de alternativas às finanças tradicionais. Em terceiro lugar, a maturação da tecnologia de criador de mercado automatizado (AMM) melhorou a eficiência da liquidez e a experiência do usuário.

O marco de $50 bilhões em TVL indica a transição da DeFi de tecnologia experimental para uma infraestrutura financeira legítima. Dados de mercado sugerem que essa trajetória de crescimento continuará à medida que mais participantes das finanças tradicionais entrem no espaço, os frameworks regulatórios se desenvolvam e as soluções de liquidez cross-chain expandam a interoperabilidade entre os ecossistemas de blockchain.