掌握斐波那契：使用回撤分析預測衝動波

理解市場動態需要深入研究價格走勢模式的原則。本文探討了如何利用回撤來預測後續的衝動波，借鑑了各種技術分析理論。

市場週期的概念表明，金融市場以重復的模式移動，這在很大程度上受到投資者情緒的影響。這些週期可以分爲兩個主要類別：

1. 衝動波動：與主要趨勢一致的五波模式(通常標記爲1-5)。

2. 修正走勢：與趨勢相反的三波模式(通常標記爲A-B-C)。

市場週期的基本結構

基本結構由一個五浪衝擊模式和一個三浪修正模式組成。這些模式中的每一浪都有其獨特的特徵：

• Wave 1: 初始趨勢走勢。

• 第二波：第一波的回調。

• 波浪3：通常是最強大的波浪，超出波浪1的範圍。

• 波浪4：對主要趨勢的修正動作。

• Wave 5: 趨勢方向上的最後一次動作。

隨後的修正階段包括：

• 波動 A：初始的反趨勢運動。

• 波浪B：波浪A的部分回撤。

• C波：A波發起的運動的延續。

市場分析中的斐波那契比例

市場分析中的回撤和擴展與斐波那契比率密切相關。第2波的常見回撤水平包括0.382、0.5、0.618、0.786，有時還有0.91的第1波。第2波的回撤程度可以提供對第3波和第5波潛在幅度的洞察。

回撤和擴展計算

1. 第二浪回撤第一浪的38.2% (0.382)

• 第三浪：淺幅的38.2%回撤通常會在延長的第三浪之前出現。它可能在第一浪的長度基礎上移動1.618到2.618倍，最常見的目標範圍是第一浪的161.8%到261.8%。

• 第五波：在延長的第三波之後，第五波的長度通常等於第一波的長度。然而，第五波也可能延長，特別是如果第一波比較短。第五波的典型延長可能是第一波的100%或第一波和第三波的總長度的61.8%。

2. 波浪2回撤波浪1的50% (0.5)

• 波浪3：50%的回撤仍然表明波浪3強勁，盡管擴展可能不如38.2%的情況那麼明顯。波浪3通常可能擴展到波浪1長度的1.618倍。

• Wave 5: 在Wave 2經歷50%的回撤和延伸的Wave 3之後，Wave 5很可能會等於Wave 1或等於Wave 1和Wave 3的組合長度的0.618倍。

3. 波浪2回撤波浪1的61.8% (0.618)

• 第三浪：在61.8%的回撤下，第三浪預計會延伸，但可能不會達到像2.618倍第一浪長度那樣的極端延伸。更保守的估計可能會看到第三浪延伸到1.618倍第一浪的長度。

• 第五浪：如果第三浪延伸(，盡管沒有像小幅回調的情況那樣劇烈)，第五浪可能等於第一浪或測量從第一浪開始到第三浪結束的距離的0.618倍。

4. 波浪2回撤波浪1的78.6% (0.786)

• 波浪3：波浪2的深度78.6%回撤表明波浪3可能擴展有限。通常，波浪3可以達到1.272到1.618倍波浪1。

• 第五浪：如果第三浪沒有顯著延伸，那麼第五浪也可能顯示出有限的延伸。在這種情況下，第五浪可能在 **第一浪的61.8%到100%**之間波動。

5. 第二浪回撤了第一浪的91% (0.91)

• 浪3：浪1的91%回撤被視爲非常深的修正，降低了強勁浪3的可能性。在這種情況下，浪3可能僅延伸到大約1.0到1.272倍浪1。

• 第五浪：由於深度回撤和有限的第三浪，第五浪可能會等於或短於第一浪。在某些情況下，第五浪甚至可能不會超過第三浪的高點。

實際應用的關鍵考慮因素

1. 波浪3特徵：在許多技術分析方法中，波浪3通常不是相對於波浪1和波浪5而言最短的。一個淺層的波浪2通常會在一個更延長的波浪3之前。

2. 交替原則：如果波浪2是尖銳的(例如，0.786或0.91)，波浪4可能是平坦或橫向修正，反之亦然。

3. 匯聚區：利用斐波那契匯聚來預測終止區域。例如，第5波在第1波的100%和第1波到第3波的61.8%匯聚附近結束可能是一個高概率目標。

結語

Wave 2 的回撤幅度顯著影響市場週期結構中 Wave 3 和 Wave 5 的潛在延伸。盡管這些波之間的關係並不是固定的，但理解斐波那契回撤和延伸可以爲交易者提供有價值的洞見，以預測市場走勢和潛在價格目標。

通過將這種方法與徹底的市場觀察和額外的技術分析工具相結合，交易者可以更好地估計波浪終止點，並設定適當的止損水平和利潤目標。這一全面的策略增強了有效導航市場週期的能力。