P/E比とは何ですか(P/E)?

重要なポイント 🔍

• P/E比率は、投資家が企業の利益1ドルあたりに支払う金額を示し、過大評価された資産や潜在的な掘り出し物を迅速に検出するための温度計として機能します 📊

• P/Eにはいくつかの種類があります — トレーリング、フォワード、絶対、相対 — それぞれが異なるストーリーを語ります。業界や成長の可能性を知ることなしには、どれも機能しません📈

• クリプトに関しては、P/Eはあまり適合しません。暗号通貨は伝統的な企業のように利益を生み出しません。しかし、いくつかのDeFiの実験が似たようなアイデアで遊んでいるようです🚀

はじめに

株式投資を考えていますか？おそらく、有名なP/Eに出くわしたことでしょう。それは皆が言及する価格収益率です。投資家にとっての基本的なツールです。株が投資する価値があるかどうかを判断するのに役立ちます。しかし、私たちは本当にそれが何を教えているのか理解していますか？

P/E比率とは何ですか？

P/Eは価格と利益を関連付けます。これだけです。市場が企業の利益に対して支払う意欲を示しています。

それは、会社が稼ぐユーロごとにいくらのユーロを支払うかを尋ねるようなものです。何かが高いか安いかを確認するための一種の簡易テストです💰

P/Eフォーミュラ

P/Eレシオ=シェア(Precio/acción)当たり利益

1株当たり利益は、総利益を利用可能な株式数で割ったものです。基本的な数学。

P/E指数の種類

P/Eはさまざまなモデルで提供されています:

• P/Eトレーリング: 過去を振り返り、過去12ヶ月の実際の利益を使用します。最も一般的です 📝

• P/Eフォワード: 先を見越して、予測を使用します。少し投機的ですが、興味深いです🔮

• **絶対PER / E **:飾り気や比較のない裸の公式。

• 相対P/E: 他の何か、例えばセクターや自身の履歴と比較します。

PERの解釈

高いP/Eは必ずしも悪いわけではありません。時には楽観主義を意味します。投資家は猛烈な成長を期待しています。あるいは、膨れ上がっているだけかもしれません。第一印象では判断が難しいです。

低いP/Eはお買い得かもしれません。あるいは罠かもしれません。企業が問題を抱えている可能性があります。

テクノロジー企業は通常、天文学的なP/E比を持っています。電力会社はそれほどでもありません。仕方がないですね🌟

P/E指数はなぜ重要なのか？

P/Eは実用的です。迅速です。類似企業を比較するのに便利です。もし2社が同じことをしているのに、一方のP/Eがはるかに高い場合、それは考えさせられます。

目的に使用されます:

• フィルタ: お得な商品を見つける 🔍

• トレンドを見る: 企業の認識が時間とともにどのように変化したか。

• 比較: 行動をその文脈に置く。

P/E比の制限

完璧ではなく、遠く及ばない。欠陥がある：

• 損失がある場合は無意味。利益がなければ、P/Eはありません⚠️

• 成長リズムを区別しない。テスラとゼネラルモーターズは同じP/Eを持つべきではなく、それは理にかなっているようです。

• 操作可能。会計士は時々数字で魔法をかけます。

• 不完全。債務やキャッシュフローについては何も言っていません。

サッカーのゴールだけを見るようなものです。重要ですが、試合全体ではありません。

業界間のP/Eレシオの比較

P/Eは人間の年齢のようなものです。文脈によって異なります:

• テクノロジー: 非常に高いP/E比率、なぜなら急成長すると期待されているからです📱

• 電気:低く、予測可能で、退屈ですが、安全なPERです。

両者を比較するのは間違いです。意味がありません。それは、梨とトラクターを比較するようなものです。

PER指数と暗号通貨

ビットコインのP/Eは？うまく機能しません。暗号通貨は四半期ごとの報告を公開せず、明確な利益もありません。別のものです🌐

ただし...興味深い試みがあります。一部のDeFiプラットフォームは「利益」と見なされる可能性のある手数料を生成します。類似の指標が試されています。これは進化中の分野で、まるで始まったばかりのようです🔥

最終的な感想

P/Eは便利ですが完璧ではありません。それは、株式が利益に基づいて高いか安いかについての第一印象を与えます。絶対的ではなく、いくつかのトリックがあります。しかし、それでも多くの投資家が最初に見る数字の一つです。

良い出発点ですが、最終目的地ではありません 📊🌕