華爾街算法領主：深入Two Sigma的數據帝國

Two Sigma，一家位於紐約的對沖基金巨頭，通過將數學和代碼轉化爲財富而積累了自己的財富。該公司由John Overdeck和David Siegel於2001年創立，這些人並不是典型的華爾街西裝革履的商人——他們是技術宅，想出了通過讓機器進行思考來賺取數十億的方法。

我一直在遠處觀察這些量化天才，告訴你，他們所做的既令人印象深刻又略顯可怕。他們通過基本上將市場視爲一個巨大的數學問題，積累了大約$58 千的資產。他們的計算機處理超過10,000個數據源——從衛星圖像到信用卡交易——尋找人類交易員可能會錯過的模式。

他們的方法徹底顛覆了傳統金融。雖然老派交易者依賴直覺和人際關係，但Two Sigma的算法則完全基於數據做出冷靜、精確的決策。這種效率無情，老實說，它讓很多傳統交易者變得多餘。

我對像Two Sigma這樣的公司感到困惑的是，他們在本質上是一個巨大的牟利操作的基礎上創造了這種科學外衣。他們把它包裝成“民主化信息獲取”，但讓我們現實一點——他們的技術優勢造成了一個更加不平等的競爭環境。普通投資者無法訪問他們的專有算法或數據處理能力。

美國證券交易委員會顯然同意這一點，最近因合規失敗對他們處以了$90 百萬的罰款。事實證明，即使是數學天才在保護客戶利益方面也會出錯。而且，內部似乎也在醞釀戲劇性事件——兩位創始人在2024年因爭吵的報告辭去了聯席首席執行官職務。

他們的影響力遠遠超出了他們自己的交易場所。他們開創的算法交易策略已成爲金融界的標準，包括加密市場。每一個交易平台現在都試圖實施他們數據驅動方法的某種版本，無論他們是否承認這一點。

無論好壞，Two Sigma 代表了金融的未來——一個人類越來越退居二線、機器佔主導地位的世界。或許我們應該問的不僅僅是這些系統有多高效，而是我們是否希望市場被連其創造者有時都難以解釋的黑箱算法所控制。