Estudiar la lectura de los informes financieros de la empresa es bastante importante para los inversores, ya que puede ayudarte a identificar oportunidades de inversión con potencial. Inversores legendarios como Buffett enfatizan mucho la importancia de los informes financieros; él dijo que entender los informes financieros es clave para dominar el lenguaje de las operaciones empresariales. Solo a través de un estudio profundo podemos elegir de manera independiente los objetivos de inversión y tomar decisiones informadas.

Entonces, ¿qué es un informe financiero? Un informe financiero es un documento integral que las empresas que cotizan en bolsa publican periódicamente al público, y cubre la salud financiera de la empresa, como ingresos operativos, ganancias netas y otros indicadores clave como activos y pasivos. Para los inversionistas, este informe es como un chequeo de salud de la empresa, y es una base importante para determinar si la empresa merece seguir invirtiendo. Diferentes empresas publicarán informes anuales, trimestrales o mensuales según el período regulado; por ejemplo, en Estados Unidos, las empresas deben presentar su informe anual dentro de los cuatro meses posteriores al cierre del año fiscal.

Los cuatro estados financieros que más atención reciben en el informe financiero son: el balance general, el estado de resultados, el estado de flujos de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio neto. Estos estados ayudan a los inversores a entender la situación financiera de la empresa. El balance general, en resumen, muestra lo que la empresa posee, lo que debe y las fuentes de financiamiento; el estado de resultados presenta la situación específica de ganancias; el estado de flujos de efectivo analiza la dirección del flujo de efectivo; mientras que el estado de cambios en el patrimonio neto se centra en cómo varía el patrimonio neto de los accionistas según la situación operativa de la empresa.

Sin embargo, el análisis de los informes financieros también tiene limitaciones, ya que estos reflejan más el pasado que el futuro. Además del valor medido en moneda, activos intangibles como los recursos humanos no pueden ser medidos directamente a través de los informes financieros. Además, los indicadores financieros están limitados por datos históricos, lo que dificulta reflejar de manera integral los cambios dinámicos de la empresa; por lo tanto, los inversores también deben combinar la planificación estratégica de la empresa y el entorno del mercado para realizar una evaluación más completa del futuro de la compañía.

Además de los estados financieros, los inversores también deben prestar atención a los indicadores operativos de la empresa, los planes de desarrollo futuros y las políticas de dividendos, entre otros. Esta información, aunque es un resumen de eventos pasados, puede brindar cierta confianza al mercado al evaluar el potencial de desarrollo futuro de la empresa, especialmente en lo que respecta a la evolución de las políticas de dividendos.

En cuanto a los métodos para obtener los informes financieros, los inversores pueden acceder a la información relevante a través de la página web de la empresa, las bolsas de valores y algunas plataformas de anuncios. Dominar las técnicas para leer informes financieros ayuda a comprender de manera preliminar la situación operativa de la empresa, y a excluir aquellas empresas con un rendimiento deficiente en la siguiente etapa de selección. Creemos que en el contenido posterior se podrá compartir más a fondo sobre los detalles de los informes financieros de la empresa, así que por favor sigan atentos.