ビットコイン ($BTC) 市場分析 — 2025年10月

1️(2)概要

ビットコイン、世界の主要な暗号通貨は、2025年のハルビング後のサイクルをナビゲートしながら、市場のセンチメントを支配し続けています。59,000ドルと68,000ドルの間で数ヶ月間の統合の後、BTCは新たな勢いの兆しを見せています — これはビットコインの歴史的サイクルの中期によく見られるクラシックなセットアップです。

グローバル流動性が引き締まり、機関投資家の流入が増加する中、トレーダーたちはこのブルサイクルの次の主要な段階を決定する可能性のある重要な抵抗レベルに注目しています。

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2️⃣ テクニカル分析

現在の価格: ~$66,200
時価総額:~1.3兆ドル
24時間のボリューム:~$32 Billion

🕸️ チャート構造

BTCは最近200日EMAを上回り、取引量の増加によってサポートされた強気のシグナルです。$61,500付近での高値の形成は、長期保有者による蓄積を示唆しています。

レジスタンス: $68,800 → $72,000

サポート: $63,000 → $59,200

$72,000を上回る確定したブレイクアウトは、$80,000の心理的障壁に向けたラリーの扉を開く可能性があります — 2025年第4四半期の重要なターゲットです。

📊 モメンタム指標

RSI (Daily): 64 — 強気の領域に入る

MACD: ポジティブクロスオーバーがトレンドの反転を確認

資金調達率: わずかにポジティブで、制御された楽観主義を示しています

全体的に、市場のセンチメントは中立から慎重に強気へとシフトしています。

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3️⃣ オンチェーンインサイト

オンチェーン指標が強気の見通しを強化する：

取引所の準備金：引き続き減少しており、より多くのBTCがコールドウォレットに移動していることを示しています。

ロングタームホルダー供給：新しい過去最高に達し、経験豊富な投資家の信念を示しています。

マイナーの流出：最小限であり、ハードフォーク後に重要な売り圧力がないことを示唆しています。

これらの指標は、ビットコイン供給環境の引き締まりを示唆しており、歴史的に価格の上昇運動の前に見られる状況です。

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4️⃣ マクロ & 機関要因

マクロの背景はビットコインにとって二面性を持っています。一方では、主要経済国における金利の安定とインフレの鈍化がリスク資産を支えています。もう一方では、地政学的な不確実性や規制の動向が引き続きボラティリティをもたらしています。

一方で、機関投資家の参加が増加しています：

スポットビットコインETFは強い資金流入を維持しています。

企業の財務部門によるBTCへの配分が増加しており、企業は法定通貨の価値下落に対してヘッジを行っています。

DeFiおよびRWAトークン化プラットフォームは、BTCを担保として統合しており、その機能的な有用性を「価値の保存」以上に高めています。

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5️⃣ 展望 — これからの道

歴史的サイクルが何かの指針であるなら、ビットコインは現在、その5年周期の蓄積から拡大へのフェーズにある可能性があります。次の6ヶ月は、BTCが新しい高値へのブレイクアウトを確認するのか、それとも横ばいの蓄積を続けるのかを定義するかもしれません。

🔮 強気のターゲット (Q1 2026): $85,000 – $95,000
⚖️ ニュートラルゾーン: $60,000 – $70,000
🔻 ベアリッシュリバーサルリスク: $58,000以下

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6️(2)まとめ

ビットコインの技術的基盤、オンチェーンの健全性、そして機関投資家の成長は、次の大きな動きに備えた成熟する市場を示唆しています。短期的なボラティリティは避けられないものの、より広範なトレンドは、長期投資家にとっての蓄積と戦略的ポジショニングを引き続き支持しています。

トレーダーは常に楽観主義とリスク管理をバランスさせるべきです — なぜなら、暗号通貨では、ブレイクアウト前の静けさがしばしば勝者を定義するからです。