希土類制裁、大豆反撃、今回仮想通貨業界も「行き詰まり」に直面か？

Question

最近の米中貿易情勢の緊迫化は、表面上は関税問題に見えますが、実際にはレアアースの支配権を巡る争いの深層にあります。そして、このゲームの最終的な決着には、なんと暗号資産（仮想通貨）も関係しているのです。

なぜレアアースがそんなに重要なのか？

中国は世界のレアアース産業チェーンの90％の加工段階を掌握しています。採掘（世界の30〜40％）だけでなく、重要なのは抽出、分離、精製といった高污染・高コストの技術を中国が独占している点です。

これらのレアアースは何に使われているのか？電気自動車の永久磁石、半導体、5G、軍事用ナビゲーションなどです。これらがなければ、テスラや比亜迪といった新エネルギーのリーディング企業は直ちに操業停止に追い込まれます。つまり、中国は世界のハイテク産業の命脈を握っているのです。

貿易戦争後、中国は米国からの大豆輸入を停止しました。米国政府の補助金100億ドルでは、農家が被った1000億ドルの損失を埋められません。豊作の大豆が市場に出回っているのに買い手がつかず、農家は川普を見捨てて、中国に対して人民元決済を受け入れることで買い手を求めるようになったのです。

これは何を示しているのか？どんなに強固な支持者でも、生き残りのためには態度を変えることもあるということです。暗号資産投資家も、プロジェクトの損失に耐えながらも持ち続ける心情と似ています。

貿易戦争は伝統的な経済だけでなく、いくつかの連鎖反応を引き起こします。

流動性リスク：米国政府の一時閉鎖→経済データ不足→FRBの金融政策不透明→市場のリスク回避ムード高まる→資金が高リスク資産（暗号資産を含む）から流出
ブラックスワンの可能性増大：政治の不確実性が高まるほど、突発的な政策発表による市場崩壊のリスクも高まる。暗号資産は高レバレッジのため、一つの政策声明で清算の波が起きやすい。
人民元のストーリー逆転：もし米中が何らかの妥協に至れば、人民元の上昇期待が強まり、それが暗号市場の価格形成のロジックを変える可能性もある。

短期的には和解の可能性が高いと見られます。互いに傷つけ合いながらも、自己損失を抑える冷静派が優勢になるでしょう。ただし、トランプ氏の「勝ち負け学」戦略は、何度も揉める可能性を孕んでおり、そのたびに暗号資産市場にリスクの波が押し寄せることになります。

重要なのは、12月1日の実施日までに合意が成立するかどうかです。合意がなければ、レアアース禁輸、大豆輸入停止、米国株の下落といった複合的な要因が重なり、暗号資産市場も容易には逃れられません。

核心的なアドバイス：テクニカル分析はあくまでポイント判断に過ぎません。メッセージの内容が市場の方向性を決めるのです。中国・米国の商務省の動向を注視するか、レバレッジを控えリスクを事前に回避することが重要です。この局面は技術的な問題ではなく、地政学的な問題だからです。