ブラックマンデー1987は2025年に再び起こるのか？次の月曜日前に知っておくべきこと

ネットワで流布されている分析は、爆発的な2つのチャートを比較しています：1987年10月19日の歴史的な暴落と、2025年に類似のシナリオを示唆する予測です。多くの投資家が避けて通れない疑問は：再び起こるのかということです。

1987年のパニック：実際に何が起きたのか？

あの運命のブラックマンデー、ダウ・ジョーンズはたった1日で20%も下落しました。これは徐々にではなく、激しいもので、市場がトランスから目覚めたかのようでした。原因は、急激に上昇しすぎた市場、最初の自動取引プログラムの登場(人間の介入なしに連鎖的に売りを実行)、そしてパニックが到来したときの流動性の完全な欠如です。

当時のマクロ経済環境も好ましくありませんでした。インフレが迫り、金利は止まらず上昇し、米国の貿易赤字への懸念もありました。完璧な嵐のような状況でした：過熱した市場＋外部のネガティブ要因＋新技術の無制御＝混乱。

興味深いことに、その回復は多くの人が予想したよりも早かったです。後の危機(2008年、2020年)と異なり、市場は比較的速く反発しました。しかし、心理的なダメージは集団の記憶に刻まれました。

なぜ一部の人は2025年にも同じパターンを見るのか？

今日、空売りのアナリストたちは正確な再現ではなく、非常に似たダイナミクスに注目しています。

評価額が天井に近い。 S&P 500やナスダックは、歴史的に見て大きな調整を予告するPERやP/Sレシオで取引されています。株価は単に高すぎるのです。

中央銀行が引き締めを行った。 連邦準備制度はインフレ対策として積極的に金利を引き上げました。これほどの金融引き締めは景気を鈍化させ、企業の利益を減少させ、結果的に株価に影響します。

世界はより緊迫している。 地政学的紛争、サプライチェーンの断絶、エネルギーコストの変動。各国の危機は、システムリスクが依然として存在し、発動の準備ができていることを思い出させます。

技術が崩壊を加速させる可能性。 1987年と異なり、今は高頻度取引のアルゴリズムがあります。大量売却は段階的ではなく、パニックを読み取り、より速く売り抜けることができるのです。これは自動的に増幅効果をもたらします。

2025年以降の3つの可能なシナリオ

何が待ち受けているのか？誰にも確実にはわかりませんが、これらのシナリオは確率を示しています。

悲観的シナリオ：「ブラックマンデー2.0」

何かがパニックを引き起こすでしょう。信用危機、大手金融機関の崩壊、または深刻な地政学的緊張の高まりなどです。市場はパニックに陥り、アルゴリズムが売りを加速させます。S&P 500やナスダックは数週間(または数日)で20-25%下落します。

個人投資家は赤字のポートフォリオを見て慌てて売りに走ります。大きなファンドも同じです。悪循環です。回復は、中央銀行が金利を引き下げたり流動性を注入したりするかどうかにかかっています。正常化には数ヶ月から数年かかる可能性もあります。

中間シナリオ：「通常の調整」

数ヶ月の上昇局面の後、投資家は利益確定をします。高金利と経済成長の鈍化により、10-15%の下落が起こります。大きな災害ではありません。

金融当局は状況はコントロール下にあると明確に伝えます。企業のファンダメンタルズも堅調です。市場は完全なパニックには陥らず、底を見つけてゆっくりと安定し、反発します。1987年のようなドラマはありません。

楽観的シナリオ：「比較的穏やか」

インフレは抑制され、経済は破壊されません。経済活動は引き続き耐えています。イノベーション分野(AI、テクノロジー、クリーンエネルギー)は新たな資本を呼び込みます。中央銀行は金利を調整しながら「破壊」せずに済みます。市場は一時的なボラティリティを経験しますが、長期的には上昇トレンドを維持し、正常な調整を経て下落も一時的です。

2025年と1987年の違い

重要なポイントは、環境が完全に同じではないことです。2025年には、より厳格な金融規制、より調整された中央銀行の介入、そしてより複雑なグローバル市場のアーキテクチャがあります。1987年のブラックマンデーがそのまま再現されるわけではありません。

しかし、比較が無意味なわけでもありません。市場は恐怖と欲望に駆動されるマシンです。人間の心理は変わっていません。パニックを増幅させるアルゴリズムも同様です。

投資家は何をすべきか？

マクロ経済データを監視し、自分のリスク許容度を理解しましょう。ボラティリティの兆候を無視しないことも重要ですが、過大評価もしないでください。分散投資を行い、リバランスをしましょう。何かが崩壊した場合に備えて現金も確保しておきましょう。

歴史は繰り返さないが韻を踏む。2025年は驚きをもたらすかもしれませんが、それは確定ではありません。準備を整えることが肝心です。

免責事項：このコンテンツは教育的かつ情報提供を目的としています。金融アドバイスや投資推奨ではありません。意思決定前にご自身の状況をよく確認してください。