如何在當今市場中無論情況如何都能建立AI投資組合的收益

人工智慧產業在近年來帶來了顯著的漲幅，推動標普500指數連續三年上漲。截至十月，牛市已邁入第三周年。然而，在這份樂觀之下，許多投資者正面臨一個關鍵問題：無論估值是否維持或行業出現修正，我們是否仍能從AI中獲利？答案是肯定的——但這需要採取策略性布局。

市場基本面仍支持動能

在討論風險之前，令人振奮的事實是企業盈利支撐著對AI的熱情。近期季度顯示，英偉達和台積電的營收持續攀升，且其產品需求強勁。這種盈利能力表明，當前市場的熱潮建立在實際運營的基礎上，而非純粹的投機。

然而，估值仍然偏高。標普500的Shiller CAPE比率處於歷史高位——這一門檻在歷史上只曾出現過一次。這種——強勁盈利與高估值並存的情況——創造了一個投資者需要採取兩手策略的環境。

建立跨行業與風險偏好的多元化

第一步是確保你的投資組合不會全部集中在依賴AI的持股上。是的，持有英偉達等AI基礎設施龍頭的股票是合理的，但同時持有醫療保健或像美國運通這樣的成熟金融公司等防禦性行業，也能在市場變動中提供支撐。

當AI放緩時，多元化能緩衝你的投資組合；當AI動能加速時，你的成長股則能捕捉這些漲幅。這種雙重布局讓你無論市場走向如何都能獲利。

在不完全依賴的情況下尋找AI曝險

在AI領域內，優先選擇那些受益於AI趨勢但不完全依賴其成長的公司。亞馬遜和蘋果就是這種策略的典範——兩者都擁有重要的AI計畫，但其營收來自雲端服務、消費性裝置和生態系統服務等多元業務。

同樣，Meta平台的預估未來盈餘市盈率為21倍，其大部分收入來自廣告，而非直接的AI業務。這樣的布局能在你持有期間內，對抗AI相關的下行風險。

根據風險承受度調整股票選擇

並非所有AI投資者的策略都相同。偏好高風險、能接受波動的激進投資者，可以增加高成長、尚未盈利的AI股票，押注未來的市場主導地位。較為保守、追求穩定回報的投資者則應限制投機性持股，轉而專注於已盈利、擁有穩定營收模式的AI公司。

你的心理承受能力決定了具體的資產配置。計算一下，是否能在30-40%的下跌中持有倉位，或是這樣的損失會讓你恐慌性拋售。這種自我評估能避免在不確定性中猶豫不決。

不論市場走向，未來之路都在你手中

不管AI行業是持續攀升還是出現回調，你的準備工作都將決定最終結果。多元化的投資組合涵蓋多個產業和估值層級——再加上謹慎的選股策略——能讓你在任何情況下都能捕捉到潛在的收益。關鍵在於超越對未來可能發生的擔憂，建立一個能從未來任何變化中獲利的框架。

資料截至2026年1月25日。過去的投資表現，如Netflix和英偉達——在其股票顧問建議日期，投資1,000美元分別回報464,439美元和1,150,455美元——不應被視為未來結果的預測。股票顧問的平均949%回報遠超同期標普500的195%，但個別結果會有所不同。