El caso de las principales acciones de inteligencia artificial: cinco empresas posicionadas para liderar hasta 2035

La ola agresiva de capital que fluye hacia la infraestructura de IA—desde la fabricación de chips hasta la construcción de centros de datos—representa solo el comienzo de una era de transformación. La investigación indica que el sector de la inteligencia artificial podría expandirse de manera drástica, creciendo aproximadamente de 270 mil millones de dólares en la actualidad a potencialmente más de 5.2 billones de dólares en la próxima década. Esta trayectoria de crecimiento explosivo ha creado oportunidades significativas para los inversores que buscan exposición a las principales acciones de inteligencia artificial posicionadas para captar esta creación de valor.

Aunque algunos de los mayores ganadores en IA aún no existen como empresas cotizadas públicamente, los inversores de hoy tienen la oportunidad de obtener exposición estratégica a través de gigantes tecnológicos establecidos que están profundamente integrados en las capas de infraestructura y software de la IA. Estas empresas controlan tecnologías críticas, plataformas en la nube y participaciones directas en líderes emergentes de IA. Para los inversores a largo plazo dispuestos a mantener posiciones hasta 2035 y más allá, las siguientes cinco compañías ofrecen oportunidades convincentes para participar en la revolución de la IA.

Nvidia: La columna vertebral de semiconductores de la IA moderna

Nvidia se presenta como el pilar fundamental sobre el cual se apoya gran parte de la infraestructura actual de IA. La compañía proporciona los chips aceleradores que funcionan como el núcleo computacional para entrenar modelos avanzados de IA en centros de datos empresariales. Su papel es análogo a suministrar la potencia de procesamiento—la fuerza en un motor—que permite que todo el ecosistema de IA funcione.

Actualmente, Nvidia mantiene una participación estimada del 92% en el mercado de GPUs desplegadas en centros de datos, una posición dominante reforzada por su marco de programación propietario CUDA. Esta barrera tecnológica ha demostrado ser difícil de superar para los competidores. Los principales proveedores de la nube y los hyperscalers de IA han invertido sustancialmente en infraestructura construida en torno a la pila tecnológica de Nvidia, creando costos de cambio significativos que favorecen la continuidad del dominio de Nvidia en el corto plazo.

El backlog de pedidos de la compañía, de 500 mil millones de dólares, subraya la demanda sostenida de sus productos a medida que las empresas compiten por ampliar sus capacidades de IA. Para los inversores que buscan la exposición más directa al avance del hardware de IA, Nvidia sigue siendo una apuesta central en esta transición plurianual.

Alphabet: Ecosistema integral de IA y nube

La empresa matriz de Google, Alphabet, presenta una combinación intrigante de aplicaciones de IA para consumidores, servicios en la nube para empresas e innovación en semiconductores. La compañía se beneficia de una escala sin igual—sus servicios alcanzan a miles de millones de usuarios en todo el mundo a través de Google Search, YouTube, Android y su suite de aplicaciones de productividad.

En el ámbito empresarial, Alphabet opera Google Cloud, que compite por cuota de mercado en cargas de trabajo de IA. La compañía también ha diseñado con éxito procesadores personalizados llamados Tensor Processing Units (TPUs) y desarrollado modelos de IA sofisticados como Gemini, entrenándolos en hardware propio. Estas capacidades posicionan a Alphabet como un posible competidor de empresas como Nvidia, especialmente si expande las ventas de TPU a clientes externos.

Más allá de sus propiedades digitales principales y su negocio en la nube, Alphabet posee aproximadamente el 7% de SpaceX, brindando a los inversores una participación indirecta en las ambiciones de Starlink de internet satelital—una jugada de infraestructura que podría complementar el desarrollo de IA terrestre. Pocas empresas en el sector tecnológico ofrecen una posición tan integral en aplicaciones para consumidores, soluciones empresariales y tecnologías de infraestructura emergentes.

Microsoft: Servicios en la nube y innovación en IA

Microsoft se ha consolidado firmemente como un actor clave que conecta la infraestructura de computación en la nube con las aplicaciones de IA. La compañía opera Azure, la segunda plataforma en la nube más grande del mundo, que está en posición de captar una migración significativa de cargas de trabajo de IA a medida que crece la demanda empresarial.

Quizás más notablemente, Microsoft posee aproximadamente el 27% de participación en OpenAI, creadora de ChatGPT y productos relacionados de IA. Esta participación proporciona un mecanismo de exposición directa al desarrollo tecnológico y éxito comercial de OpenAI sin necesidad de una inversión en mercado público en la empresa. A medida que Azure se consolida cada vez más como la columna vertebral de infraestructura para estas aplicaciones de IA, Microsoft captura valor en múltiples capas de la pila de IA.

El portafolio de negocios existente de la compañía ofrece un respaldo considerable para inversores conscientes del riesgo. El sistema operativo Windows y la suite de software Microsoft 365 generan flujos de caja estables y poseen ventajas competitivas poderosas. La compañía también ha mantenido disciplina en la asignación de capital, aumentando dividendos durante 23 años consecutivos—un historial que atrae a inversores que priorizan tanto el crecimiento como los retornos para accionistas.

Amazon: Liderazgo en la nube con inversiones estratégicas en IA

Amazon demuestra cómo la exposición a la IA no tiene que ser el único foco de una tesis de inversión. El gigante del comercio electrónico y servicios en la nube opera Amazon Web Services (AWS), la plataforma en la nube líder en el mundo en términos de cuota de mercado y escala—otra vía mediante la cual la demanda de infraestructura de IA se traduce en crecimiento de ingresos.

De manera distinta, Amazon ha realizado una inversión de 8 mil millones de dólares en Anthropic, una emergente empresa de investigación en IA y competidora de OpenAI. Esta participación crea una oportunidad de potencial alcista en acciones a medida que la tecnología de Anthropic desarrolla valor comercial. La asociación también posiciona la infraestructura en la nube de Amazon como plataforma preferida para las necesidades computacionales de Anthropic.

El mercado existente de comercio electrónico, servicios en la nube y publicidad digital de Amazon tiene un amplio margen para seguir creciendo. La IA representa un factor acelerador más que el motor principal del crecimiento. Para los inversores que buscan exposición a operaciones tecnológicas diversificadas y establecidas con una capa significativa de opcionalidad en IA, Amazon ofrece un perfil atractivo.

Palantir Technologies: Oportunidades tempranas en software de IA

El mercado de software de IA aún está en sus primeras etapas, pero Palantir Technologies ya se ha destacado como un actor notable. La compañía se especializa en desarrollar aplicaciones de software personalizadas en una plataforma tecnológica propia, sirviendo tanto a agencias gubernamentales como a empresas privadas con herramientas de integración y análisis de datos.

Palantir lanzó su plataforma centrada en IA, conocida como AIP (Artificial Intelligence Platform), a mediados de 2023. Desde su lanzamiento, la compañía ha acelerado la adquisición de clientes en segmentos gubernamentales y comerciales. Con menos de 1000 clientes activos actualmente, la oportunidad de mercado total sigue siendo vasta—sugiriendo un potencial de crecimiento sustancial en la próxima década a medida que las empresas despliegan cada vez más las capacidades de IA de Palantir.

La principal preocupación para los inversores potenciales es la disciplina en la valoración. Los precios del mercado a veces han ido por delante de los fundamentos, lo que podría limitar las ganancias a corto plazo. Sin embargo, con una base de clientes tan pequeña en relación con el mercado total, la vía para la expansión de clientes podría sostener tasas de crecimiento impresionantes durante años. Los inversores pacientes que construyan posiciones gradualmente, manteniendo liquidez para posibles correcciones, podrían encontrar oportunidades de acumulación atractivas.

Consideraciones estratégicas para inversores en acciones de IA

Construir una cartera de las principales acciones de inteligencia artificial requiere entender cómo participa cada empresa en el ecosistema de la IA. Nvidia provee hardware esencial; Alphabet, Microsoft y Amazon ofrecen infraestructura en la nube y participaciones estratégicas en empresas de software de IA; Palantir lidera en software de aplicaciones de IA. Juntas, ofrecen una exposición complementaria en toda la pila tecnológica.

Para inversores a largo plazo comprometidos a mantener hasta 2035, estas cinco acciones de IA representan colectivamente participaciones en la infraestructura, plataformas y aplicaciones que probablemente sustentarán la economía de IA de varios billones de dólares prevista para la próxima década. La tolerancia al riesgo, el horizonte de inversión y la diversificación deseada deben guiar las decisiones individuales de asignación, pero los impulsores de crecimiento secular que respaldan a este grupo parecen sustanciales y duraderos.