Los fondos congelados de Tether resaltan la creciente presión sobre el crimen y el cumplimiento en las stablecoins

La supervisión global de los mercados de activos digitales se intensifica a medida que los reguladores se centran en los fondos congelados de Tether y su papel en la lucha contra la actividad criminal en criptomonedas.

Tether revela congelación de activos por miles de millones de dólares

Tether, con sede en El Salvador y el mayor emisor de stablecoins del mundo, anunció que ha congelado aproximadamente 4.2 mil millones de dólares en sus tokens debido a vínculos con actividades ilícitas. La compañía afirmó que la mayor parte de la acción ocurrió en los últimos tres años, a medida que las fuerzas del orden intensificaron sus esfuerzos contra los delitos relacionados con las criptomonedas.

La firma de stablecoins tiene ahora en circulación más de 180 mil millones de dólares en su token vinculado al dólar, frente a unos 70 mil millones hace tres años. Además, Tether enfatizó que puede congelar remotamente los tokens en las billeteras de los usuarios cuando recibe solicitudes formales de las agencias de ley y orden de todo el mundo.

Esta capacidad se aplica a su token principal USDT, que opera en varias cadenas de bloques. Sin embargo, la compañía mantiene que los congelamientos solo se ejecutan tras consultas oficiales, con el fin de mostrar cooperación con las autoridades sin perjudicar a los usuarios cotidianos.

Colaboración con el Departamento de Justicia de EE. UU.

Tether informó esta semana que ayudó al Departamento de Justicia de EE. UU. a congelar casi 61 millones de dólares en USDT. Se alega que estos tokens estaban vinculados a estafas conocidas como “pig-butchering”, un modelo fraudulento en el que los criminales cultivan relaciones personales en línea antes de defraudar a las víctimas.

Según un portavoz, esta última acción elevó el valor total de los activos congelados por sospechas de vínculos criminales a 4.2 mil millones de dólares. De esa suma, aproximadamente 3.5 mil millones han sido congelados desde 2023, lo que subraya cómo la actividad se ha acelerado en el período más reciente.

Además, la compañía ha reportado previamente la bloqueo de billeteras relacionadas con la trata de personas y lo que describe como “actividad terrorista y relacionada con guerras” vinculada a conflictos en Israel y Ucrania. Dicho esto, Tether no proporcionó un desglose detallado de los fondos congelados por caso o jurisdicción.

Plataformas sancionadas y conflictos regionales

El impacto de estas medidas también ha alcanzado a entidades sancionadas. El año pasado, la plataforma de criptomonedas rusa Garantex, que está bajo sanciones internacionales, informó que Tether había bloqueado fondos en su plataforma. La medida mostró cómo los emisores de stablecoins pueden afectar directamente el acceso a activos digitales, incluso para los propios exchanges.

Sin embargo, estas acciones también plantean preguntas más amplias sobre el equilibrio entre las necesidades de las fuerzas del orden y la autonomía financiera en el sector cripto. Algunos participantes del mercado consideran que la capacidad de congelar tokens es esencial para combatir el crimen, mientras que otros la ven como un riesgo para la resistencia a la censura.

En este contexto, la magnitud de los fondos congelados por Tether se ha convertido en un punto focal en los debates sobre cómo el dinero programable debe interactuar con los sistemas regulatorios y legales en todo el mundo.

Las autoridades enfrentan la criminalidad en criptomonedas

Las autoridades de las principales jurisdicciones han advertido repetidamente sobre el papel de las criptomonedas en el financiamiento ilícito. En particular, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) instó el año pasado a los gobiernos a adoptar reglas más estrictas para abordar el lavado de dinero y la financiación del terrorismo en los mercados de criptomonedas.

Estos mercados suelen estar menos regulados que los sistemas financieros tradicionales, lo que hace que la aplicación de la ley sea más compleja. Además, los flujos transfronterizos y las transacciones pseudónimas pueden ocultar el origen de los fondos, dificultando la supervisión por parte de los reguladores y los equipos de cumplimiento.

No obstante, la capacidad de emisores como Tether para rastrear y congelar ciertas transacciones proporciona a los reguladores un nuevo punto de contacto, especialmente en comparación con los activos completamente descentralizados que carecen de un operador central.

Tendencias en lavado de dinero y datos en la cadena

Los analistas de blockchain estiman que los lavadores de dinero recibieron al menos 82 mil millones de dólares en criptomonedas el año pasado, un aumento considerable respecto a los aproximadamente 10 mil millones en 2020. Los investigadores dicen que este crecimiento ha sido parcialmente impulsado por la expansión de grupos criminales de habla china que utilizan activos digitales.

Sin embargo, la transparencia en la cadena también proporciona nuevas herramientas para rastrear los flujos. Con libros públicos, los investigadores pueden monitorear direcciones incluso después de los pasos iniciales de lavado, y coordinarse con emisores o exchanges cuando surgen actividades sospechosas.

En ese entorno, la idea de congelar billeteras de criptomonedas se ha convertido en un mecanismo central de aplicación, vinculando análisis en la cadena con intervenciones en el mundo real, como incautaciones de activos y enjuiciamientos criminales.

Stablecoins, volúmenes de comercio y supervisión futura

Las stablecoins se utilizan principalmente para mover liquidez entre exchanges y pares de comercio, y sus volúmenes de transacción han aumentado en los últimos años. Como resultado, ahora desempeñan un papel crucial en la estructura del mercado global de criptomonedas, actuando como puente entre las monedas fiduciarias y los activos digitales.

Además, la creciente dependencia de tokens vinculados al dólar ha atraído más atención de los responsables políticos, que los ven como relevantes para el sistema en ciertos mercados de comercio. Las discusiones sobre una regulación más amplia de las stablecoins se han intensificado a medida que los legisladores examinan riesgos relacionados con la integridad del mercado, la protección del consumidor y la estabilidad financiera.

Por ahora, las asociaciones de cumplimiento con las autoridades y las congelaciones a gran escala de stablecoins demuestran cómo los emisores centralizados pueden ser directamente involucrados en la lucha contra el crimen. El marco en desarrollo en torno a los saldos congelados de stablecoins probablemente moldeará tanto la política regulatoria como el comportamiento del mercado en los próximos años.

En resumen, la revelación de Tether sobre 4.2 mil millones de dólares en activos congelados subraya la creciente intersección entre las stablecoins, las fuerzas del orden globales y los estándares en evolución para combatir el crimen financiero basado en criptomonedas.