Oppenheimer prevê que o mercado global de drones valerá $400 bilhões em uma década. Como aproveitar essa oportunidade

Drones são a oportunidade de investimento de crescimento mais rápido e multibilionária no espaço quente da “inteligência artificial física”, de acordo com a Oppenheimer. O mercado global de defesa tem registado um crescimento explosivo no último ano, impulsionado pelo aumento dos conflitos geopolíticos e pelo investimento militar, com a Câmara dos Representantes a autorizar, em dezembro, que o Departamento de Defesa gaste 900,6 mil milhões de dólares no exercício fiscal de 2026. O principal motor deste crescimento na defesa são os drones, uma tecnologia que está a avançar rapidamente a guerra e que poderá ter efeitos de reverberação noutras tecnologias comerciais no futuro. A Oppenheimer prevê que o mercado total endereçável para drones — especificamente hardware, serviços, IA e software associado — cresça de 45 mil milhões de dólares para 400 mil milhões globalmente, com metade deste investimento destinado ao espaço inferior, mar e terra, e o restante ao espaço superior, incluindo satélites. Os analistas da empresa acreditam que, no futuro, este mercado será reconstruído em torno de drones não tripulados, robôs e sistemas autónomos que funcionam remotamente ou autonomamente com IA ou outro tipo de tecnologia pré-programada. A adoção de drones provocará uma “mudança de paradigma” na forma como as instituições funcionam, dado que esta tecnologia será a primeira implementação em larga escala de IA física e poderá ser aplicada ao transporte autónomo e a outros usos comerciais, escreveram numa nota na quinta-feira. “A IA está a impulsionar uma infraestrutura e, em breve, um boom de fabricação, bem como dezenas de casos de uso de IA física (Waymo), com drones a serem a mais rápida a crescer”, dizia a nota. “Quem vencer a corrida armamentista de enxames de drones vencerá a guerra. Isto requer novas tecnologias de computação móvel de ponta/rede/blockchain, uma evolução natural da internet e da nuvem, que será comercializada.” A Oppenheimer afirmou que o gasto militar global em defesa ronda os 3 biliões de dólares — um aumento de 50% nos últimos cinco anos. Acrescentaram que provavelmente duplicará na próxima década. O uso de drones de baixo custo na Ucrânia é um exemplo das capacidades de vigilância, ataque de precisão e alvo em tempo real destes sistemas, disseram os analistas. “A guerra na Ucrânia demonstra o poder de enxames de drones/robôs/navios que custam 1/10 do preço e muitas vezes são mais eficientes do que o equipamento militar tradicional. A única defesa são os mesmos sistemas autónomos, garantindo que os conflitos futuros serão máquina contra máquina”, lê-se na nota. Como apostar nisso Uma nova categoria de “espaço inferior” dentro do mercado global de defesa — que inclui tecnologias como defesas contra drones — está a crescer duas vezes mais rápido do que o mercado inteiro. Ondas é a forma de apostar nesta tendência, segundo o analista Timothy Horan. Horan nomeou a Ondas como a sua principal ação de plataformas de drones, dizendo que a empresa está “posicionada para dominar o mercado do espaço inferior integrado com robôs terrestres, onde haverá apenas algumas empresas de plataformas com alto retorno de investimento”. ONDS 1Y desempenho da ação Ondas no último ano. A Ondas, com um aumento de 7,1% este ano, possui um negócio de drones autónomos em segurança aérea habilitada por IA e monitorização de infraestruturas, que tem despertado cada vez mais interesse entre os governos que priorizam operações de baixa altitude. A empresa anunciou a 3 de dezembro que foi selecionada como contratante principal em nome de uma entidade governamental importante para um programa que criará um sistema de drones autónomos de próxima geração “destinado à proteção contínua de fronteiras, em configurações fixas e móveis”. A Ondas continua bem vista pelos analistas que acompanham a empresa. Dos oito que cobrem a ação, três classificam-na como uma forte compra e cinco como compra, segundo a LSEG. O preço-alvo consensual sugere uma valorização de 75,9%. As outras apostas de Horan incluem as empresas de satélites BlackSky Technology e Iridium Communications, que ele afirmou serem complementares ao mercado de observabilidade de drones, referindo-se à capacidade de detectar, monitorizar e gerir drones em tempo real. As ações da Iridium estão a superar o mercado mais amplo, com um ganho de 29% este ano. A Iridium fornece conectividade satelital segura entre drones e operadores, uma função crítica à medida que os sistemas não tripulados operam cada vez mais além da linha de visão visual. A BlackSky, que fornece imagens satelitais em tempo real para observabilidade de drones, viu as suas ações subir 6,6% desde o início do ano.