AIハードウェア全体が爆発的に拡大し、A株の取引高が再び2兆5千億元を突破｜開雲見山

2月26日、A株の三大指数はまちまちの動きとなり、市場は高値圏での震荡と構造的なローテーションの局面を呈しました。終値時点で、上海総合指数は4146.63ポイントで0.01％下落、深セン成指は14503.79ポイントで0.19％上昇、創業板指数は3344.98ポイントで0.29％下落、北証50は0.15％下落しました。上海・深セン・京港澳の三市場の合計取引額は25566億元に達し、前日の取引量より757億元増加、取引は引き続き活発です。全市場で2400銘柄以上が上昇し、セクターの分化が顕著となり、資金は高景気の成長セクターに集中しています。

市場の動きは明確に「科技強、消費弱」の特徴を示しています。夜間のNVIDIAの決算が予想を上回ったことにより、AIハードウェア産業チェーン全体が爆発的に拡大し、市場の最も強い主線となっています。CPO、銅ケーブルの高速接続、光ファイバーケーブル、PCB、液冷サーバーなどの細分化された分野が一斉に強含み、天孚通信、亨通光電、申菱環境、華豊科技など複数の銘柄が取引中に史上最高値を更新しました。計算能力基盤インフラの需要が継続的に拡大し、通信や電子部品セクターへの資金流入が大幅に増加、収益効果が集中しています。

国内の計算能力と半導体セクターも同時に堅調に推移しています。寒武紀は午後に一時10％近く上昇し、国内の計算能力チップはAIの波と自主制御の二重の推進により好調です。さらに、風力発電設備、航空エンジン、育成ダイヤモンド、代糖の概念などのテーマも次々と活発化し、商業宇宙セクターは午後に異動して上昇、電科蓝天や航天动力が上昇率トップとなり、電力網設備や環境保護などのセクターも一時的に上昇し、市場のホットスポットが多点で花開いています。

科技セクターと対照的に、大消費、不動産、金融などの重みを持つセクターは一斉に調整局面に入りました。保険、白酒、小売、免税店、自動車、貴金属などのセクターは下落幅が大きく、資金は防御的なセクターや前期のホットな消費セクターから撤退し、高景気の成長方向へとシフトしています。科創50は逆風にもかかわらず0.85％の上昇を維持し、ハードテクノロジーや高成長分野への資金の偏好が引き続き高まっていることを示しています。重視すべきセクターと指数の軽視を組み合わせた戦略が、今後のステージの主な操作ラインとなっています。

文／北京青年報記者 朱開雲

編集／李涛