毎月あなたに支払いをしてくれる3つの株式

ほとんどの場合、配当を支払う株式は四半期ごとに投資家に配当を配布します。月次配当株式は、その名の通り、投資家は毎月配当を受け取ります。

ポートフォリオから収入を得たい投資家にとって、月次配当株式は魅力的な選択肢です。長期的にポートフォリオを成長させたい場合でも、四半期ごとではなく毎月現金を受け取ることで、より頻繁に配当を再投資することが可能です。

AGNC Investment（AGNC 1.97%）、Main Street Capital（MAIN 0.86%）、およびRealty Income（O +0.08%）は、最も人気のある月次配当株式の3つです。それぞれを詳しく見て、長期投資としての魅力を高めたり低めたりする他の要素についても考察しましょう。

画像出典：Getty Images。

高配当利回りのモーゲージREIT、AGNC Investmentsは依然としてリスクが高い

表面上、AGNC Investmentsは二桁の年間リターンを生み出すシームレスな方法のように見えます。モーゲージREITの株価は、前方配当利回りが13.1%です。ただし、AGNCを買って設定し、そのまま放置して高配当株の重荷を任せるというわけにはいきません。

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NASDAQ: AGNC

AGNC Investment Corp.

本日の変動

(-1.97%) $-0.21

現在の価格

$10.69

主要データポイント

時価総額

$12B

本日の範囲

$10.64 - $10.80

52週範囲

$7.85 - $12.19

出来高

423K

平均出来高

20M

総利益率

100.00%

配当利回り

13.21%

AGNCは短期資金を借り入れ、長期のモーゲージ担保証券を購入するため、金利の変動に非常に敏感です。近年、金利が急上昇したことで、モーゲージREITは純金利スプレッドの縮小やポートフォリオのキャピタルロスを経験しています。その結果、AGNCの配当は時間とともに減少し、10年前の月額$0.20から現在は月額$0.12になっています。

株価も過去5年間で31%以上下落しています。これにより、AGNCの総リターンは圧迫されています。最近では、FRBの利下げ期待によりAGNC株は上昇していましたが、最近の出来事により今年のさらなる利下げの見通しが疑問視され、株価は再び変動の可能性があります。

Main Street Capitalは高品質のBDCで高利回り

Main Street Capitalは、多くのビジネス・デベロップメント・カンパニー（BDC）の一つです。REITと似て、BDCは税制上の優遇を受ける団体で、収益の90%を配当しますが、不動産に投資するREITとは異なり、BDCは通常、小規模な非公開企業に対して債務や株式投資を行います。

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NYSE: MAIN

Main Street Capital

本日の変動

(-0.86%) $-0.50

現在の価格

$57.54

主要データポイント

時価総額

$5.3B

本日の範囲

$57.05 - $57.95

52週範囲

$46.31 - $67.13

出来高

8.1K

平均出来高

601K

総利益率

100.00%

配当利回り

6.20%

Main Streetが他のBDCと差別化される点は何でしょうか？ まず、市場価値が50億ドルを超える大手の一つであることに加え、Main Street Capitalは資本がしっかりと整っているBDCであり、発行者格付けも高いです。内部管理型のBDCであるため、外部管理型に比べて運営コストも低く抑えられています。さらに、外部資本も管理しているため、実効的な経費比率はさらに低く、資産運用事業が追加の収益源となっています。

その結果、Main Street Capitalは高い配当を月次で支払います。現在、前方配当利回りは約5.5%です。Main Streetは連続して配当を増やしてきた実績は5年だけですが、その間に平均8.2%の増加を実現しています。

Realty Incomeは月次配当と長期的な安定成長の実績を持つ

Realty Incomeは、自らを月次配当株として積極的にアピールしています。ただし、それだけが選ぶ理由ではありません。

Realty Incomeは、売却・リースバック物件に注力しています。これは、主要なテナントである小売店やレストランが自社の物理的な建物をRealty Incomeに売却し、その後トリプルネットリースの下で再賃貸する仕組みです。テナントは物件の維持費や税金を負担します。

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NYSE: O

Realty Income

本日の変動

(0.08%) $0.05

現在の価格

$64.85

主要データポイント

時価総額

$60B

本日の範囲

$64.24 - $65.06

52週範囲

$50.71 - $67.94

出来高

3.5M

平均出来高

6.7M

総利益率

48.73%

配当利回り

4.99%

世界中に多くの物件を所有し、15,000以上の物件を管理するこのREITは、収益の安定性を保つために十分に分散されたポートフォリオを持っています。Realty Incomeは、1994年の上場以来、月次配当を一度も逃したことがありません。また、その間に年間配当も増加させています。

現在、Realty Incomeの前方配当利回りはほぼ5%です。さらに、過去数十年にわたり着実に配当を増やしており、最近の増配率は11.9%です。確実ではありませんが、今後も高成長分野（例：ゲーミング物件）への展開が成功すれば、配当の増加率もこれまで以上に高まる可能性があります。