Mejor acción de dividendos: AGNC Investment vs. Realty Income

Si buscas acciones de dividendos para comprar, el lugar obvio para comenzar es examinando los rendimientos por dividendos. Sin embargo, el rendimiento por sí solo no es una buena razón para comprar una acción. Ese hecho se destaca al comparar AGNC Investment (AGNC 2.38%) y su enorme rendimiento del 12.9% con Realty Income (O +0.26%) y su menor, pero aún bastante atractivo, rendimiento del 4.8%.

¿Qué hace AGNC Investment?

AGNC Investment y Realty Income son ambos fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs), pero hacen cosas muy diferentes. Esa es la gran razón por la que los inversores en dividendos probablemente estarán mejor con la opción de menor rendimiento aquí. La cuestión se reduce a que AGNC Investment se enfoca en valores hipotecarios. Compra efectivamente valores similares a bonos creados al agrupar hipotecas. En muchos aspectos, es similar a un fondo mutuo, ya que la compañía gestiona una cartera de valores hipotecarios.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Este no es un modelo de negocio malo, y AGNC Investment tiene un historial sólido como REIT hipotecario. El problema es que los REIT hipotecarios se centran principalmente en ofrecer fuertes retornos totales, no dividendos confiables. El dividendo de AGNC Investment ha sido muy volátil desde su oferta pública inicial (OPI) y ha estado en tendencia a la baja durante más de una década.

Aunque el retorno total ha sido fuerte, si lo que realmente querías era un dividendo confiable y en crecimiento, habrías quedado muy decepcionado. Y si gastaste el dividendo en lugar de reinvertirlo, habrías terminado con menos ingresos y menos capital.

Datos de YCharts.

Realty Income es una tortuga lenta y constante

Por el contrario, el dividendo de Realty Income ha sido aumentado anualmente durante 31 años consecutivos. En ese período, el aumento anualizado promedio del dividendo fue del 4.2%, por encima de la tasa de inflación histórica. Esencialmente, el poder adquisitivo del dividendo de Realty Income ha ido aumentando lentamente con el tiempo. No es una acción de dividendos emocionante, pero sí una muy confiable.

Expandir

NYSE: O

Realty Income

Cambio de hoy

(0.26%) $0.17

Precio actual

$64.97

Datos clave

Capitalización de mercado

$61B

Rango del día

$64.25 - $65.05

Rango de 52 semanas

$50.71 - $67.94

Volumen

154K

Promedio de volumen

6.7M

Margen bruto

48.73%

Rendimiento por dividendo

4.97%

Ese dividendo está respaldado por una cartera diversificada globalmente de 15,500 propiedades en arrendamiento neto. Estos activos tienden a tener contratos de arrendamiento largos con escaladores de renta incorporados. Aunque la mayoría de los activos de Realty Income son enfocados en retail, los activos minoristas suelen ser fáciles de comprar, vender y liberar según sea necesario. Las otras propiedades que posee, incluyendo activos industriales, casinos y centros de datos, ayudan a proporcionar diversificación y oportunidades adicionales de crecimiento. La compañía también se ha expandido al gestión de activos, permitiéndole generar ingresos por tarifas a partir del trabajo de inversión que ya realiza con su cartera propia.

En resumen, Realty Income es un negocio altamente confiable, lo que debería convertirlo en una mejor acción de dividendos que AGNC Investment para la mayoría de los amantes de los ingresos, a pesar de su menor rendimiento.