Bancos de pequena e média dimensão constroem ativamente mecanismos de reposição de capital de longo prazo

Recentemente, o Banco de Chengdu anunciou que recebeu aprovação regulatória para aumentar o seu capital social de 3,736 milhões de yuan para 4,238 milhões de yuan. O anúncio indica que este aumento de capital foi devido ao resgate antecipado de obrigações convertíveis emitidas anteriormente pelo banco. Após a conversão de parte dessas obrigações, o capital social total do banco aumentou para 4,238 bilhões de ações, consolidando o capital primário de nível 1.

A conversão de obrigações convertíveis para reforçar o capital primário de nível 1 é uma das formas que os bancos médios e pequenos têm utilizado nos últimos anos para reforçar o capital. Segundo dados, os bancos têm aumentado o capital social principalmente através de ofertas direcionadas, subscrição de ações, entrada de investidores estratégicos, entre outros métodos. Este ano, mais de 20 bancos já receberam aprovação regulatória para aumentar seu capital social.

Recentemente, o Banco de Hubei divulgou um relatório de emissão direcionada, concluindo uma oferta de 1,8 bilhões de ações, arrecadando 7,614 bilhões de yuan, totalmente destinados ao reforço do capital primário de nível 1 e ao aumento da adequação de capital. Após a emissão direcionada, o capital social do banco aumentou para 9,412 bilhões de yuan.

Anteriormente, o Banco de Jiujiang anunciou que o conselho de administração recebeu cartas de intenção de dois principais acionistas, o Departamento de Finanças de Jiujiang e o Banco Industrial e Comercial, que pretendem subscrever ações internas do banco. Em outubro de 2025, o Banco de Jiujiang anunciou que planeja uma emissão privada de até 860 milhões de ações internas e até 175 milhões de ações H. Se todas essas ações forem emitidas, o capital social total do banco passará de 2,847 bilhões para 3,882 bilhões de ações, um aumento de aproximadamente 36%.

Nos últimos anos, devido à pressão sobre a margem de juros líquida e outros fatores, os bancos comerciais têm enfrentado limitações na suplementação de capital por lucros retidos, aumentando a pressão para reforçar o capital. Muitos bancos médios e pequenos têm buscado fontes externas de capital, como aumentos de capital políticos, aportes de acionistas, IPOs, emissões adicionais, subscrição de ações, emissão de ações preferenciais, conversão de obrigações convertíveis, emissão de títulos perpétuos e títulos de capital secundário, para fortalecer sua capacidade de capital.

De acordo com dados da Administração Nacional de Supervisão Financeira, até o final do quarto trimestre de 2025, a taxa de adequação de capital dos grandes bancos comerciais, bancos de ações, bancos urbanos, bancos privados, bancos rurais e bancos estrangeiros era de 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18% e 20,36%, respetivamente. Entre eles, os bancos urbanos, bancos privados e bancos rurais apresentaram taxas de adequação de capital mais baixas em comparação com outros tipos de bancos, e, em relação ao terceiro trimestre, a taxa de alguns desses bancos diminuiu.

Du Juan, pesquisadora associada do Banco Su, afirmou ao jornal Securities Daily que os bancos médios e pequenos desempenham funções sociais importantes, como apoiar a economia local e o desenvolvimento de pequenas e microempresas. Com a redução da margem de juros líquida, alguns desses bancos têm a necessidade de “aumentar o volume para compensar o preço”, o que exige uma certa quantidade de capital para sustentar a alocação de ativos.

Para Yu Xiaoming, consultor sênior da Jung Fung Investment, no futuro, os bancos médios e pequenos podem construir um mecanismo de reforço de capital de longo prazo a partir de quatro direções principais: primeiro, promover a normalização das dívidas especiais e a coordenação com as políticas fiscais e monetárias, fortalecendo o suporte de ferramentas políticas; segundo, aprofundar mecanismos de mercado, introduzindo investidores estratégicos diversos, otimizando instrumentos de capital e promovendo fusões e aquisições; terceiro, melhorar a estrutura de lucros e a gestão de capital de forma detalhada para aumentar a capacidade de autofinanciamento; quarto, explorar novas ferramentas como títulos de capital verde, financiamento por ações e, ao mesmo tempo, usar tecnologia financeira para reduzir custos e melhorar a eficiência do capital.