新興市場如何建立全球貿易現在所需的基礎設施

當美國社會學家羅伯特·K·默頓（Robert K. Merton）於1936年撰寫其經典論文《有目的的社會行動的意外後果》時，他為一個困擾思想家數百年的問題帶來了秩序： 為什麼故意的行動常常產生沒有人預料到的結果？ 他指出了幾個根本原因，從無知，即缺乏知識，到錯誤，即誤用知識。

還有一個值得補充的模式，稱之為“排除的必要性”。當一個群體缺乏其他地方可用的解決方案時，他們傾向於自己打造工具，而不是等待外部資源變得可用。沒有人預料到的是，這些本地打造的工具有一天可能在其原始背景之外展現出價值。這正是跨境貿易中正在發生的事情。在獨特限制下打造的支付解決方案，為新興市場開發的支付方案正逐漸成為那些一開始根本不需要它們的經濟體的解答的一部分。

儘管世界經濟論壇將地緣經濟對抗列為全球經濟最緊迫的威脅，但市場多元化正變得更加具有戰略意義。 企業需要在新的地理區域快速獲得新客戶。諷刺的是，解鎖這些市場的基礎設施已經在過去十年由新興經濟體建立，目標是將數億人納入正式金融體系。

在這樣的背景下，印度的UPI和巴西的Pix這兩個全球最廣泛使用的即時支付系統誕生了，還有非洲的移動支付、東南亞和拉丁美洲的本地數字錢包，以及一整代的新型銀行（neobanks），不僅為消費者，也為企業提供了他們的第一個數字帳戶。長期被傳統機構忽視的小微企業（SMEs）現在擁有參與國際電子商務的手段，並首次能被全球企業觸及，這些企業迫切需要新市場。

根據巴西中央銀行的數據，數字銀行是國內40%的企業的專屬金融提供者，也是超過40%的個體創業者的主要帳戶。在哥倫比亞，67%的企業使用金融科技公司提供的銀行服務，超過傳統金融機構。在墨西哥，2023年有47%的公司用手機支付，這一數字是三年前的兩倍多，根據Enafin的資料。Mastercard表示，拉丁美洲的75%的中小企業現在通過數字渠道支付供應商，72%的企業從國外採購。在肯尼亞和尼日利亞，分別有95%和73%的中小企業希望接受多渠道的數字支付。

在新興市場中，佔所有企業95%到99.5%的企業進行的商業數字化已經對早早察覺到機會的國際賣家產生了影響。在EBANX使用Pix進行跨境購買的巴西企業中，近80%是微型企業或個人創業者，他們中有84%使用即時支付方式購買軟體，為SaaS供應商開啟了一個全新的細分市場。實際上，聖保羅的一家中小企業現在可以像倫敦的公司一樣輕鬆訂閱Canva、monday.com或雲端託管服務，支付方式是五年前不存在的，當時國際信用卡是唯一途徑。

巴西遠非孤例。SaaS在尼日利亞（85%）、菲律賓（80%）、埃及（75%）、墨西哥和秘魯（65%）、哥倫比亞和肯尼亞（60%）、智利（55%）以及南非（48%）等市場的B2B電子商務中佔據最大份額。這是一個曾被忽視、如今突然浮出水面的整個客戶群。這一模式也不僅限於軟體。根據EBANX的B2B商戶銷售數據，新興市場中約53%的社交媒體收入來自B2B客戶，阿根廷高達80%，印度為60%。在市場規模方面，線上零售和旅遊在這些地區也具有重要的B2B交易量。

如果國際賣家仍然依賴全球卡片支付系統來觸及新興市場，這一切都不可能實現。他們的增長主要由已整合到結帳流程中的替代支付方式推動。在哥倫比亞，當地的APMs已佔EBANX B2B銷售的53%；在墨西哥，OXXO Pay、Mercado Pago和SPEI等支付方式約佔一半；在肯尼亞，61%的中小企業偏好移動支付；在尼日利亞，67%的企業偏好銀行轉帳。在印度，UPI AutoPay已成為一個強大的重複購買獲客渠道，一個主要的SaaS供應商在採用後的第一季度每月新增超過4,000名訂閱用戶。

卡片仍是支付的一部分，但越來越多地通過本地方案模糊了與APMs的界線：印度的RuPay卡現在直接接入UPI，尼日利亞的Verve已發行1億張卡，佔據90%的線上借記卡銷售，巴西的Elo擁有500萬用戶，是56%的EBANX卡持有人使用的唯一支付方式。正如《跨境之道》報告所總結的，建立在多重支付渠道上的金融包容性，是使這些市場的跨境電子商務大規模可行的關鍵。

羅伯特·K·默頓花了六十年時間研究未預料的後果，但他從未完成這本書。也許這正合適：這個清單本身就是永遠不完整的。“排除的必要性”或許是值得再考慮的一個條目。十年前，巴西推出Pix或印度推行UPI時，沒有人將這些工具視為全球貿易多元化的手段。它們的初衷是解決國內問題：如何將被排除在金融體系之外的人群納入其中。如今，這些基礎設施正幫助國際企業應對一代以來最動盪的貿易環境，這並非任何人的本意。默頓，想必會欣賞這種諷刺。解決明日問題的最佳方案，或許已經存在——由那些只是試圖解決自己問題的人所打造。