InvestingWithBrandon

Saya lebih suka melakukan satu perdagangan dengan keyakinan tinggi daripada 20 perdagangan kecil.
Lebih banyak perdagangan tidak berarti lebih banyak uang.
Biasanya justru sebaliknya.
Pedagang frekuensi tinggi:
20 perdagangan kecil per bulan.
Keyakinan sedikit pada masing-masing.
Mengejar premi secara terus-menerus.
Menjual ketika tidak menarik.
Lebih banyak pekerjaan. Lebih sedikit uang. Lebih banyak stres.
Pedagang keyakinan tinggi:
1-5 perdagangan besar per bulan ketika menarik.
Riset mendalam pada masing-masing.
Hanya menjual ketika benar-benar undervalue.
Ukuran posisi dengan keyakinan ny

Saya menjual put pada Nvidia.
Inilah yang terjadi dengan tepat.
Nvidia berada di bawah garis pertumbuhan EPS.
Saya bertindak.
Premium yang dikumpulkan secara instan: $25,000.
Kas di akun saya: $0.
Yang diperlukan cash secured put: $150,000 menganggur.
Apa yang saya lakukan dengan $25,000:
Membeli Nvidia LEAP calls dengan sebagiannya.
Membeli saham Nvidia dengan sisanya.
Portofolio dasar saya mengamankan put.
Bukan $150,000 dalam kas.
Setiap dolar bekerja pada kenaikan.
Menjual put.
Mengumpulkan premium.
Membeli saham & calls.
Semuanya berhasil.
Rasio terkontrol untuk mengelola risiko.
Itulah s

Put bulanan vs put 2 tahun. Matematika yang mengakhiri perdebatan. Pasar menjadi murah. Saya menjual satu put 2 tahun. Mengumpulkan $20.000. Anda menjual put bulanan pada perusahaan yang sama. Rata-rata $1.000 per bulan. Untuk menyamai $20.000 saya, Anda harus melakukan 20 transaksi berturut-turut. Tapi di sinilah masalahnya. Saat pasar pulih dari penurunan, setiap put bulanan menjadi kurang menarik. Kurang undervalued. Kurang premi. Kurang margin keamanan. Anda memaksa transaksi karena peluang semakin menyusut. Sementara itu, saya menempatkan dana saat ketakutan puncak. Mengambil premi terseb

Pembayaran mobil Anda menghabiskan $5.1 juta.
$800 pembayaran mobil per bulan.
40 tahun.
Pengembalian tahunan 10% jika diinvestasikan sebaliknya.
Anda mengeluarkan: $384,000 untuk pembayaran mobil selama 40 tahun.
Jika diinvestasikan sebaliknya: $5.1 juta.
Apakah mobil itu bernilai $5.1 juta untuk Anda?
Untuk saya jawabannya adalah tidak.
Yang bisa Anda lakukan sebaliknya:
Beli mobil bekas berkualitas seharga $10,000 tunai.
Lakukan 4 kali selama 40 tahun. Total dihabiskan: $40,000.
$40,000 untuk mobil vs $5.1 juta dalam portofolio.
Saya bisa membeli Lambo sekarang.
Saya bisa membeli pesawat s

Cara Saya Pensiun di Usia 31 Menjual Portfolio Secured Puts.
Bukan cash secured puts.
Bukan covered calls.
Bukan spreads.
Sistem yang tepat ini.
Langkah 1. Evaluasi makro terlebih dahulu.
Valuasi pasar keseluruhan. Gambaran ekonomi. Rasio PE. Suku bunga. Dll...
Langkah 2. Temukan perusahaan berkualitas dengan harga bagus.
EPS berkembang. Moat. Kekuatan harga.
Diperdagangkan pada atau di bawah nilai intrinsik.
Saham di bawah garis pertumbuhan EPS.
Langkah 3. Jual portfolio secured put 1-2 tahun.
Bukan cash secured.
10% di bawah harga yang sudah undervalued.
Portfolio dasar adalah jaminan.
Nol b

Biaya menunggu hanya 5 tahun untuk mulai berinvestasi.
Sama $1,000 per bulan. Sama 10% ROI. Sama 25 tahun.
Mulai sekarang: $1.3M
Tunggu 5 tahun: $762K
Biaya menunggu: $546K hilang selamanya.
"Setelah saya melunasi mobil saya, saya akan mulai berinvestasi."
Penundaan 5 tahun itu baru saja menghabiskan lebih dari setengah juta dolar.
Sekarang balikkan ke 20% ROI dengan lapisan opsi.
10% ROI selama 25 tahun: $1.2M
20% ROI selama 25 tahun: $5.7M
Kontribusi yang sama. Horizon waktu yang sama.
Compounding melakukan sisanya.
Anda hanya perlu kaya sekali.
Mulai sekarang.
Setiap tahun yang Anda tunggu

Kelumpuhan analisis bisa merugikan Anda lebih dari perdagangan yang buruk.
Di suatu titik Anda harus mengambil tindakan.
Menunggu setup yang sempurna:
Anda tidak akan pernah mendapatkan entry yang sempurna.
Anda akan selalu berharap membeli sedikit lebih murah.
Hindsight selalu 20/20.
Tidak memulai adalah risiko terbesar:
Tetap di pekerjaan harian Anda hingga usia 70 lebih berisiko daripada melakukan perdagangan yang tidak sempurna pada perusahaan berkualitas dengan harga yang wajar.
Apa yang benar-benar penting:
Beli perusahaan berkualitas dengan harga baik.
Jaga rasio tetap terkontrol.
Tetap

Cara paling mudah mengetahui apakah pasar sedang murah atau mahal.
Satu angka. Gratis. Diperbarui setiap minggu.
Buka Google.
Ketik "S&P 500 PE ratio Yardeni."
Klik hasil pertama.
Berikut cara membacanya.
PE di atas 20-22:
Pasar sedikit mahal. Return di masa depan kemungkinan terbatas. Kurangi risiko sedikit. Opsi yang kurang bullish. Simpan powder kering.
PE sekitar 17-19:
Rata-rata historis. Nilai wajar. Terus membangun portofolio dasar & mengalokasikan opsi pada setup yang sangat menarik.
PE di bawah 14:
Pasar murah. Sebarkan modal. Jual put portofolio yang aman. Beli call. Jaga rasio tetap

Pasar bull berlangsung rata-rata 9,1 tahun.
Pasar bear berlangsung rata-rata 1,4 tahun.
Sejak 1926. Renungkan itu.
Perolehan kumulatif pasar bull rata-rata: +476%.
Kerugian kumulatif pasar bear rata-rata: -41%.
Apa artinya ini untuk cara saya berinvestasi:
Bull markets menang dalam jangka panjang. Itu adalah fakta 100 tahun.
Pasar bear lebih pendek dan lebih dangkal rata-rata.
Jadi saya tetap berinvestasi.
Saya menambah selama pasar bear.
Saya tidak pernah panic selling.
Saya menjaga rasio agar selalu bisa bertahan saat penurunan.
Taruhan yang saya buat setiap hari:
Amerika terus naik seiring

Inilah apa yang bisa diharapkan dari strategi yang saya lakukan.
Kebanyakan orang menetapkan ekspektasi terlalu tinggi atau terlalu rendah. Berikut adalah matematika yang jujur.
Target portofolio dasar: ~10% per tahun.
Rata-rata historis S&P 500. Beberapa tahun 50%. Beberapa tahun -50%. Zoom out.
Lapisan opsi target: ~15% per tahun di atasnya.
Hanya saat undervalued. Perusahaan berkualitas. Durasi panjang. Rasio terkontrol.
Target total gabungan: ~25% per tahun.
CAGR 10 tahun aktual saya: 25.89%. Mengalahkan S&P (15%) dan Nasdaq (18%).
Peringatan kritis.
Jika Anda pergi dari $100 ke $50 itu a

Kebanyakan orang berpikir pasar bull dan bear markets adalah acak.
Biasanya mereka tidak.
Pasar mengikuti EPS naik dan ke kanan dalam jangka panjang.
Ketika pasar melampaui garis terlalu jauh — itu akan kembali.
Ketika pasar di bawah garis terlalu jauh — itu akan kembali naik.
Itu saja. Itu adalah seluruh permainannya.
1999 — pasar mencapai 24-25x PE.
Jauh di atas garis. Crash 50%.
2022 — pasar melampaui garis.
Turun 35%.
Sekarang — pasar sedikit di atas garis. Return di masa depan mungkin akan di bawah tren.
Anda tidak perlu memanggil puncak yang tepat.
Anda tidak perlu memanggil dasar yang t

Tidak ada yang membicarakan jebakan 9-5 dengan jujur.
Ini dia.
Bos Anda membayar Anda cukup sehingga Anda tidak berhenti.
Anda bekerja cukup sehingga Anda tidak dipecat.
Itulah seluruh hubungan dalam satu kalimat.
Ada batas pada setiap gaji.
Anda tidak bisa bernegosiasi untuk mencapai $10M.
Anda tidak bisa bekerja cukup keras untuk sampai ke sana.
Hanya ada 24 jam dalam sehari.
Dengan saham & opsi tidak ada batas.
Anda ingin menghasilkan 10x lebih banyak?
Tambahkan nol di belakang transaksi.
Jumlah waktu yang sama.
Jumlah pekerjaan yang sama.
Posisi 10x lebih besar.
( tentu saja lakukan secara

Option Greeks hampir tidak memberi tahu Anda apa pun yang berguna.
Delta. Theta. Gamma. Vega. Rho.
Berikut adalah apa yang sebenarnya diperhitungkan delta:
Volatilitas historis.
Waktu tersisa dalam kontrak.
Tingkat suku bunga.
Arah pergerakan.
Berikut adalah apa yang TIDAK diperhitungkan delta:
Tingkat pertumbuhan EPS.
Lintasan pendapatan.
Apakah perusahaan memiliki moat.
Apakah pasar sedang dalam gelembung.
Apakah kompetisi akan menghancurkan perusahaan.
Anda sedang melihat melalui mikroskop pada 4 hal.
Melewatkan gambaran besar.
Warren Buffett mungkin bahkan tidak tahu apa itu delta.
Dia han

Saya melacak 5 strategi opsi selama 10 tahun.
Berikut adalah peringkatnya.
Tier D — Covered calls.
Bullish dengan satu tangan. Bearish dengan tangan lainnya.
Anda membatasi keuntungan Anda pada perusahaan yang paling Anda sukai.
NVIDIA naik 10x. Penjual covered call melewatkan sebagian besar dari itu.
Tier C — Cash secured puts.
Ide yang tepat. Eksekusi yang salah.
Semua uang tunai itu duduk di sana tanpa melakukan apa-apa sementara Anda bullish.
Tier B — Membeli puts.
Sulit untuk selalu benar dalam timing DAN arah.
Theta memakan Anda hidup-hidup sementara Anda menunggu untuk benar.
Tier A — M