Gate Research: Rotação de Holders de Longo Prazo Impulsiona a Queda | 1inch Lança Novo Aqua Protocol Visão Geral do Mercado Cripto

Visão Geral do Mercado Cripto

• BTC (-3,19% | Preço Atual: 91.788 USDT): Nas últimas 24 horas, o Bitcoin rompeu a estabilidade observada entre 15 e 17 de novembro em torno de US$95.000 e voltou a cair sob forte volume, atingindo a mínima de US$91.212,9. O recuo acumulado em 7 dias já soma 14,2%. O sentimento do mercado entrou em “medo extremo”, o RSI indica sobrevenda e as médias móveis MA5/10/30 estão alinhadas para baixa. A queda é impulsionada sobretudo por vendas em pânico de detentores de curto prazo, sinais técnicos de rompimento e maior pessimismo nos mercados de previsão. A probabilidade de o BTC romper abaixo de US$90.000 até o fim de dezembro subiu de 8% na semana passada para 22%. Traders de varejo e alavancados tendem a reagir de forma exagerada a essas movimentações. No curto prazo, a condição de sobrevenda e ordens estratégicas de compra podem sustentar o preço em torno de US$90.000. Recuperar US$95.000 ajudaria a romper a estrutura baixista atual. O principal destaque é o relatório de empregos de sexta-feira—dados robustos podem reforçar expectativas de cortes de juros mais tardios, pressionando ainda mais os criptoativos.
• ETH (-4,03% | Preço Atual: 3.006 USDT): Nas últimas 24 horas, o Ethereum perdeu o suporte chave dos US$3.000 pela primeira vez, chegando à mínima de US$2.959,54. As médias móveis MA5/10/30 permanecem baixistas, o RSI está em nível de sobrevenda e a pressão vendedora se intensifica. Liquidações recentes de posições alavancadas de grandes traders resultaram em vendas forçadas de ETH e aumentaram a volatilidade. No curto prazo, se ETH não reconquistar US$3.100, a queda pode se estender para a faixa dos US$2.800.
• Altcoins: As altcoins recuaram de forma generalizada nas últimas 24 horas, com XRP caindo 5,07%, SOL recuando 5,58% e DOGE em baixa de 5,33%. O Altcoin Season Index está em 31, sugerindo apetite por risco ainda contido.
• Macro: Em 17 de novembro, o S&P 500 recuou 0,92% para 6.672,41; o Dow Jones caiu 0,84% para 46.590,24; e o Nasdaq recuou 0,84% para 22.708,07. Em 18 de novembro às 02:00 (UTC), o ouro à vista era negociado a US$4.034 por onça, queda de 0,39% nas últimas 24 horas.

Tokens em Destaque

ELIZAOS elizaOS (+18,00%, Valor de Mercado Circulante: US$60,76M)

Segundo dados da Gate, ELIZAOS está cotada a US$0,007939, alta de 18,00% nas últimas 24 horas. ElizaOS é um framework de agentes open-source desenvolvido pela comunidade ai16z, suportando mais de 200 plugins nativos de cripto por arquitetura modular e sistema de memória. Evolui para uma plataforma “agent-as-a-service” escalável, tanto para aplicações on-chain quanto Web2.

Dois fatores recentes impulsionaram o desempenho da ELIZAOS: a migração ai16z → ELIZAOS (1:6) foi finalizada nas principais exchanges, permitindo transferências cross-chain via CCIP da Chainlink. Com o fim da incerteza da migração e liquidez ampliada, fundos multicadeia passaram a aportar. Além disso, uma grande exchange encerrou o airdrop de ELIZAOS em 16 de novembro, exigindo que usuários reivindicassem os tokens em até 24 horas, sob pena de queima dos não resgatados. A queima reduz a oferta em circulação; por outro lado, quem reivindicou não pode vender em massa no período, aliviando a pressão vendedora e criando escassez temporária.

DUSK Dusk Network (+19,25%, Valor de Mercado Circulante: US$35,86M)

De acordo com a Gate, DUSK está cotada a US$0,07317, alta de 19,25% em 24 horas. Dusk Network é um protocolo blockchain descentralizado que entrega soluções privadas e transparentes para pagamentos, comunicação e transferências de ativos. Diferentemente dos consensos PoW/PoS, Dusk implementa o mecanismo Segregated Byzantine Agreement (SBA), voltado à privacidade.

Em 14 de novembro, a Dusk anunciou parcerias com a Chainlink e a bolsa holandesa NPEX, adotando o CCIP e feeds de dados Chainlink. O objetivo é tokenizar mais de €200 milhões em ativos regulados, aliando compliance à eficiência blockchain. A integração posiciona a DUSK como elo entre finanças tradicionais e DeFi, atraindo interesse institucional. A tokenização eleva a importância do DUSK como token de gás e staking, conectando a demanda à atividade de RWA.

ICP Internet Computer (+14,96%, Valor de Mercado Circulante: US$3,127B)

Segundo a Gate, ICP é negociado a US$5,707, alta de 14,96% em 24 horas. Internet Computer é uma blockchain descentralizada em nuvem, capaz de hospedar aplicativos, sites e sistemas empresariais com alta resiliência e segurança, além de suportar interações multichain trustless. Também atua como “nuvem autônoma”, permitindo que usuários instruam uma IA via chat para criar apps automaticamente.

A valorização do ICP é impulsionada por repique técnico. Em 17 de novembro, seu RSI entrou em sobrevenda, seguido de recuperação no suporte de US$4,69 e rompimento de cunha descendente. O histograma MACD subiu de –0,19 para –0,10, indicando alívio da pressão vendedora. O potencial de alta é estimado em 15–20%, para a faixa de US$5,70–US$6,00.

Alpha Insights

Queda de Mercado Movida por Rotação de OG Whales, com Fluxo Institucional Forte

O CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, relatou no X que o recuo recente do mercado decorre principalmente da rotação entre holders de longo prazo. Os “OG whales” de Bitcoin estão vendendo para instituições de finanças tradicionais, também propensas a manter BTC no longo prazo. Ele já havia antecipado o topo do ciclo no início do ano, pois OG whales estavam vendendo em larga escala. Agora, entende que a dinâmica do mercado mudou com ETFs, MicroStrategy e novos canais de capital impulsionando liquidez. Os fluxos on-chain permanecem robustos.

A queda de hoje reflete principalmente realização de lucros por um pequeno grupo de holders antigos, pressionando o mercado, sem que haja deterioração dos fundamentos—portanto, não compromete a tendência altista no longo prazo. Fundos soberanos, fundos de pensão, gestores multiativos e tesourarias corporativas ampliam os fluxos de liquidez. Enquanto esses aportes seguirem, a teoria tradicional de ciclos perde força. A capacidade do Bitcoin de absorver liquidez aumenta, sustentando o “bull market institucional”.

1inch Lança Aqua, Protocolo que Permite Estratégias DeFi Compartilharem a Mesma Base de Capital

A 1inch introduziu o Aqua, um novo protocolo de liquidez que cria uma camada compartilhada, permitindo que ativos de uma carteira sejam utilizados em múltiplas estratégias DeFi sem bloqueio em contratos inteligentes específicos—preservando a custódia do usuário. Para desenvolvedores, o Aqua oferece SDKs, bibliotecas e documentação; uma versão de prévia já está disponível, com o frontend completo previsto para início de 2026 e programa de recompensas de até US$100.000.

O Aqua pode se tornar camada fundamental no DeFi, oferecendo estratégias de elevado uso de capital formas mais flexíveis e eficientes de alocação, sem abrir mão da soberania do usuário. Com os fundos livres de pools específicos, o usuário pode prover liquidez, votar em governança ou usar os mesmos ativos como garantia em empréstimos simultaneamente. Provedores podem autorizar tokens para múltiplas estratégias (AMMs, pools de stablecoin, lógicas customizadas), cada uma acessando ativos conforme suas regras—sempre mantidos na carteira do usuário. Esse modelo eleva a eficiência de capital, combate a fragmentação de liquidez e permite ao mesmo pool de ativos atuar em diferentes frentes.

Canada Pension Plan Investment Board Compra US$80 Milhões em MSTR

Em 17 de novembro, o Canada Pension Plan Investment Board (CPP), do governo canadense, adquiriu 393.322 ações da MicroStrategy (MSTR), avaliadas em cerca de US$80 milhões.

A compra do CPP evidencia a rápida integração do Bitcoin ao portfólio institucional e reforça a tendência de que grandes instituições significam capital incremental estável. À medida que fundos de pensão e outros investidores de longo prazo ingressam no mercado, a demanda estrutural por Bitcoin se fortalece, reduzindo o impacto de ciclos de baixa.

Apesar do mNAV da MSTR ter ficado abaixo de 1—ou seja, o valor patrimonial ficou inferior ao de mercado dos BTC subjacentes—analistas mantiveram suas projeções de longo prazo. A fraqueza recente reflete apenas volatilidade, sem prejudicar a capacidade da MicroStrategy de acumular mais BTC. Com o modelo de acumulação em andamento, a MSTR mantém amplo potencial de valorização.

Gate Launchpool

Detalhes de Inscrição

• Projeto: Play Solana
• Nome do Token: PLAYSOLANA
• Período de Inscrição: Até 1 de dezembro de 2025, 17:00 (UTC+8)
• Como Participar: Faça stake de USDT, GT ou PLAYSOLANA para reivindicar gratuitamente
• Airdrop Total: 3.750.000 PLAYSOLANA

Visão Geral do Projeto

Play Solana é uma plataforma de jogos Web3 baseada na Solana, atuando como um verdadeiro SuperHub ao integrar hardware, jogos e IP de marca com GameFi e DeFi. Permite aos jogadores jogar, construir, viver e lucrar ao mesmo tempo.


Referências

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• X, https://x.com/ki_young_ju/status/1990368321959821508?s=20
• CoinDesk, https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital
• X, https://x.com/BTCtreasuries/status/1990391766814466199
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/48217

Gate Research é uma plataforma abrangente de pesquisa sobre blockchain e criptomoedas, oferecendo análises técnicas, insights de mercado, estudos setoriais, previsões de tendências e avaliações de políticas macroeconômicas aprofundadas.

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