A expectativa de queda das taxas de juros da Reserva Federal (FED) superior a 90% impulsionou o ouro a alcançar um novo recorde histórico, a prata subiu junto, e a pressão de venda das baleias de Bitcoin causou uma retração nos preços, mas a longo prazo ainda está em alta.
Impulsionado pela probabilidade de corte de juros da A Reserva Federal (FED) em setembro superior a 90% e pela incerteza nos mercados globais, o ouro atingiu um recorde histórico durante o período de negociação na Ásia, sendo negociado a 3,531 dólares, enquanto a prata subiu para 40.80 dólares. O aspecto técnico mostra que o RSI do ouro está Sobrecomprado, indicando uma correção a curto prazo, com nível de suporte a 3,493 dólares; a prata tem nível de resistência em 40.97 dólares, com a tendência ainda em alta. O Bitcoin recentemente corrigiu mais de 10% desde o pico de 124,000 dólares, sendo negociado a 110,900 dólares. A venda por parte de Baleias e a estratégia de shorting nos exchanges são as principais causas, mas a proporção de Participações institucionais aumentou (as empresas detêm mais de 6% da oferta) e a expectativa de um objetivo de longo prazo em alta de 150,000 dólares permanece inalterada.
Visão geral do mercado: expectativas de redução de juros e demanda por ativos de refúgio
Na sessão de negociação asiática de quarta-feira, o preço do ouro subiu para um novo recorde histórico. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, o mercado espera que a probabilidade de um corte de taxa de 25 pontos base na reunião do Federal Reserve em 17 de setembro seja superior a 90%, e que haja pelo menos dois cortes de taxa até o final do ano. Os analistas apontam que a expectativa de corte de taxa reduz o custo de oportunidade de ativos não remunerados, proporcionando suporte estrutural para os metais preciosos. A prata também subiu junto com o ouro, refletindo o efeito de transbordamento da demanda por segurança e o aumento na alocação defensiva dos investidores.
Contexto Político e Monetário: A força do dólar limita a subida dos preços do ouro
As tensões comerciais globais e a crescente dúvida sobre a independência dos bancos centrais aumentam a demanda por ativos de refúgio, mas a força do dólar em relação à libra esterlina e ao iene limita, em certa medida, o espaço de alta para o preço do ouro. Os investidores estão acompanhando de perto os dados de emprego dos EUA que serão divulgados em breve, incluindo as vagas de emprego JOLTS, o relatório de emprego ADP, o PMI do setor de serviços ISM e o relatório de emprego não agrícola de sexta-feira, pois esses dados afetarão diretamente o caminho da política monetária da A Reserva Federal (FED) e a tendência dos metais preciosos.
Análise técnica do ouro: curto prazo pode ser de consolidação, tendência geral em alta
（Fonte：TradingView）
O ouro está atualmente a negociar a 3.531 dólares, ligeiramente abaixo do recente máximo de 3.548 dólares. O preço está acima da EMA de 50 dias (3.367 dólares) e da EMA de 200 dias (3.117 dólares), confirmando a tendência de alta. Os níveis de suporte de Fibonacci são 3.493 dólares (23,6%) e 3.459 dólares (38,2%), com uma leitura de RSI de 74 a indicar sobrecomprado, sugerindo uma possível pausa na ascensão ou uma retração a curto prazo. Se mantiver o nível de 3.493 dólares, poderá voltar a testar os 3.548 dólares e subir até 3.592 dólares.
Análise técnica da prata: a operar dentro do canal de ascensão, atenção à quebra da resistência
(Fonte: TradingView)
A negociação de prata está em 40,80 dólares, dentro de um canal de ascensão desde o final de agosto. A EMA de 50 dias (40,09 dólares) e a EMA de 200 dias (38,90 dólares) constituem suporte, com o nível de resistência em 40,97 dólares, que, se rompido, pode desafiar 41,44 dólares. O RSI está em 60, saindo da área de sobrecompra, mas ainda apoia os compradores. Enquanto o preço da prata se mantiver acima de 40,50 dólares, a tendência de curto prazo é continuar em alta.
A venda de Baleias de Bitcoin provoca uma retração, aumentando as Participações de instituições.
Bitcoin recuou mais de 10% desde o seu pico histórico de 124.000 dólares, atualmente cotado a 110.900 dólares. David Bailey, CEO da Bitcoin Magazine, apontou que a venda de 80.000 e 120.000 BTC por duas grandes Baleias foi a principal razão para a queda. Análises indicam que exchanges CEX de renome podem estar, através do market maker Wintermute, criando estrategicamente um sentimento de baixa para lucrar com a liquidação no mercado de futuros.
Apesar da pressão de curto prazo, a participação institucional continua a subir. O estrategista do JPMorgan, Nikolaos Panigirtzoglou, afirmou que as empresas de capital aberto agora detêm mais de 6% do suprimento total de Bitcoin, semelhante à flexibilização quantitativa do setor privado, reduzindo significativamente a volatilidade do Bitcoin. Os dados de julho mostram que empresas públicas semelhantes à MicroStrategy (atualmente chamada Strategy) representam quase dois terços do volume de compras dos principais compradores.
Perspectiva do mercado: os dados determinam a tendência de curto prazo, o suporte institucional valoriza a longo prazo
O movimento a curto prazo do ouro e da prata é dominado pelas expectativas de política da Reserva Federal (FED) e dados macroeconômicos, com uma visão técnica em alta, mas é necessário ficar atento à consolidação em níveis elevados. Embora o Bitcoin enfrente pressão de venda por parte de baleias, a proporção de participações institucionais em aumento e a diminuição da volatilidade podem aumentar sua atratividade a longo prazo. David Bailey mantém o preço-alvo de 150.000 dólares inalterado, com um potencial de alta de 36% em relação ao preço atual.
Conclusão
O desempenho recente dos metais preciosos e dos ativos criptográficos destaca a influência das políticas macroeconômicas e do comportamento de grandes participantes no mercado. A expectativa de redução das taxas de juros pela A Reserva Federal (FED) apoia a propriedade de refúgio dos metais preciosos, enquanto o Bitcoin, apesar de enfrentar uma retração técnica, ainda conta com a aceleração da entrada de instituições, o que fornece uma base sólida para seu valor a longo prazo. Os investidores devem prestar atenção aos dados do emprego não agrícola e aos resultados da reunião da A Reserva Federal (FED) para aproveitar as oportunidades nas flutuações de curto prazo.
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A expectativa de queda das taxas de juros da Reserva Federal (FED) superior a 90% impulsionou o ouro a alcançar um novo recorde histórico, a prata subiu junto, e a pressão de venda das baleias de Bitcoin causou uma retração nos preços, mas a longo prazo ainda está em alta.
Impulsionado pela probabilidade de corte de juros da A Reserva Federal (FED) em setembro superior a 90% e pela incerteza nos mercados globais, o ouro atingiu um recorde histórico durante o período de negociação na Ásia, sendo negociado a 3,531 dólares, enquanto a prata subiu para 40.80 dólares. O aspecto técnico mostra que o RSI do ouro está Sobrecomprado, indicando uma correção a curto prazo, com nível de suporte a 3,493 dólares; a prata tem nível de resistência em 40.97 dólares, com a tendência ainda em alta. O Bitcoin recentemente corrigiu mais de 10% desde o pico de 124,000 dólares, sendo negociado a 110,900 dólares. A venda por parte de Baleias e a estratégia de shorting nos exchanges são as principais causas, mas a proporção de Participações institucionais aumentou (as empresas detêm mais de 6% da oferta) e a expectativa de um objetivo de longo prazo em alta de 150,000 dólares permanece inalterada.
Visão geral do mercado: expectativas de redução de juros e demanda por ativos de refúgio
Na sessão de negociação asiática de quarta-feira, o preço do ouro subiu para um novo recorde histórico. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, o mercado espera que a probabilidade de um corte de taxa de 25 pontos base na reunião do Federal Reserve em 17 de setembro seja superior a 90%, e que haja pelo menos dois cortes de taxa até o final do ano. Os analistas apontam que a expectativa de corte de taxa reduz o custo de oportunidade de ativos não remunerados, proporcionando suporte estrutural para os metais preciosos. A prata também subiu junto com o ouro, refletindo o efeito de transbordamento da demanda por segurança e o aumento na alocação defensiva dos investidores.
Contexto Político e Monetário: A força do dólar limita a subida dos preços do ouro
As tensões comerciais globais e a crescente dúvida sobre a independência dos bancos centrais aumentam a demanda por ativos de refúgio, mas a força do dólar em relação à libra esterlina e ao iene limita, em certa medida, o espaço de alta para o preço do ouro. Os investidores estão acompanhando de perto os dados de emprego dos EUA que serão divulgados em breve, incluindo as vagas de emprego JOLTS, o relatório de emprego ADP, o PMI do setor de serviços ISM e o relatório de emprego não agrícola de sexta-feira, pois esses dados afetarão diretamente o caminho da política monetária da A Reserva Federal (FED) e a tendência dos metais preciosos.
Análise técnica do ouro: curto prazo pode ser de consolidação, tendência geral em alta
（Fonte：TradingView）
O ouro está atualmente a negociar a 3.531 dólares, ligeiramente abaixo do recente máximo de 3.548 dólares. O preço está acima da EMA de 50 dias (3.367 dólares) e da EMA de 200 dias (3.117 dólares), confirmando a tendência de alta. Os níveis de suporte de Fibonacci são 3.493 dólares (23,6%) e 3.459 dólares (38,2%), com uma leitura de RSI de 74 a indicar sobrecomprado, sugerindo uma possível pausa na ascensão ou uma retração a curto prazo. Se mantiver o nível de 3.493 dólares, poderá voltar a testar os 3.548 dólares e subir até 3.592 dólares.
Análise técnica da prata: a operar dentro do canal de ascensão, atenção à quebra da resistência
(Fonte: TradingView)
A negociação de prata está em 40,80 dólares, dentro de um canal de ascensão desde o final de agosto. A EMA de 50 dias (40,09 dólares) e a EMA de 200 dias (38,90 dólares) constituem suporte, com o nível de resistência em 40,97 dólares, que, se rompido, pode desafiar 41,44 dólares. O RSI está em 60, saindo da área de sobrecompra, mas ainda apoia os compradores. Enquanto o preço da prata se mantiver acima de 40,50 dólares, a tendência de curto prazo é continuar em alta.
A venda de Baleias de Bitcoin provoca uma retração, aumentando as Participações de instituições.
Bitcoin recuou mais de 10% desde o seu pico histórico de 124.000 dólares, atualmente cotado a 110.900 dólares. David Bailey, CEO da Bitcoin Magazine, apontou que a venda de 80.000 e 120.000 BTC por duas grandes Baleias foi a principal razão para a queda. Análises indicam que exchanges CEX de renome podem estar, através do market maker Wintermute, criando estrategicamente um sentimento de baixa para lucrar com a liquidação no mercado de futuros.
Apesar da pressão de curto prazo, a participação institucional continua a subir. O estrategista do JPMorgan, Nikolaos Panigirtzoglou, afirmou que as empresas de capital aberto agora detêm mais de 6% do suprimento total de Bitcoin, semelhante à flexibilização quantitativa do setor privado, reduzindo significativamente a volatilidade do Bitcoin. Os dados de julho mostram que empresas públicas semelhantes à MicroStrategy (atualmente chamada Strategy) representam quase dois terços do volume de compras dos principais compradores.
Perspectiva do mercado: os dados determinam a tendência de curto prazo, o suporte institucional valoriza a longo prazo
O movimento a curto prazo do ouro e da prata é dominado pelas expectativas de política da Reserva Federal (FED) e dados macroeconômicos, com uma visão técnica em alta, mas é necessário ficar atento à consolidação em níveis elevados. Embora o Bitcoin enfrente pressão de venda por parte de baleias, a proporção de participações institucionais em aumento e a diminuição da volatilidade podem aumentar sua atratividade a longo prazo. David Bailey mantém o preço-alvo de 150.000 dólares inalterado, com um potencial de alta de 36% em relação ao preço atual.
Conclusão
O desempenho recente dos metais preciosos e dos ativos criptográficos destaca a influência das políticas macroeconômicas e do comportamento de grandes participantes no mercado. A expectativa de redução das taxas de juros pela A Reserva Federal (FED) apoia a propriedade de refúgio dos metais preciosos, enquanto o Bitcoin, apesar de enfrentar uma retração técnica, ainda conta com a aceleração da entrada de instituições, o que fornece uma base sólida para seu valor a longo prazo. Os investidores devem prestar atenção aos dados do emprego não agrícola e aos resultados da reunião da A Reserva Federal (FED) para aproveitar as oportunidades nas flutuações de curto prazo.