Guia para principiantes: Diferenças entre o trading spot, alavancado e de contratos de Bitcoin - Qual escolher?

Trading spot de Bitcoin

O trading spot é semelhante a uma compra regular: pagas e recebes o produto imediatamente. Por exemplo, se gastares 6000 USDT em um Bitcoin, obténs a propriedade real dessa moeda. Podes transferi-la para a tua carteira pessoal ou enviá-la para outros.

A vantagem do trading spot é que as moedas que compras te pertencem. Independentemente das flutuações de preço, a quantidade de moedas na tua posse não muda. A desvantagem é que só podes obter lucros quando o preço sobe. Se o preço descer, as tuas opções limitam-se a vender com perdas ou manter pacientemente.

Negociação alavancada de Bitcoin

O trading alavancado é uma forma de trading spot que requer ter uma certa quantidade de criptomoedas ou USDT como garantia para obter um empréstimo e operar. Por exemplo, se você acredita que o preço vai subir, pode usar seus ativos como garantia para pedir emprestado mais USDT e comprar mais moedas ao preço atual. Quando o preço sobe acima do seu preço de compra, você vende as moedas, devolve o empréstimo e fica com o lucro.

Para operar em curto com alavancagem, se você acredita que o preço vai cair, pede emprestadas moedas, vende-as ao preço atual por USDT, espera que o preço caia e depois compra mais moedas com esse USDT. A diferença na quantidade de moedas é seu lucro após devolver o empréstimo.

A Gate oferece alavancagem de até 100x em algumas operações. Se você é ousado e tem capital suficiente, pode considerar usar alta alavancagem na Gate, mas tenha em mente os riscos.

Negociação de contratos de Bitcoin

Os contratos são uma versão mais sofisticada da alavancagem, mais fáceis de usar uma vez que não requerem pedir nem devolver empréstimos. Você pode operar tendo moedas ou USDT, mas a variedade de contratos costuma ser limitada.

Existem dois tipos de contratos de acordo com a sua duração: perpétuos, que podem ser mantidos indefinidamente enquanto não forem liquidadas, e contratos a prazo com datas de vencimento semanais, quinzenais ou trimestrais que são liquidadas automaticamente ao expirar.

Os contratos, tal como a alavancagem, podem ser liquidadas na criptomoeda do par ou em USDT. No primeiro caso, os lucros são medidos em quantidade de moedas, enquanto que no segundo caso são calculados em termos de valor em dólares.

Exemplo comparativo: Spot vs Contratos

Trading spot: Se o investidor A investir 200,000 para comprar Bitcoin a 2,000 cada um, obtém 100 BTC. Se o preço subir para 3,000, o lucro é de 100,000, um retorno de 50%.

Negociação de contratos: Com 100x de alavancagem, A precisa de apenas uma margem de 20 BTC ( aproximadamente 40,000) para controlar uma posição de 100 BTC. Com o mesmo aumento de preço a 3,000, o lucro continua a ser 100,000, mas o retorno é de 250%.

Isto demonstra a vantagem dos contratos: obtém-se o mesmo lucro absoluto, mas utilizando muito menos capital inicial, o que aumenta significativamente o retorno percentual.

No entanto, os contratos também implicam maiores riscos. Enquanto os lucros se multiplicam, as perdas também. Se as perdas ultrapassarem a margem, a posição é liquidada forçosamente. Por isso, é crucial estabelecer limites de perdas e ganhos, e manter uma margem adequada para evitar liquidações.

Diferenças entre alavancagem e contratos

1. Mecânica: O leverage implica pedir emprestado à plataforma, incorrendo em taxas de empréstimo além das comissões de trading. Os contratos permitem selecionar o leverage diretamente sem necessidade de empréstimos.

2. Definição: A alavancagem usa pequenas quantidades para controlar posições maiores. Os contratos são acordos para comprar ou vender ativos a um preço e data específicos.

3. Regulamentação: O efeito de alavancagem é frequentemente oferecido por corretores ou exchanges. Os contratos são produtos padronizados desenhados por bolsas regulamentadas.

4. Características: A alavancagem oferece negociação 24/7, mercado global, menos instrumentos mas mais flexibilidade. Os contratos destacam-se pelo seu alto nível de alavancagem, transparência e eficiência.

No trading de contratos, a alavancagem requer o depósito de uma margem como garantia. Esta margem costuma ser uma pequena porcentagem do valor total do contrato, permitindo controlar grandes posições com pouco capital.

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