Sonho de corte de juros do Fed desfeito? Sinais de alerta com o mercado em big dump, Wall Street já se retirou silenciosamente 🔥

Recentemente, o mercado de criptomoedas e as ações dos EUA foram impulsionados pelo otimismo em torno da "redução obrigatória das taxas em setembro", mas essa expectativa pode ser apenas uma ilusão. Vamos ver por que a esperança de uma redução das taxas poderá não se concretizar 👀

I. O mito da interpretação errada coletiva do mercado 🤔

A Wall Street já começou a recuar. Barclays e Goldman Sachs, esses grandes nomes, estão a alertar que "a probabilidade de cortes nas taxas de juro está gravemente superestimada". No entanto, os investidores de retalho continuam a seguir de forma entusiástica, com um fluxo de 21 mil milhões de dólares em apenas uma semana! Parece um pouco estranho.

A história parece estar se repetindo. Em junho de 2023 e janeiro de 2024, o mercado apostou duas vezes em cortes nas taxas de juros, mas foi severamente rebatido por Powell. E desta vez? Receio que seja mais um sonho.🔄

Seguir a corrente é perigoso. Especialmente agora.

Dois, três dados que revelam a verdade 📊

1. Os preços ainda estão altos 🚨

   • A inflação de julho foi de 2,7%, aparentemente não é assustadora.
   • mas a inflação subjacente ainda está em 3,1%
   • Os preços dos serviços aumentaram 0,55%! Isso é realmente assustador.
   • A atitude de Powell é bem clara: se a inflação não voltar a 2%, eu não vou reduzir as taxas de juro

2. A bomba tarifária ainda não explodiu ⚠️

   • O custo das tarifas adicionais sobre os produtos chineses ainda não foi totalmente repassado aos consumidores
   • A Pacific Investment Company parece estar preocupada: nos próximos meses, os preços das mercadorias podem subir abruptamente.
   • A Nike já disse que vai aumentar os preços em 5-10 dólares.

3. O mercado de trabalho ainda está forte 💼

   • A taxa de desemprego é apenas 4.1%, o que é bastante baixo.
   • Aumento salarial de 4,1%
   • Já há pessoas dentro da Reserva Federal que se opõem publicamente à redução das taxas de juros.

Os preços não estão sob controle, o efeito das tarifas está em gestação, o emprego ainda está muito bom... Corte de juros em setembro? Pode ser apenas um sonho!🌕

Três, a postura agressiva de Powell 🦅

Powell provavelmente fará assim:

1. Jogar água fria: dizer que vai esperar pelos dados de agosto (mas isso só sairá em setembro, esperto né)
2. Tocar o sino de alarme: especialmente para a questão do aumento da inflação nos serviços.
3. Demonstrar independência: Trump criticou recentemente o Fed por agir devagar, Powell precisa provar que não é influenciado pela política.

Sinto que Powell certamente dirá algumas palavras hawkish, quebrando a bela ilusão do mercado.

Quatro, o que os investidores devem fazer?💰

Cuidado com a queda de ativos de alto risco：

• Coisas sensíveis à taxa de juros (ações imobiliárias, títulos de lixo, encriptação) podem despencar
• Pense em 2007: o Federal Reserve reduziu as taxas de juros quando a inflação estava aumentando, resultando na explosão da crise financeira.

Três momentos importantes:

• 29 de agosto: inflação PCE
• 6 de setembro: Relatório de empregos de agosto
• 12 de setembro: CPI de agosto (será que veremos o impacto das tarifas?)

Não se deixe enganar por frases como "dependência de dados = necessidade de corte de juros". Powell disse "olhar os dados", mas na verdade pode estar procurando uma desculpa para não cortar os juros. Quando a expectativa de corte de juros no mercado é superior a 90%, qualquer pequena movimentação pode desencadear uma corrida 🚨

Cinco, Pontos-Chave 💡

• A probabilidade de corte de juros em setembro foi severamente superestimada, na verdade pode ser inferior a 40%.
• Pequenos investidores, não se tornem carne para canhão; a história nos ensina que apostar contra Wall Street geralmente não traz vitória.
• Seja cauteloso: o dinheiro e a dívida pública dos EUA parecem mais seguros agora, espere até que o mercado se ajuste antes de agir.

Lembra-se da reunião de Jackson Hole em 2022? O discurso hawkish de Powell de apenas 10 minutos fez com que as ações americanas caíssem 4% em uma semana. A reação desta vez pode ser ainda mais intensa 📉🔥

Seguir a multidão nunca é uma boa ideia, especialmente neste mercado tão polarizado. Pense por si mesmo, tome decisões com cautela! 🚀