Web3 principal: moeda estável, IA, Meme e mercado de previsão

Ao rever as previsões para a linha principal do Web3 do ano passado, descobriu-se que a precisão foi de cerca de metade. Atualmente, as principais direções de desenvolvimento da indústria e as tendências secundárias podem ser resumidas da seguinte forma:

1. moeda estável e tokenização de ativos reais (RWA)

Os projetos mais dignos de atenção neste campo atualmente incluem:

• CRCL: Essencialmente, é uma aposta na posição da Circle no mercado de moeda estável. Embora o preço atual ainda pareça superestimado, considerando que o mercado de moeda estável pode crescer de 5 a 8 vezes nos próximos cinco anos, juntamente com a recente correção acentuada, pode ser uma boa oportunidade de entrada.

• Plasma: Como um forte concorrente de redes públicas de moeda estável, a Plasma está em uma posição de liderança em termos de escala de financiamento, construção de ecossistemas e influência social. O valor total bloqueado (TVL) após o lançamento de sua mainnet é esperado para alcançar 3-4B dólares. Embora a avaliação atual seja alta, considerando o enorme espaço de crescimento futuro do mercado de moeda estável, vale a pena prestar atenção no momento certo.

• ENA: Ethena, como representante da moeda estável descentralizada, teve sua USDE ultrapassando 13,5B dólares em volume de emissão. Considerando seus fundamentos robustos e diversificação de negócios (incluindo a moeda estável centralizada USDTB e a blockchain RWA Converge), apesar do desempenho recente insatisfatório, continua a ser um projeto que vale a pena acompanhar.

• Ondo: Como a primeira plataforma a realizar negociações de ações dos EUA 24 horas por dia, sem requisitos de KYC, Ondo ocupa uma posição importante no campo dos RWA. Se você acredita na tendência das ações dos EUA sem fronteiras sendo integradas à blockchain, Ondo é um dos poucos ativos em que se pode investir.

2. Agente de IA

A linha principal dos agentes de IA prevista no ano passado não foi completamente realizada. No entanto, este ano surgiram alguns projetos de agentes de IA com potencial de correspondência de mercado de produtos (PMF), como HeyAnonai, Giza, Almanak e Rei Network no âmbito do Web3.

Vale a pena prestar atenção ao próximo evento de halving do Bittensor. Como líder no projeto Web3 AI, o Bittensor já tem várias sub-redes começando a gerar receita, podendo ser o projeto com mais potencial para alcançar uma grande quebra neste campo.

3. Token Meme

A onda de tokens Meme continua até hoje, até mesmo gerando uma disputa de mercado entre várias plataformas de lançamento e Pump. No entanto, Pump ainda mantém a liderança e começou a entrar no campo das transmissões ao vivo, avançando na direção de um TikTok versão Web3. Na pista de Meme, embora as oportunidades Alpha mudem diariamente, as oportunidades Beta parecem ainda estar concentradas apenas na Pump.

4. mercado de previsão

O mercado de previsão está se tornando gradualmente uma nova linha principal potencial. Dados de plataformas como Polymarket e Kalshi continuam a crescer, e o mercado primário também apresenta um grande número de novos projetos. Há opiniões de que o desenvolvimento do mercado de previsão pode ter um impacto disruptivo na indústria de seguros tradicional, pois permite que os usuários acessem e protejam diretamente as probabilidades de risco transparentes, em vez de depender das operações de caixa-preta das seguradoras.

No entanto, atualmente há uma falta de ativos investíveis no mercado secundário deste setor, e os investidores podem precisar esperar pela emissão de tokens de projetos como o Polymarket.

De outra perspectiva, a linha central deste ciclo de mercado em alta pode ser projetos que "têm receita real, lucro e recompra de moeda". Sob essa ótica, Hype e Pump podem ser as duas moedas mais dignas de atenção.

Por fim, no campo das moedas estáveis/RWA, além dos projetos mencionados anteriormente, o Tempo também merece atenção. Embora anteriormente houvesse incerteza sobre a emissão de tokens, as informações mais recentes indicam que o Tempo pode eventualmente optar por emitir uma moeda. A confiança no Tempo baseia-se principalmente nos fortes canais de distribuição B2B da Stripe, assim como na vantagem da Paradigm, um conhecido fundo de capital de risco, participando diretamente na construção do projeto.

No futuro, a cadeia pública de moeda estável pode formar um padrão de dois reis, com Plasma dominando o mercado To C e Tempo dominando o mercado To B.