Os Bots MEV e Ataques Sandwich: Como funcionam?

Uau! Estou há meses a vigiar esses malditos bots MEV e não consigo acreditar no que estão a fazer com o nosso dinheiro enquanto dormimos. Um bot MEV com temática de metro recentemente embolsou mais de um milhão de dólares utilizando ataques sanduíche. Conseguem acreditar? Esses bichos andam entre nós há algum tempo, mas agora os ataques sanduíche estão a tornar-se tão comuns que os desenvolvedores finalmente estão a começar a despertar e a criar contramedidas. Mas, o que são realmente esses bots MEV e como funcionam esses ataques?

O papel do MEV nas redes blockchain

O Valor Extraível Máximo (MEV) é basicamente um sistema para que os espertos da vez retirem dinheiro das redes blockchain. Os mineradores ou validadores, aqueles caras que processam nossas transações, podem ordená-las como quiserem. E claro, esta arquitetura permite que os bots MEV se aproveitem das diferenças de preço.

Imaginem isto: um bot de arbitragem MEV está à espreita nas exchanges descentralizadas. Vê uma ordem de compra grande a aproximar-se e sabe que isso vai disparar o preço de uma criptomoeda. O que faz? Antecede-se e coloca a sua própria ordem mesmo antes. Quando o preço sobe após a transação original, o bot leva a diferença. Um roubo à luz do dia, mas totalmente legal neste oeste selvagem cripto!

MEVs: Sanduíches e adiantamentos

Outra maneira de sacar proveito é colocando uma ordem entre transações. Se o bot coloca uma ordem de venda grande logo antes de uma ordem de compra grande, pode baixar o preço do ativo. Depois compra mais barato e vende mais caro. A isto chama-se "ataque sanduíche" porque o bot coloca as suas operações entre a ordem de compra grande e as ordens de venda posteriores.

Em abril, os ganhos MEV baseados em sanduíches mais do que duplicaram em relação ao arbitragem MEV padrão. De um volume de transações de $5,81 mil milhões, esses bots extraíram $5,58 milhões em benefícios utilizando esta estratégia. Uma verdadeira loucura!

Também podem antecipar-se às nossas transações copiando-as, mas pagando mais comissões para que sejam processadas primeiro. O resultado: a rede fica congestionada e as comissões disparam. Em abril, com o aumento da atividade dos bots, as comissões na Uniswap atingiram uma média de $29. Até transferir stablecoins custava $8,54! E depois ficamos surpreendidos que as pessoas normais não adotam DeFi...

Bots MEV: Explorando a complexidade

Bitcoin tecnicamente tem contratos inteligentes, mas são muito limitados. Ethereum, com sua linguagem Solidity, suporta contratos inteligentes muito mais complexos, criando um campo de jogo perfeito para esses parasitas digitais.

No Bitcoin, os bots MEV estão limitados pelo modelo UTXO que gerencia as transações de forma simples. Os mineradores podem tentar extrair valor reordenando transações, mas o mempool do Bitcoin não inclui todo o conjunto de transações porque estas têm que cumprir critérios rigorosos.

Além disso, o intervalo de blocos de 10 minutos do Bitcoin, comparado com os 12 segundos do Ethereum, cria muitas menos oportunidades para antecipar transações. Ironicamente, isso desincentiva a sobrecarga da rede, levando a comissões mais baixas e menos voláteis.

Já usei alguma vez estes bots MEV para gerar lucros? Não, mas estou certo de que alguém está a usar um agora mesmo para me roubar enquanto escrevo isto. Da próxima vez que fizeres uma troca e te sair mais caro do que esperavas, já sabes a quem culpar.

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