O que significa uma diminuição da taxa de juros do Fed? Quanto é uma diminuição de 1 ponto?

No dia 18 de setembro de 2024, o Sistema da Reserva Federal dos EUA (Fed) anunciou oficialmente uma política de redução da taxa de juros, cortando a taxa em dois pontos base. Esta é a primeira redução da taxa em mais de quatro anos! Como investidor em ativos de criptografia, eu realmente esperei muito tempo por este momento. É importante saber que os últimos bull runs de criptografia ocorreram quase todos em um ambiente de baixas taxas de juros, e a quantidade de capital disponível no mercado afeta diretamente a espessura da nossa carteira!

Lembro que o mercado já esperava essa redução da taxa de juros há algum tempo, e setembro finalmente chegou. Dizem que pode haver mais uma redução de dois pontos até o final do ano. Para os amigos que não entendem o conceito de redução da taxa de juros, em termos simples: o Fed reduz a taxa básica de juros dos Estados Unidos, um ponto é igual a 0,25%, também chamado de 25 pontos base. Em outras palavras, cada ajuste pequeno afetará diretamente o nosso ambiente de investimento.

Esta decisão tem um impacto muito grande no mercado de Ativos de criptografia! Em um ambiente de baixa Taxa de juros, o dinheiro ficou mais barato, a liquidez do mercado aumentou, e como todos têm dinheiro sem lugar para colocar, naturalmente fluirá para lugares de alta risco e alta recompensa como a encriptação. Claro, isso também significa que devemos pensar com mais cautela sobre o impacto do ambiente de mercado e da Taxa de juros no valor dos ativos ao investir.

Redução e aumento das taxas do Fed: origem e métodos de operação

O Fed, ou seja, o Sistema da Reserva Federal dos Estados Unidos, é conhecido na China como o Banco Central. Como o banco central dos Estados Unidos, o Fed é responsável por formular e executar a política monetária, controlando a oferta monetária e a Taxa de juros. Em termos simples, imprimir dinheiro significa aumentar a oferta monetária, e o foco de hoje é nas duas medidas de reduzir e aumentar as taxas de juros.

A redução e o aumento das taxas de juros referem-se ao ajuste da "Taxa de juros" pelo Fed nos Estados Unidos. Esta taxa básica é super importante, pois está relacionada a vários empréstimos, depósitos e investimentos. Quando o Fed reduz a taxa de juros, a taxa básica é diminuída, com o objetivo de estimular a economia e aumentar os investimentos em empréstimos; por outro lado, quando há aumento, a taxa básica sobe, visando controlar a inflação, desacelerar o superaquecimento econômico ou reservar espaço político para possíveis turbulências econômicas.

Como o Fed consegue reduzir e aumentar as taxas de juros?

Primeiro, eles decidirão se vão ajustar a Taxa de juros através de análise e pesquisa, e depois se reunirão para discutir a magnitude e o tempo do ajuste. Uma vez decidido, eles comprarão e venderão títulos do governo para influenciar a quantidade de dinheiro no mercado e o nível da Taxa de juros. Para ser sincero, essa operação não é algo que a maioria das pessoas consiga entender, mas o importante é captar a tendência e não deixar que seu dinheiro se desvalorize.

Como ajustar a Taxa de juros de referência da Fed: Análise prática de aumentos e cortes nas taxas

A Taxa de juros de referência federal, também chamada de taxa de fundos federais, é a taxa de juros para empréstimos overnight entre bancos nos Estados Unidos. Em termos simples, se o banco A precisa de dinheiro e pede emprestado ao banco B, a taxa que eles concordam é a taxa de juros para esse empréstimo de curto prazo.

Por que os bancos ainda precisam emprestar dinheiro entre si? Porque os bancos devem manter uma certa proporção de reservas em relação ao saldo dos depósitos, e apenas o capital remanescente pode ser emprestado para gerar lucro. Mas às vezes as reservas são insuficientes, e é necessário tomar empréstimos temporários de outros bancos para completar o montante das reservas.

Esta taxa de juros de curto prazo para o ajuste de fundos interbancários pode ser considerada a taxa mais básica de todo o mercado de capitais. E o que o Fed chama de aumento ou diminuição das taxas de juros é precisamente um ajuste a esta taxa básica.

Como o Fed implementa as taxas de juros? Ele não define diretamente uma taxa específica, mas influencia indiretamente a taxa de juros de mercado através de várias ferramentas, fazendo com que ela atinja a faixa esperada. Por exemplo, ao anunciar uma redução da taxa de juros em dois pontos, significa que ele pretende ajustar a faixa de taxa de juros de 5,25-5,5% para entre 4,75-5,0% através de várias ferramentas.

As ferramentas de taxa de juros frequentemente utilizadas pelo Fed incluem:

1. Operações de mercado aberto: compra e venda de títulos para influenciar a quantidade de dinheiro no mercado
2. Ajustar a taxa de desconto: afeta se os bancos irão realizar operações de financiamento com outros bancos.
3. Taxa de juros sobre reservas excedentes: afeta se os bancos estão dispostos a depositar fundos no Fed
4. Acordo de recompra reversa: financiamento de liquidez com bancos de pequeno porte

O Fed pode até implementar algumas operações mais complexas, como vender ativos para os bancos para recolher fundos e, em seguida, prometer recomprá-los no futuro a um preço mais alto. Esta operação não só recupera os fundos, mas também influencia a liquidez do mercado, alcançando seus objetivos de controle macroeconômico.

O impacto do ambiente de redução das taxas de juros nos Ativos de criptografia: minhas observações

A redução das taxas de juros geralmente significa uma flexibilização do dinheiro, aumentando a quantidade de capital no mercado e reduzindo os custos, o que é favorável para ativos de criptografia (como moeda). Mas isso é apenas do ponto de vista do capital.

Se considerarmos o contexto de uma redução das taxas de juros, a situação pode ser diferente. Por exemplo, quando a economia enfrenta pressão de baixa, o Fed reduz as taxas de juros para estimular o crescimento econômico, tornando-se assim um jogo entre a força de desaceleração econômica e a força estimulante da redução das taxas. Eu já vi muitas vezes o mercado não subir, mas cair após uma redução das taxas, o que demonstra que a redução das taxas não equivale diretamente a uma alta do mercado.

Mas, do ponto de vista da tendência geral, o capital é realmente crucial para a prosperidade do mercado de Ativos de criptografia. Um ambiente de capital flexível é uma condição necessária para que o mercado de Ativos de criptografia entre em um grande bull run. Embora a redução das taxas de juros possa não ter um impacto significativo a curto prazo, a longo prazo é definitivamente favorável.

Especialmente em relação aos Ativos de criptografia, a redução da Taxa de juros traz um aumento da liquidez e a redução de custos, o que traz novas oportunidades de investimento para o mercado de ativos digitais. Embora a incerteza econômica possa trazer volatilidade ao mercado, um ambiente financeiro melhorado geralmente significa mais opções e oportunidades. Portanto, eu acho que, para investidores de longo prazo, o mercado de encriptação tem um grande potencial de valorização em um ambiente de redução da Taxa de juros!

A redução da taxa de juros tem um impacto complexo e abrangente no mercado de Ativos de criptografia, envolvendo múltiplos fatores como fluxo de capital, ambiente econômico e sentimento dos investidores. Precisamos analisar a partir de várias perspectivas para entender melhor as dinâmicas potenciais do mercado e as oportunidades de investimento.