Futuros Perpétuos não são um atalho para a liberdade financeira, mas sim uma lâmina pendurada sobre a cabeça de cada trader.

Quando você entra neste mercado, todos sonham com "dobrar a quantia da noite para o dia, o mito das cem vezes", mas o resultado costuma ser uma dura educação do mercado, onde é difícil até preservar o capital. O que realmente decide se você pode sobreviver neste mercado nunca é a alta ou baixa dos preços, mas sim a sua compreensão da essência da alavancagem.

Diferente dos futuros tradicionais, os Futuros Perpétuos não têm uma data de vencimento. Desde que não haja liquidação ou fechamento de posição, na teoria, você pode manter a posição para sempre. Isso parece oferecer uma liberdade infinita - entrar a qualquer momento, aumentar a posição a qualquer momento, ampliar os lucros a qualquer momento. Mas o que o mercado faz de melhor é usar essa "liberdade" para criar ilusões. Os lucros podem ser ampliados, mas as perdas também crescerão exponencialmente.

Eu perguntei a um amigo que costuma abrir contratos de 30 e 50 vezes, por que não abre diretamente a 100 vezes? Ele disse que o risco é muito alto e a liquidação é muito rápida. Eu lhe disse: desde que você abra alavancagem, independentemente do número de vezes, na verdade você já está em cima de uma lâmina. A diferença está apenas em quanto tempo o mercado lhe dá para reagir. Uma alavancagem de 30 vezes precisa de 16U de margem, 50 vezes precisa de 10U, e 100 vezes apenas 5U - em um mercado de grandes oscilações, essa pequena diferença determina se você ficará rico ou terá uma liquidação.

Muitas pessoas erroneamente acreditam que alavancagem baixa é mais segura, mas na verdade não é. Em mercados tranquilos, os retornos com alavancagem baixa podem nem cobrir as taxas. A alavancagem alta pode parecer agressiva, mas com disciplina rigorosa e uma estratégia de stop loss, pode ser mais flexível. O núcleo da negociação de contratos nunca foi a quantidade de alavancagem, mas sim o controle de risco.

Você talvez tenha ouvido esta frase: no mundo das criptomoedas, nunca morrem os medrosos, mas sim aqueles que não entendem a gestão de riscos.

Na maioria dos casos de liquidação, o problema não está na alavancagem excessiva, mas sim em uma posição muito pesada e em margem insuficiente. Usar algumas centenas de U para alavancar uma posição de várias dezenas de milhares de U, com um pequeno descuido você pode ser varrido para fora do mercado. O que mais entristece é que, muitas vezes, a previsão de direção está correta, mas por falta de margem, a posição é encerrada antecipadamente, e você só pode assistir impotente o mercado seguir na direção que previu, mas sem mais qualificações para entrar. Esse tipo de arrependimento é mais doloroso do que a perda.

Eu sempre enfatizo - fazer Futuros Perpétuos, não tenha medo de alta alavancagem, o que você deve temer é não ter uma saída. A posição deve ser leve, a margem deve ser suficiente, deixando espaço de buffer adequado para si mesmo. É melhor preparar mais fundos do que ser forçado a liquidar por causa de algumas flutuações. O controle de risco é a linha de vida do comércio. O stop loss deve ser pré-definido, e deve ser executado imediatamente ao atingir o ponto, não tenha a ilusão de que o mercado "favorecerá" você com uma recuperação.

Eu costumo dizer aos novatos: não busquem enriquecer da noite para o dia, primeiro aprendam a como sobreviver.

Tomando como exemplo um capital de 5000U, não é necessário esperar duplicar diariamente. Se for possível alcançar um rendimento diário estável de 50-100U, a taxa de retorno mensal pode atingir 20%-30%. Esse número pode parecer comum, mas o poder dos juros compostos se manifesta com o tempo. Manter lucros estáveis durante vinte dias de negociação consecutivos, mesmo com alguns erros ocasionais, ainda permitirá um progresso constante. Esse ritmo é a postura que um trader profissional deve ter.

A verdadeira essência do trading de contratos não está nos lucros exorbitantes de uma ou duas vezes, mas sim na acumulação estável ao longo de centenas de operações.

A alavancagem é como uma lupa, não apenas ampliando os lucros, mas também a sua natureza humana: a sua ganância, a sua disciplina, a sua capacidade de execução. O fracasso da maioria das pessoas não é devido à crueldade do mercado, mas sim ao seu próprio descontrole. Quando estão lucrando, relutam em sair; quando estão perdendo, não querem admitir o erro. Quanto mais tentam manter a posição para recuperar as perdas, mais fundo ficam. No final, não é apenas a conta que se rompe, mas também a mentalidade de negociação.

Não precisa mais se preocupar com "qual multiplicador de alavancagem é mais seguro", a verdadeira resposta é: o multiplicador que se adapta ao seu sistema de gerenciamento de risco é o mais seguro. Uma alavancagem de 100 vezes com stop loss rigoroso é muito mais sólida do que uma alavancagem de 5 vezes sem gerenciamento de risco. Não aposte seu capital em "possibilidades", use o sistema para ganhar "certeza".

No mercado, a alavancagem nunca é realmente o demônio, mas sim a ganância descontrolada.

Aqueles que conseguem controlar os impulsos, manter a disciplina e resistir à tentação, no final, colhem não apenas riqueza, mas também o direito de continuar neste mercado.

——porque no mundo dos Futuros Perpétuos, a própria sobrevivência é a maior vitória.