Powell fala esta noite: investidores de retalho não paguem mais pelo "sonho dovish"

Hoje à noite às 00:35, as declarações de Powell fizeram com que muitos investidores de retalho ficassem acordados, esperando que o sinal "PI" pudesse salvar o mercado – mas este espetáculo liderado pela Reserva Federal é algo que os investidores de retalho perseguem há dez anos e ainda não conseguiram desvendar.

Hoje em dia, muitos "especialistas" estão certos de que haverá cortes nas taxas de juros em outubro e dezembro, mas ignoram a preparação prévia do Federal Reserve: o chamado "corte gradual das taxas de juros" sempre foi uma ferramenta de controlo do mercado. Na última vez que houve uma redução das taxas, os investidores de retalho correram para o mercado, enquanto as instituições vendiam silenciosamente nos bastidores, acabando por fazer com que os investidores de retalho se tornassem os "tontos" que compraram a altos preços; esta nova "retórica dovish" não passa de uma forma de abrir caminho para os grandes capitalistas.

Retrocedendo dez anos ao período de Trump e suas taxas de juros em queda, a história já deu suas lições: os investidores de retalho, por não aprenderem com a experiência, foram severamente prejudicados. Agora, com Powell dizendo "garantir que a taxa de desemprego não dispare", soa como um calmante, mas na verdade está armando uma armadilha para as instituições "comprar expectativas, vender fatos" – quando os investidores de retalho finalmente entram em massa após suas declarações, as instituições já completaram suas vendas, e com qualquer leve oscilação do mercado, os investidores de retalho se tornam a carne de canhão sacrificada.

Mais irônico ainda é que as "previsões de mercado" na visão dos investidores de retalho não passam de um brinquedo que o Federal Reserve pode manipular à vontade. Eles agarram-se firmemente à fórmula "redução de juros = ganhar dinheiro", mas esquecem quantos investidores de retalho falharam e foram à falência devido a erros de julgamento quando o ciclo de aumento de juros muda; agora, o aparentemente suave "redução gradual de juros" pode ser apenas o prelúdio para a próxima ronda de aumento de juros.

Na verdade, não importa se esta noite Powell é dovish ou hawkish, os investidores de retalho devem ter em mente três pontos: primeiro, o Federal Reserve nunca teve medo de assustar os investidores de retalho, os "sinais dovish" podem muito bem ser um sinal verde para os magnatas da tecnologia reduzirem suas participações; segundo, quanto mais forte for a expectativa de cortes de taxas, maior será o risco de um cisne negro reverter a situação; terceiro, 90% das "previsões de mercado" que você vê são iscas induzidas por instituições para que os investidores de retalho levantem a bandeira.