Mercado de ações dos EUA de movimento descendente acentuado: causas, medidas de resposta e opções dos investidores

No mercado financeiro global, o mercado de ações dos EUA sempre desempenhou um papel de líder. Ele reflete não apenas a economia dos EUA, mas também as tendências da economia global, tendo um grande impacto no sentimento financeiro internacional. No entanto, a flutuação do mercado é inevitável, e às vezes ocorrem movimentos descendentes significativos. Para os investidores, como devem julgar e responder a essas situações? Este artigo irá explicar os seguintes pontos:

1. Fatores que causam uma grande flutuação no mercado de ações dos EUA
2. Aprender com casos passados: o contexto das quedas históricas
3. Como identificar os sinais de uma queda acentuada dos preços das ações
4. Julgamento sobre venda ou compra em um movimento descendente
5. Como utilizar estratégias de hedge

Fatores que causam um grande movimento descendente no mercado de ações dos EUA

A queda acentuada das ações não é um evento acidental. Para prever as mudanças no mercado, é importante entender os fatores que influenciam a flutuação dos preços das ações. Ao verificar as notícias diárias e os indicadores econômicos, preste atenção especial aos seguintes pontos:

(1) Indicadores econômicos: são indicadores importantes para os investidores avaliarem a situação econômica. Números positivos levam a um aumento nos preços das ações, enquanto uma deterioração pode ser um fator de movimento descendente. Indicadores a serem observados incluem os seguintes:

• Diminuição da taxa de crescimento do PIB: indica uma desaceleração ou retrocesso do crescimento econômico, o que pode levar à deterioração dos lucros das empresas.
• Aumento da taxa de desemprego: indica a fraqueza do mercado de trabalho e pode levar a uma diminuição dos gastos de consumo.
• Aumento acentuado do índice de preços ao consumidor (CPI): A alta inflação pode levar ao aumento do custo de vida e potencialmente conter o consumo.
• O índice de gestores de compras do setor manufatureiro (PMI) está abaixo de 50: indica uma contração do setor manufatureiro e pode ser um sinal de desaceleração econômica.

(2) Política monetária: A política monetária dos bancos centrais também tem um grande impacto no mercado de ações. A elevação das taxas de juros pode aumentar o custo do empréstimo e potencialmente conter o consumo e o investimento, enquanto a redução das taxas pode ter o efeito oposto. Em setembro de 2024, o Federal Reserve (FRB) anunciou uma redução das taxas de juros de 50 pontos base. Esta foi uma notícia positiva para o mercado de ações. Os investidores também devem prestar atenção aos resultados da reunião do FRB em novembro.

(3) Fatores geopolíticos: conflitos internacionais, eventos políticos, políticas comerciais, entre outros, também influenciam o sentimento dos investidores e as tendências do mercado. É necessário prestar atenção ao recente aumento das tensões geopolíticas.

(4) Sentimento do mercado: A confiança e o medo dos investidores também são fatores que influenciam a flutuação dos preços das ações. O aumento do índice de medo VIX sugere que a postura de aversão ao risco dos investidores está se fortalecendo.

Esses fatores podem influenciar-se mutuamente. Por exemplo, mudanças nas políticas podem afetar os indicadores econômicos, o que pode influenciar o sentimento do mercado e, em última análise, levar a flutuações nos preços das ações. Portanto, é importante que os investidores compreendam esses fatores de forma abrangente e tomem decisões de investimento apropriadas.

Aprendendo com casos passados: o contexto de quedas históricas

Vamos olhar para os exemplos de movimentos descendentes representativos do mercado de ações dos EUA, como a crise financeira de 2008 e o movimento descendente causado pela pandemia do novo coronavírus em 2020.

Crise financeira de 2008

Em 2008, o colapso do mercado de subprimes nos EUA causou um grande impacto no sistema financeiro mundial. Entre o final de 2007 e o final de 2008, o índice Dow Jones Industrial Average caiu mais de 33% e o índice Nasdaq Composite caiu mais de 40%. Muitos bancos e instituições financeiras enfrentaram a crise de inadimplência, resultando em uma contração global do crédito.

Pandemia de coronavírus de novo tipo de 2020

No início de 2020, a pandemia global do novo coronavírus teve um impacto significativo na economia mundial, e o mercado de ações também sofreu um movimento descendente acentuado. Entre 19 de fevereiro e 23 de março, o índice Dow Jones Industrial Average caiu de 29.551 pontos para 18.591 pontos, registrando uma taxa de queda de 37%. O bloqueio em escala global resultou em uma paralisação das atividades produtivas e uma redução acentuada na demanda de consumo, que foram os principais fatores.

Esses exemplos mostram que vários fatores, como problemas internos no sistema financeiro e crises de saúde em escala global, podem provocar um grande movimento descendente no mercado de ações.

Como identificar sinais de movimento descendente das ações

Para prever a flutuação do mercado, é importante reduzir a disparidade de informações. É fundamental verificar regularmente várias informações, como indicadores econômicos, políticas monetárias, fatores geopolíticos e o sentimento do mercado.

É necessário prestar atenção a fatores que podem levar a uma crise financeira, como alavancagem excessiva, bolhas de ativos e riscos de crédito. Quando o mercado está em níveis altos, deve-se considerar ajustar adequadamente a proporção de investimentos ou adquirir produtos de hedging de risco, como obrigações, ouro e fundos de hedge. Além disso, a diversificação em classes de ativos, setores e países/regiões também é eficaz para reduzir riscos.

Atualmente, muitas plataformas de corretoras de valores oferecem as últimas notícias financeiras em tempo real. Algumas das principais plataformas organizam as notícias e os dados de investimento, classificando-os por categorias.

Essas informações estão disponíveis em várias plataformas de negociação (web trader, macOS, Windows, iOS, Android), permitindo que você acesse as informações mais recentes a qualquer momento e em qualquer lugar. Você pode minimizar os riscos decorrentes da disparidade de informações e entender rapidamente as tendências do mercado.

Além disso, algumas plataformas oferecem fundos virtuais para simulação de negociação para novos inscritos, permitindo que aprendam as regras antes de começarem a negociar de verdade.

Estratégias dos investidores em momentos de movimento descendente das ações

1）Determinação de venda ou compra

Durante o movimento descendente dos preços das ações, os investidores enfrentam a difícil decisão de “deveriam vender para evitar mais perdas, ou deveriam aumentar suas posições na expectativa de uma recuperação?”

Primeiro, prever as flutuações do mercado a curto prazo é extremamente difícil, e as decisões de investimento devem ser baseadas em objetivos de investimento de longo prazo e na tolerância ao risco. Existem investidores que optam por vender durante movimentos descendentes, mas isso pode resultar em perder oportunidades de recuperação do mercado. Historicamente, o mercado de ações tende a se recuperar após quedas acentuadas.

Por outro lado, a queda dos preços das ações é uma boa oportunidade para comprar mais. Os preços das ações refletem as expectativas do mercado em relação aos lucros futuros das empresas, portanto, a queda dos preços das ações pode sugerir que os lucros futuros estão subestimados. No entanto, isso requer uma análise adequada.

Portanto, não há uma resposta única para a pergunta “devo vender ou aumentar minha posição?”, e é necessário que cada investidor avalie de acordo com sua situação. Se tiver paciência suficiente, confiança e uma margem financeira adequada, uma grande flutuação pode ser uma boa oportunidade para aumentar a posição. Por outro lado, se sentir insegurança em relação ao futuro do mercado ou não puder permitir mais perdas, deve considerar a venda de uma parte das ações mantidas ou esperar para ver.

Quando o futuro do mercado é incerto, o uso de ferramentas de hedge também é eficaz. Existem opções, futuros e contratos por diferença (CFD), mas para investidores iniciantes, os CFD podem ser considerados um meio de hedge relativamente mais acessível.

2）Estratégia de hedge usando CFD

Os investidores de longo prazo podem optar por aumentar seus investimentos após uma grande queda no mercado. Em particular, eles se concentram em ações de qualidade que foram vendidas em excesso no mercado, apesar de terem fundamentos sólidos. Isso requer uma capacidade de análise única e é importante não ser influenciado pelo sentimento do mercado. Por outro lado, os investidores de curto prazo e os traders podem reagir de forma mais sensível aos movimentos de curto prazo do mercado e podem precisar ajustar suas estratégias de investimento conforme necessário.

Se o Mercado de ações dos EUA estiver em tendência de movimento descendente, é possível fazer hedge vendendo a descoberto índices de ações CFD como o índice S&P 500, o índice Nasdaq 100 e a média das 30 ações industriais Dow. Como os CFDs oferecem alavancagem de até 200 vezes, se o índice cair, pode ser possível cobrir adequadamente as perdas de ações individuais. Comparado a opções e futuros, os CFDs têm maior alavancagem e também uma barreira de entrada mais baixa, tornando-os adequados para a gestão de risco de investidores de pequeno porte. No entanto, é necessário ter cuidado ao usar alavancagem.

Os passos específicos para realizar uma operação de venda a descoberto utilizando CFD são os seguintes:

1. Abra uma conta de negociação, faça o depósito de fundos, pesquise o índice que deseja vender no ecrã de negociação e clique em “vender”.

2. Insira os detalhes da ordem e clique no botão “Vender” para iniciar uma posição curta no índice de ações.

Resumo

Para os investidores, o mais importante é não se deixar levar pelas flutuações de curto prazo do mercado e manter os objetivos e planos de investimento a longo prazo. As subidas e movimentos descendentes do mercado são parte normal do mecanismo de mercado, e é crucial abordar os investimentos com uma perspectiva de longo prazo, em vez de ser influenciado por variações de curto prazo.

Quando confrontados com um movimento descendente acentuado no mercado de ações dos EUA, os investidores precisam de objetivos de investimento claros, uma mentalidade de investimento racional e uma estratégia de investimento flexível. Através de aprendizagem contínua e prática, será possível responder de forma mais eficaz às flutuações do mercado e alcançar um valor de investimento a longo prazo.