Licença financeira E.U.A.: importância e guia prático para CEX

MSB (Serviço de Negócios Financeiros) Licença

A licença MSB é uma licença financeira importante emitida pela Rede de Combate a Crimes Financeiros do Departamento do Tesouro dos EUA (FinCEN). Esta licença é essencial para negócios relacionados a serviços monetários, incluindo exchanges de criptomoedas.

Principais alvos de regulação:

• Câmbio de moeda estrangeira
• Transferência internacional
• Transação e transferência de criptomoedas/moedas virtuais
• Emissão de ICO
• Fornecimento de serviços pré-pagos

Exemplo prático: Quando as principais exchanges centralizadas (CEX) oferecem serviços de negociação de criptomoedas no mercado americano, a obtenção da licença MSB é um requisito essencial.

Pontos focais de conformidade:

• Implementação de um rigoroso processo de verificação da identidade do cliente (KYC)
• Obrigação de reportar transações suspeitas
• Auditorias e relatórios regulares

MTL (Licença de Transmissão de Dinheiro)

MTL é uma licença de transferência de moeda emitida por cada estado. Tem como objetivo a estabilidade do mercado financeiro e a proteção do consumidor.

Atividades alvo:

• Pagamento de fatura
• Transporte de moeda
• Serviço de transferência de fundos

Casos de uso: Uma certa plataforma de negociação em conformidade obteve MTL em vários estados e está a oferecer serviços de negociação de criptomoedas que cruzam estados.

Ponto de Regulação:

• Conformidade com os requisitos regulatórios de cada estado
• Manter um capital de reserva adequado
• Submissão de relatórios financeiros periódicos

Licença NFA (Associação Nacional de Futuros)

A NFA é uma entidade de autorregulação dos mercados de futuros e câmbio dos Estados Unidos. A licença NFA é essencial para a entrada nesses mercados.

Entidades alvo:

• Corretor de futuros
• Dealer de câmbio
• Consultor de Transação de Produtos (CTA)
• Operador do Pool de Produtos (CPO)

Exemplo: Algumas das principais CEX obtiveram a licença da NFA para oferecer serviços de negociação de derivados de criptoativos.

Foco em Conformidade:

• Cumprimento rigoroso dos requisitos de capital
• Manutenção e reporte dos registros de transações
• Gestão separada dos ativos dos clientes

Registro de Consultor de Investimento da SEC

O registro de consultor de investimento da SEC é exigido para consultores de investimento que gerenciam ativos acima de um certo tamanho.

Principais Alvos:

• Prestadores de serviços que oferecem aconselhamento sobre investimentos em valores mobiliários
• Gestor de fundos que gere ativos acima de um determinado montante

Exemplo de Aplicação: Uma determinada plataforma de negociação que opera um fundo de ativos digitais está registrada como consultora de investimentos na SEC e está oferecendo serviços para investidores institucionais.

Foco da regulamentação:

• Divulgação e gestão de conflitos de interesse
• Cumprimento das responsabilidades fiduciárias para com os clientes
• Apresentação de relatórios periódicos

SEC Notificação (Regulation D)

O registro na SEC está principalmente relacionado à emissão de tokens do tipo segurança (STO).

Conteúdo da notificação:

• Plano de negócios detalhado do projeto
• Relatório de auditoria sobre ativos
• Informação sobre a empresa principal americana

Exemplo prático: Uma conhecida DEX fez um registro de acordo com a Regulamentação D da SEC ao emitir seu token como STO.

Pontos de Conformidade:

• Confirmação de investidor qualificado
• Divulgação de informações adequada
• Cumprimento das restrições de venda

Estas licenças e regulamentações desempenham um papel importante na operação das CEX. A obtenção e manutenção de cada licença requer a construção de um rigoroso sistema de conformidade.