O gráfico de contratos de ETH e BTC indica que provavelmente vai continuar a tendência de queda.

O sentimento de alta nesta fase já está no máximo, a vela de ontem de manhã eliminou as posições vendidas com alta alavancagem, e atualmente os investidores de varejo estão entrando forte com posições longas. Este tipo de cenário costuma ser um sinal de uma grande queda — as posições vendidas que deveriam ser fechadas já foram, e os investidores de varejo também estão entrando.

Os dados de volume de posições são ainda mais evidentes: a quantidade de longs que aumentou rapidamente já foi toda liquidada, agora os principais players estão recuando e os investidores de varejo estão assumindo o risco. Com base na experiência anterior, esse fluxo de fundos tende a acelerar a queda posteriormente. Estimo que durante o dia de hoje já veremos uma tendência de baixa, e à noite pode haver uma nova aceleração.

Porém, voltando ao ponto de vista de curto prazo, mesmo que se esteja pessimista, é importante fazer uma gestão de risco adequada. Nunca aposte tudo de uma vez, minha visão de baixa é válida apenas para o posicionamento atual. Se o preço não cair e, ao contrário, romper para cima, é preciso parar as perdas — não insista na posição. Contratos futuros são assim, errar a direção e recuar a tempo é mais importante do que insistir na posição.