Conheça APR e APY: Guia para escolher o melhor retorno para investidores em criptomoedas

ในวงการคริปโตและการเงินดิจิทัล คำศัพท์สองคำที่มักทำให้นักลงทุนมือใหม่สับสนคือ APR (Taxa Percentual Anual) และ APY (Rendimento Percentual Anual) แม้ว่าจะดูเหมือนคล้ายกัน แต่ความแตกต่างระหว่างทั้งสองมีผลกระทบอย่างมหาศาลต่อรายได้ที่คุณจะได้รับจากการลงทุนหรือการให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัล

APR คือ อัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน

APR ย่อมาจาก Taxa Percentual Anual หรืออัตราร้อยละต่อปี เป็นการคำนวณที่ง่ายที่สุดในโลกการเงิน ถ้าคุณลงทุน 100 บาทได้ APR 5% หมายความว่าเมื่อสิ้นปี คุณจะมีเงินรวม 105 บาท (เงินต้น 100 บาท + ดอกเบี้ย 5 บาท)

APR ไม่นำการทบต้นดอกเบี้ยมาพิจารณา ซึ่งหมายถึงดอกเบี้ยคำนวณจากเงินต้นเท่านั้น ไม่ใช่จากเงินต้นบวกดอกเบี้ยที่สะสมไว้ก่อนหน้า

ประเภท APR สองแบบที่ควรรู้

APR คงที่ (Fixed APR) ในกรณีนี้ อัตราดอกเบี้ยจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดระยะเวลาการลงทุน จำนวนเงินที่คุณจะได้รับทุกปีจึงคงที่เสมอ สำหรับผู้กู้ยืม นี่เป็นข้อดี เพราะสามารถวางแผนการชำระเงินได้ชัดเจน

APR แปรผัน (Variable APR) อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาดและนโยบายของแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม หากตลาดผันผวน อัตรา APY อาจเพิ่มขึ้นหรือลดลง ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับผู้กู้

APR ในสกุลเงินดิจิทัล

ในวงการคริปโต APR หมายถึงดอกเบี้ยรวมที่ได้รับจากการ Staking หรือการให้ยืมโทเค็นตลอดหนึ่งปี การคำนวณ APR ในคริปโตนั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา เพราะไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง

ตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุน 1.0 Ether (ETH) ใน Lending Pool บนแพลตฟอร์ม DeFi ที่มี APR 24% เมื่อสิ้นปีคุณควรจะได้ 0.24 ETH เพิ่มเติม รวมเป็น 1.24 ETH ทั้งหมด

APY คืออะไร: การทบต้นดอกเบี้ยที่ทำให้เงินของคุณโตเร็วขึ้น

APY ย่อมาจาก Taxa Percentual Anual(Rendimento Percentual Anual) หรืออัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปี ต่างจาก APR ตรงที่ APY คำนึงถึงผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้น

ความหมายของดอกเบี้ยทบต้น ###Compound Interest### คือ คุณไม่ได้รับดอกเบี้ยจากเงินต้นเท่านั้น แต่ยังได้รับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ยที่สะสมมาก่อนด้วย “ดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย” นี่เอง

( APY ในสกุลเงินดิจิทัล

ในโลกคริปโต APY เป็นตัวบ่งชี้ผลตอบแทนที่แท้จริง เพราะคำนึงถึงความถี่ของการทบต้น ในบางแพลตฟอร์ม DeFi การทบต้นเกิดขึ้นทุกวัน หรือแม้แต่ทุกชั่วโมง

นี่คือตัวอย่างว่า APR 6% จะแปลงเป็น APY เท่าไหร่ขึ้นอยู่กับความถี่การทบต้น:

• ทบต้นทุกครึ่งปี: 6.09%
• ทบต้นทุกไตรมาส: 6.14%
• ทบต้นทุกเดือน: 6.17%
• ทบต้นทุกสัปดาห์: 6.18%
• ทบต้นทุกวัน: 6.18%

การทบต้นที่บ่อยขึ้น = ผลตอบแทนที่สูงขึ้น

หมายเหตุสำคัญเกี่ยวกับ APR ในจริง

เมื่อพูดถึงบัตรเครดิต APR จะไม่ถูกเรียเก็บหากคุณชำระเต็มจำนวนภายในวันครบกำหนด อย่างไรก็ตาม หากมีเงินค้างชำระ ดอกเบี้ยจะถูกเพิ่มเมื่อสิ้นสุดรอบบิล

อีกเรื่องที่ต้องระวังคือ APR ไม่รวมค่าธรรมเนียมอื่น ๆ เช่น ค่าธรรมเนียมปรับเพิ่มเติม หรือค่าเบี้ยประกันภัย ดังนั้นคุณต้องศึกษาข้อกำหนดอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจ

วิธีการคำนวณ APR และ APY

) สูตรพื้นฐานของ APR

APR = P × T

ที่ซึ่ง:

• P = อัตราดอกเบี้ยต่องวด ###เป็นทศนิยม(
• T = จำนวนงวดในหนึ่งปี

ตัวอย่าง: หากคุณเก็บเงินเดือนละ 0.5% ให้ผลตอบแทน APR คุณจะได้: P = 0.5% × T = 12 เดือน = 6% ต่อปี

) สูตรการคำนวณ APY

เนื่องจากดอกเบี้ยทบต้นมีความซับซ้อนมากขึ้น สูตรจึงเป็นดังนี้:

APY = (1 + r/n)^n - 1

ที่ซึ่ง:

• r = อัตราดอกเบี้ย APR ###เป็นทศนิยม(
• n = จำนวนครั้งของการทบต้นในปี

ปัจจุบันนี้ คุณไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยมือ เพราะแพลตฟอร์ม DeFi ส่วนใหญ่จะแสดง APY ให้เห็นอยู่แล้ว

) ตัวอย่างการคำนวณขั้นสูง

สมมติคุณลงทุน 10,000 บาทด้วยอัตรา 5% ต่อปี:

แบบ APR (ไม่ทบต้น):

• ปีที่ 1: 10,000 + 500 = 10,500 บาท
• ปีที่ 2: 10,000 + 1,000 = 11,000 บาท
• ปีที่ 3: 10,000 + 1,500 = 11,500 บาท

แบบ APY ###ทบต้นรายปี###:

• ปีที่ 1: 10,500 บาท
• ปีที่ 2: 11,025 บาท
• ปีที่ 3: 11,576.25 บาท

ความแตกต่างในปีที่ 3 คือ 76.25 บาท ในระยะเวลานานขึ้น ความแตกต่างนี้จะมากขึ้นเรื่อย ๆ

APR vs APY: ความแตกต่างที่จำเป็นต้องรู้

ทำไม APY มักสูงกว่า APR

ความแตกต่างที่สำคัญนี้เกิดจากการทบต้น เมื่อคุณได้รับดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย เงินของคุณจะเติบโตเป็นอัตราเร่ง บนแพลตฟอร์ม DeFi ที่ทบต้นรายวัน ผลกระทบนี้จะเห็นได้ชัดเจนในระยะยาว

ตัวอย่างเช่น หากคุณ Staking บนแพลตฟอร์มที่ให้ APY 20% ต่อปี ดอกเบี้ยจะคำนวณจากยอดเงินที่เพิ่มขึ้นนี้ ทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้นกว่าเพียงแค่เอา APR 20% มาคูณกับเงินต้น

การประยุกต์ใช้ APR และ APY ในโลกคริปโต

( Staking: เก็บเงินและหารายได้

การ Staking เป็นกลไกการลงทุนแบบพาสซีฟ คุณ “ล็อค” โทเค็นของคุณในบล็อกเชน เพื่อสนับสนุนกลไกฉันทามติแบบ Proof-of-Stake และได้รับดอกเบี้ยตอบแทน

ที่นี่ APY มักเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีกว่า เพราะดอกเบี้ยทบต้นจะเกิดขึ้นเรื่อย ๆ

) Yield Farming: หาผลตอบแทนจากสภาพคล่อง

ในกลไก Yield Farming คุณมอบโทเค็นให้กับ liquidity pool เพื่อให้คนอื่นสามารถทำการแลกเปลี่ยนได้ คุณจะได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมและโทเค็นรางวัล

APY ในที่นี้มักจะสูงมาก แต่ต้องระวังกับความเสี่ยง เช่น impermanent loss

ใครควรใช้ APR และใครควรใช้ APY

ใช้ APR หากคุณ:

• เป็นผู้กู้ยืมเงิน (ต้องการอัตราต่ำสุด)
• ต้องการเปรียบเทียบต้นทุนการกู้ยืมในแต่ละที่

ใช้ APY หากคุณ:

• เป็นนักลงทุน/ผู้ออม ต้องการผลตอบแทนสูงสุด
• ลงทุนใน Staking หรือ Lending Pool ระยะยาว
• ต้องการเปรียบเทียบโปรแกรมออมทรัพย์ต่าง ๆ อย่างแม่นยำ

สรุป: APR และ APY ต่างกันยังไง

APR คือดอกเบี้ยแบบเส้นตรง ไม่มีการทบต้น เหมาะสำหรับใคร ที่ต้องการเข้าใจต้นทุนการกู้ยืมอย่างง่าย ๆ APY นั้นสะท้อนผลตอบแทนที่แท้จริง เพราะคำนึงถึงการทบต้นซ้ำ ๆ เมื่อต้องตัดสินใจเลือกแพลตฟอร์มการลงทุนคริปโต ให้แน่ใจว่าคุณกำลังมองหาอัตรา APY ไม่ใช่ APR เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนว่าเงินของคุณจะโตเท่าไหร่ตามจริง

ผลต่างระหว่าง APR และ APY อาจดูเล็กน้อยในระยะสั้น แต่ในการลงทุนระยะยาว ความแตกต่างนี้จะมีความหมายอย่างยิ่ง เมื่อเข้าใจความแตกต่างนี้แล้ว คุณจะสามารถเลือกโอกาสการลงทุนที่เหมาะสมกับเป้าหมายของตัวเองได้ดีขึ้น