A tendência do euro está em alta, ainda há oportunidades de negociação em EUR/JPY que você não percebeu?

Há um tesouro facilmente negligenciado no mercado cambial: as cruzadas. Em comparação com as moedas principais, as cruzadas às vezes apresentam maior volatilidade e potencial de retorno. O euro/iene (EUR/JPY) é um exemplo típico — é uma das cruzadas com maior volume de negociação e também uma das preferidas de muitos traders experientes.

Por que o euro/iene merece atenção?

Já estamos em 2024 e você ainda está fixado no euro/dólar? Isso é demasiado conservador.

A atratividade do euro/iene reside na sua característica de volatilidade. No ano passado, quando o Banco Central Europeu anunciou o aumento de juros, o euro/dólar teve uma variação modesta, mas o euro/iene subiu 1,1% em apenas 4 horas, mais de oito vezes o do primeiro. A razão é simples — o Banco do Japão mantém taxas zero há muito tempo, criando uma diferencial de juros que gera excelentes oportunidades de negociação.

Outra vantagem é a forte correlação. Analisar a tendência do euro não deve se limitar a um único par de moedas; o euro/iene tem uma correlação positiva forte com o euro/dólar, dólar/iene, libra/iene, entre outros. Compreender essa relação de interdependência permite construir estratégias de negociação mais sofisticadas.

Procure padrões na história

Quer aproveitar o fundo ou vender no topo? Primeiro, é preciso saber o que o EUR/JPY já fez.

Por volta de 2007, o euro estava em alta, e o EUR/JPY chegou perto de 170 — na época, a economia europeia estava forte, enquanto o crescimento do Japão era fraco. Mas, com a crise financeira, os ativos de risco despencaram, o capital de proteção migrou para o iene, e o EUR/JPY caiu para 112.

A crise da dívida na zona euro também trouxe turbulência. De 2010 a 2012, esse par de moedas foi repetidamente pressionado, atingindo um mínimo de 94. Com a recuperação gradual da zona euro e a implementação de políticas de estímulo massivas pelo Japão (Abenomics), o EUR/JPY iniciou uma tendência de alta, chegando a quase 149.

E nos últimos anos? O BCE começou a subir juros, enquanto o Banco do Japão ainda mantém uma política de estímulo. É por isso que o EUR/JPY tem atingido novas máximas — o poder do diferencial de juros é enorme.

Como será o próximo movimento? O que importa são estes fatores

Como analisar a tendência do euro? Existem quatro dimensões principais:

Dados econômicos que determinam o cenário fundamental. PIB, inflação, taxa de desemprego — qualquer dado acima das expectativas pode mover a moeda. Com a economia europeia se fortalecendo e o Japão apresentando desempenho mediano, o EUR/JPY tende a subir. O inverso também é válido.

Política do banco central é o condutor. O BCE continuará a subir juros ou começará a cortá-los? O Banco do Japão mudará sua postura? Se o BoJ romper o limite do zero de juros, o diferencial de taxas se ajustará rapidamente, o iene se valorizará intensamente, e o EUR/JPY poderá oferecer uma oportunidade de venda a longo prazo.

Geopolítica e sentimento de risco. Guerras comerciais, eleições, conflitos regionais — qualquer evento de risco pode fazer com que o capital migre para ativos de refúgio, elevando o iene.

Análise técnica não deve ser ignorada. É uma ferramenta poderosa para operações de curto prazo.

Use indicadores técnicos para identificar oportunidades

Quer encontrar pontos de entrada e saída precisos? Os indicadores técnicos ajudam.

RSI de sobrecompra é bastante útil. Quando o RSI cruza acima de 70, entra na zona de sobrecompra, e ao retornar abaixo de 70, sinaliza venda. Em uma operação anterior, após vender, em 5 semanas o RSI voltou ao meio, em torno de 50, e a posição foi fechada, com um lucro de 28,75 mil ienes em uma posição de 1 milhão de euros.

MACD para detectar cruzamentos dourados. Quando o MACD cruza para cima, é sinal de compra; quando cruza para baixo, é sinal de venda. Em uma operação, após o cruzamento dourado, 19 dias de negociação depois, ocorreu o cruzamento de morte, gerando um lucro de 58,9 mil ienes por mão. Essas operações, embora tenham um ciclo mais longo, apresentam uma taxa de sucesso relativamente estável.

No curto prazo, o EUR/JPY está em consolidação. Quando a análise técnica indicar resistência, usar RSI de sobrecompra ou o cruzamento de morte do MACD como sinais de venda pode ser eficaz. Para o médio e longo prazo, é fundamental acompanhar os movimentos do Banco do Japão e os dados de inflação; uma mudança de política pode abrir boas oportunidades de venda a descoberto.

Recomendações práticas

Acompanhe dados econômicos como CPI e PIB, especialmente quando vierem acima das expectativas; observe atentamente as declarações do presidente do banco central, pois sinais de mudança de política geralmente aparecem aí; utilize ferramentas gráficas combinadas com RSI, MACD e outros indicadores; defina pontos claros de stop loss e take profit, preferencialmente usando a linha central do canal ou os picos anteriores.

A análise do euro exige uma abordagem multidimensional — não se limite a uma única visão. Fundamental, técnico e sentimento devem atuar em conjunto para que você encontre suas próprias oportunidades na volatilidade do EUR/JPY.