BP Vende Participação Majoritária na Castrol à Stonepeak em Acordo Histórico de $10 Bilhões

A BP chegou a um acordo para alienar uma participação controladora de 65% na Castrol, a sua divisão de lubrificantes, à Stonepeak, uma gestora de investimentos alternativos líder, marcando um passo importante na estratégia de otimização do portefólio do gigante energético. A transação avalia toda a empresa Castrol em $10 mil milhões, com base no valor empresarial.

Estrutura da Transação e Detalhes Financeiros

O valor de capital atribuído à Castrol é de $8,0 mil milhões, excluindo participações minoritárias em joint ventures no valor de $1,8 mil milhões e passivos semelhantes a dívidas de aproximadamente $0,3 mil milhões. A BP espera obter cerca de $6 mil milhões em receitas com a venda, reforçadas por distribuições de dividendos aceleradas, que a empresa planeia utilizar para reduzir o seu nível de dívida líquida para a faixa de $14 a $18 mil milhões até ao final de 2027.

A transação inclui a venda de participações minoritárias em vários mercados-chave. A Castrol mantém interesses em joint ventures na Índia (49%), Vietname (35%), Arábia Saudita (50%), Tailândia (40%), e em várias outras localidades. As operações na Índia representam o componente de participação minoritária mais substancial no portefólio da Castrol.

Estrutura Pós-Conclusão e Cronograma

Após a conclusão da transação, uma nova joint venture será criada, com a Stonepeak detendo uma participação de 65%, enquanto a BP manterá 35%. A conclusão está prevista para o quarto trimestre de 2026, sujeita às aprovações regulatórias necessárias. Após um período de bloqueio de dois anos, a BP mantém a flexibilidade de sair completamente da sua participação restante. A organização garantirá duas posições no conselho na entidade reestruturada ao final da transação.

Contexto Estratégico Dentro da Agenda Mais Ampla da BP

Esta alienação está alinhada com a iniciativa de racionalização de portefólio da BP, parte de um programa maior de alienação de ativos no valor de $20 mil milhões, já mais da metade executado. A venda reforça o compromisso da BP em simplificar operações, concentrar ativos downstream em plataformas integradas de alto desempenho e fortalecer os indicadores financeiros através de uma geração de caixa acelerada e retornos aos acionistas.