O que significa Token em Criptomoedas? Diferenças com Coin e Como Negociar

Quando se fala em criptomoedas, muitas pessoas confundem dois conceitos: O que significa Token? Qual é a diferença entre Token e Coin? Nos primeiros anos, Bitcoin, Litecoin, Dogecoin e outros foram principalmente designados como Coins, mas desde o surgimento do Ethereum, os termos Token e Coin começaram a ser usados alternadamente. Em português, ambos são traduzidos como “moeda” ou “criptomoeda”, causando confusão frequente entre investidores. Hoje vamos aprofundar-nos na compreensão do significado de Token, suas classificações, as diferenças fundamentais com Coin, e como negociar esses ativos.

O que significa Token: O que exatamente representa?

Token, traduzido para português como passe, ficha ou criptomoeda, é essencialmente um item virtual que representa direitos específicos, certificados ou ativos digitalizados, podendo ser negociado, transferido e trocado na blockchain correspondente. Simplificando, o significado de Token é uma forma de ativo construída sobre a base de uma blockchain existente.

Após o Ethereum lançar o padrão de token ERC-20 em 2015, qualquer pessoa podia emitir seu próprio Token nela, razão pela qual o Ethereum se tornou a rede pública com o maior volume de emissão de Tokens. Em contraste, Coins possuem suas próprias blockchains exclusivas, enquanto Tokens parasitam essas redes públicas.

De acordo com a classificação da Autoridade Suíça de Regulação do Mercado Financeiro (FINMA), Tokens podem ser divididos em três categorias principais:

Tokens de Pagamento são principalmente usados para realizar funções de pagamento seguro, eficiente e com baixas taxas. Stablecoins são exemplos típicos.

Tokens Funcionais fornecem passes de acesso para várias aplicações. Tokens ERC-20 na rede Ethereum pertencem a esta categoria, sendo exemplos comuns UNI, LINK, COMP e outros.

Tokens de Ativos são equivalentes a certificados de patrimônio de projetos. Os detentores podem participar da governança do projeto e distribuição de lucros. Embora geralmente não sejam propriedade da empresa, esses tokens são amplamente aplicados nos campos de DeFi e NFT.

Diferenças Fundamentais entre Token e Coin: Um Quadro Comparativo

Para compreender completamente o significado de Token, é necessário compará-lo com Coin. A diferença mais fundamental é:

Coins possuem seus próprios ecossistemas blockchain independentes, como Bitcoin operando na blockchain do Bitcoin, Ethereum operando na blockchain do Ethereum. São ativos nativos de suas respectivas redes. Enquanto isso,Tokens não possuem sua própria blockchain, mas são ativos da camada de aplicação construídos sobre blockchains existentes.

As diferenças específicas são as seguintes:

Investir em Tokens e Coins: Cada um tem seus méritos

Então, é mais rentável investir em Tokens ou Coins? A resposta é: Ambos têm vantagens e se complementam.

Pode-se entender assim: se Coins são a “infraestrutura” para construir o ecossistema cripto, então Tokens são a “camada de aplicação” construída sobre ele. O valor de Coins é limitado à otimização da infraestrutura; uma vez que falha, geralmente não pode ser recuperado, como Quantum (QTUM) e Bytom (BTM). A gama de cenários de aplicação de Tokens é muito mais diversificada e abundante, e a falha de uma aplicação individual não afeta toda a plataforma, como MakerDAO que continuamente lança novos negócios.

Mais importante ainda, a volatilidade de Tokens é geralmente muito maior que a de Coins. A flutuação diária de UNI, SNX, MKR frequentemente excede BTC e ETH, oferecendo mais oportunidades para traders de curto prazo, mas também significando maior risco. Muitos Tokens têm ganhos de 10x ou mais em mercados em alta, mas desabam implacavelmente quando caem.

Como Negociar Tokens: Comparação de Dois Métodos

Método Um: Negociação de Spot

Negociação de spot é a forma mais direta — você compra o Token real ao preço de mercado atual e possui a propriedade. Por exemplo, se UNI está cotado a 3 dólares, pagando 3 dólares você obtém 1 token UNI real.

Mas é necessário estar especialmente atento ao risco de moedas falsas. Alguns projetos emitem moedas de golpe com o mesmo nome de Tokens conhecidos mas sem valor real. Após a compra, pode ser impossível vender. O método de prevenção é simples: verificar o endereço do contrato no site oficial ou explorador de blocos (como Etherscan) para garantir que está comprando a versão autêntica.

Método Dois: Negociação com Margem

Além de spot, também pode negociar Tokens através de negociação com margem. Este método não envolve liquidação real de tokens, apenas requer uma pequena quantidade de capital como margem para controlar uma posição muito maior.

Por exemplo, usando alavancagem de 10x para operar comprado em UNI, se UNI está a 3 dólares, você precisa apenas de 0,3 dólares para controlar uma posição de 1 UNI. Contratos por Diferença (CFD) e contratos liquidados em USDT funcionam dessa forma. Você não será o proprietário real do UNI, apenas liquidará lucros e perdas com base nas flutuações de preço.

Mas aqui preciso fazer um aviso especial: A volatilidade de Tokens é já maior que a de Coins, sendo particularmente intensa em mercados em alta. Recomenda-se não exceder 10 vezes de alavancagem, com risco ainda mais alto para altcoins recém-aparecidas. Deve-se controlar o tamanho da posição e estar atento ao risco de liquidação.

Passos Básicos para Começar a Negociar Tokens

Independentemente de negociação de spot ou com margem, o processo operacional é basicamente o mesmo:

Passo Um: Escolher uma Plataforma Escolher uma plataforma de negociação segura e regulada por autoridades é o pré-requisito fundamental. Confirme se a plataforma possui licenças oficiais e mecanismos completos de proteção de segurança de fundos.

Passo Dois: Completar Registro e Autenticação Submeta informações básicas e passe pela verificação de identidade, completando a autenticação KYC do nível apropriado conforme exigido pela plataforma.

Passo Três: Depositar Fundos Recarregue fundos em sua conta de negociação através de transferência bancária, carteiras eletrónicas e outros métodos.

Passo Quatro: Pesquisar e Colocar Ordens Digite o nome do Token alvo na barra de pesquisa da plataforma (como “UNI”), ajuste a quantidade de compra, múltiplo de alavancagem (se usar alavancagem), e configure preços de stop loss e take profit de acordo com sua tolerância ao risco pessoal. Confirme e submeta a ordem.

Passo Cinco: Gerir Posições Após negociar, você precisa monitorar continuamente as flutuações de preço, ajustar os ajustes de stop loss e take profit em tempo oportuno, e controlar o risco.

Conclusão

O núcleo da compreensão do significado de Token está em reconhecer a diferença essencial entre ele e Coin: o primeiro é um token da camada de aplicação, o segundo é um ativo nativo da camada fundamental. Investir em Tokens comparado com Coins oferece mais espaço para inovação e oportunidades de volatilidade, mas também comporta risco mais elevado. Independentemente de qual método de negociação escolher, o mais importante é operar em plataformas reguladas, controlar o risco de alavancagem, estar atento a armadilhas de moedas falsas, e assim prosseguir com segurança no investimento em ativos cripto.