Suporte e resistência: a ferramenta secreta dos traders experientes

A negociação não é jogo de azar. Se compreender suporte e resistência, já está a meio do caminho, pois os pontos de suporte e resistência são onde o preço para de correr e inverte a direção, tornando-se pontos de entrada e saída(Action Zone)vantajosos. E não é só isso, eles também ajudam a indicar onde deve realizar lucros e onde cortar perdas.

Fundamentos que deve saber: o que são suporte e resistência

Suporte (Support) é o nível de preço onde o preço caiu e rebotou ou parou - como uma parede que impede a descida.

Resistência (Resistance) é o nível de preço onde o preço subiu e parou ou virou para baixo - como um teto que impede a subida.

Suportes e resistências fortes serão testados várias vezes com volumes de negociação elevados. Quando rompem, o ponto anterior costuma inverter-se, tornando-se uma base de suporte ou resistência na direção oposta - uma resistência forte pode transformar-se em suporte forte, ou vice-versa.

De onde vêm essas ideias: economia vs psicologia

Perspetiva económica: os preços sobem e descem devido à oferta e procura. Num determinado nível de preço, quando a procura iguala a oferta, o preço para de mover-se. Esse ponto é o suporte ou resistência.

Perspetiva psicológica: todos os traders veem esse ponto como um escudo - quem comprou vai comprar mais, quem vendeu vai realizar lucros, e quem ainda não entrou vê como uma última oportunidade. Isso faz com que o volume seja intenso e seja difícil ultrapassar essa zona.

O preço numa tendência de alta (Uptrend) estará sempre acima do suporte, e numa tendência de baixa (Downtrend) estará sempre abaixo da resistência, pois essa é a melhor companhia.

5 formas de encontrar suportes e resistências eficazes

1. Linha de tendência (Trendline) - a mais importante

Se o preço sobe, traça uma linha pelos mínimos = suporte. Se desce, traça uma linha pelos máximos = resistência.

Se o preço descer, traça uma linha pelos máximos = resistência. Se subir, traça uma linha pelos mínimos = suporte.

Essa linha ajuda a visualizar a tendência que, à vista desarmada, pode não ser clara.

2. Números redondos (Round Number) - psicologia

Preços de $10, $100, $1.000 carregam uma carga psicológica. As pessoas veem números redondos como escudos, e há muitos a esperar para negociar nesses níveis.

Por exemplo, o preço desce e as pessoas pensam “já está barato” e compram. O preço sobe e as pessoas pensam “já está caro” e vendem.

$10 3. Médias móveis $100 Moving Average### - custos visíveis

As médias de 20, 50, 200 dias representam o custo médio dos traders. Num mercado de alta, funcionam como suporte; numa baixa, como resistência.

São úteis em tendências claras, não em movimentos laterais (Sideways).

( 4. Fibonacci )Fibonacci### - a fórmula de ouro

Sequência 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34… com proporções de 23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%, que parecem mágicas.

Quando o preço faz um bounce, costuma parar nessas proporções. Por exemplo, uma correção de 38.2% após uma descida é geralmente um suporte temporário.

( 5. Espaços de preço )Gap### - silêncio e risco

Um gap é um intervalo sem negociações, onde o preço pula de um nível para outro, geralmente após notícias importantes, abertura ou fecho do mercado.

Esses gaps costumam ser suportes ou resistências fortes. As pessoas veem esses espaços como territórios vazios e perigosos, evitando descer ali.

3 estratégias de negociação com suporte e resistência

( 1. Negociação na faixa )Range Trading### - indicada se o preço não tiver uma tendência clara

O preço move-se dentro de um intervalo. Compre na zona de suporte, venda na resistência, e lucra com as oscilações.

( 2. Negociação de reversão )Reversal### - quando o preço encontra uma parede

Se o preço bate na resistência, vende; se bate no suporte, compra.

Esta é uma estratégia principal para evitar seguir a direção errada da tendência.

( 3. Quebra de resistência )Breakout### - quando a parede é rompida

Se o preço rompe a resistência, tende a continuar a subir, e a resistência antiga torna-se suporte novo.

Se o preço rompe o suporte, tende a continuar a descer, e o suporte antigo torna-se resistência nova.

Mas há que ter cuidado com quebras falsas (False Breakout), que enganam - o preço salta e volta, por isso é importante verificar o volume. Se for fraco, pode ser uma armadilha.

3 coisas a ter cuidado

( 1. Nunca contrarie a tendência )Never Trade Against Trend###

“A tendência é sua amiga”. Em tendência de alta, não venda na suporte; em tendência de baixa, não compre na resistência.

Vender na resistência numa tendência de alta é arriscado, pois o preço pode romper e continuar a subir.

( 2. Cuidado com linhas antigas e testadas várias vezes

Quanto mais antiga a linha, maior a possibilidade de rompimento. O mercado muda, e não há que se agarrar a linhas fixas.

) 3. Cuidado com quebras falsas ###False Breakout###

Se o preço rompe e volta atrás, é uma armadilha. Pode prejudicar lucros ou causar perdas. Observe o volume: se for fraco, é apenas uma tentativa de empurrar o preço para cima, sem confirmação real.

Resumo

Suporte e resistência são o ABC do trading. Quem domina esse conceito tem mais chances de criar um sistema de negociação, pois indica onde comprar, vender ou cortar perdas.

Mas lembre-se: não há sistema 100% preciso. O mais importante é a gestão de risco e disciplina. Quanto mais praticar, mais a sua visão se aguça, e o trading se torna mais inteligente e consciente.