Os preços dos bens estão a subir? A inflação chegou, saiba disso para não ser surpresa

Quando os tailandeses abrem a carteira para fazer compras hoje e percebem que o dinheiro não é mais suficiente como antes, isso é porque a “inflação” já está chegando. Seja pelo aumento do preço do arroz, do óleo, da eletricidade, ou pelo aumento do custo de vida, esse fenômeno afeta nossos alimentos diários, fazendo-os ficar cada vez mais caros.

O que realmente é a inflação

Inflação é a situação em que o nível de preços de bens e serviços no mercado tende a aumentar continuamente. Em outras palavras, o valor do nosso dinheiro está diminuindo. Isso significa que a mesma quantidade de dinheiro consegue comprar menos do que antes.

Vamos usar um exemplo simples: há 20 anos, 100 bahts podiam comprar várias porções de arroz, mas atualmente, os mesmos 100 bahts só compram 1 ou 2 porções. Esse é o efeito da inflação que gradualmente reduz o valor do dinheiro desde então.

###Quem se beneficia, quem fica em desvantagem(

Quem se beneficia vem do grupo de empresários individuais, comerciantes, donos de negócios, pois podem aumentar os preços dos seus produtos. Já os trabalhadores, que recebem salário fixo, veem seu poder de compra diminuir, pois seus salários crescem mais lentamente do que a inflação.

De onde vem a inflação

Nos últimos tempos, a inflação global não foi causada por um único evento, mas por uma combinação de vários fatores:

1. Aumento da demanda de compra Após a pandemia de COVID-19, vários países começaram a reabrir suas cidades. Pessoas que guardaram dinheiro por muito tempo passaram a gastar novamente )revenge spending(, mas a produção de bens não acompanhou a demanda, criando uma maior procura do que oferta, e os preços naturalmente subiram.

2. Custos de produção mais altos Os preços do petróleo bruto, gás natural e commodities no mercado mundial aumentaram bastante devido à interrupção na produção. Países exportadores de petróleo limitaram suas quantidades. Por exemplo, o preço do petróleo caiu ao seu mínimo em 2020, mas virou recorde histórico quando o mundo reabriu.

3. Problemas na cadeia de suprimentos A escassez de contêineres, chips semicondutores e o fim de empregos fizeram os custos de produção subirem, especialmente para eletrônicos, cuja demanda aumentou durante o trabalho remoto.

4. Políticas governamentais Impressão excessiva de dinheiro na economia, redução das taxas de juros e aumento dos gastos públicos.

Como funciona a medição da inflação ou CPI

Todo mês, o Ministério do Comércio da Tailândia coleta dados de preços de 430 itens de bens e serviços para calcular o Índice de Preços ao Consumidor )Consumer Price Index: CPI(.

O aumento do CPI em relação ao ano anterior representa a taxa geral de inflação que o Banco da Tailândia )ธปท.( usa como meta. Essa referência ajuda investidores e formuladores de política monetária a tomarem decisões.

Os dados do índice de preços ao consumidor de janeiro de 2567 (2024) indicam 110,3, um aumento de 0,3% em relação ao mesmo período do ano anterior )ano base 2562 = 100(, com a inflação geral )Year-on-Year### reduzida para 1,11%.

Como a inflação afeta o cotidiano

(Impacto na população em geral

Custo de vida mais alto, menos compras Quando os preços sobem, o poder de compra do dinheiro diminui. As pessoas precisam pagar mais para comprar os mesmos bens e serviços. Por isso, itens essenciais como carne, vegetais, óleo e ovos ficaram mais caros.

Tabela de preços de itens básicos )em baht(:

• Carne de porco: 137,5 )ano 2564( → 205 )ano 2565( → 125 )ano 2566( → 133,31 )ano 2567###
• Peito de frango: 67,5 → 105 → 80 → 80
• Diesel: 28,29 → 34,94 → 33,44 → 40,24 baht/litro
• Gasolina: 28,75 → 37,15 → 35,08 → 39,15 baht/litro

###Impacto nos empresários

Quando os preços sobem, as vendas diminuem. Ao mesmo tempo, os custos de produção também aumentam. Algumas empresas precisam adiar expansão, reduzir investimentos e, eventualmente, demitir funcionários.

(Impacto na economia nacional

Se as pessoas compram menos, as empresas vendem menos. Os investimentos novos param, e o desenvolvimento de capacidade produtiva do país desacelera a longo prazo. Em casos extremos, com taxas de juros reais negativas, as pessoas especulam em ativos de risco, formando bolhas no mercado.

Estagflação: uma catástrofe econômica

A economia mundial atualmente mostra sinais de entrada na “Stagflation”, que é uma condição de preços altos, mas crescimento econômico estagnado. A taxa de desemprego é elevada. Nessa situação, as pessoas não têm dinheiro para comprar, os empresários não conseguem vender, e precisam reduzir preços e lucros, sem expandir seus negócios, e demitir funcionários. A Tailândia ainda não entrou totalmente nessa fase, mas deve monitorar as oscilações no desemprego.

Diferença entre inflação e deflação

Deflação )Deflation( é o fenômeno oposto à inflação. Os preços de bens e serviços caem continuamente, podendo ser causado por uma demanda de compra reduzida ou por uma quantidade de dinheiro insuficiente na economia.

Quem se beneficia com a inflação

Um exemplo recente é a PTT Public Company Limited )มหาชน###, que se beneficiou com o aumento do preço do petróleo. No primeiro semestre de 2565 (2022), teve receita de 1.685.419 milhões de bahts e lucro líquido de 64.419 milhões, crescendo 12,7% em relação ao ano anterior.

Os bancos: com taxas de juros em alta, obtêm maior lucro na diferença de juros.

Seguradoras: com investimentos em títulos do governo, os retornos aumentam.

Setor de alimentos: itens essenciais, com poder de negociação.

Setor de energia: beneficiado pelos altos preços do petróleo.

Quando a inflação chega, o que investir

1. Ouro – ativo de segurança

O ouro acompanha a inflação, subindo quando ela aumenta. Operações de CFD de ouro permitem negociar tanto na alta quanto na baixa, sem precisar comprar fisicamente.

2. Imóveis

Aluguéis ajustados à inflação, não influenciados pelo mercado de ações. Para quem tem dinheiro disponível, investir em imóveis é uma opção interessante.

3. Títulos de taxa variável

Escolha títulos como Floating Rate Bonds ou Inflation-Linked Bonds, que ajustam suas taxas de juros conforme a inflação.

4. Ações de setores beneficiados

• Bancos: maior margem de juros
• Seguradoras: retornos mais altos
• Energia: lucros com petróleo alto

5. Depósitos com juros elevados

Depósitos a prazo com juros mais altos, embora ainda abaixo da inflação.

Como lidar com a inflação no cotidiano

Planeje seus gastos com disciplina Reduza compras desnecessárias, registre receitas e despesas.

Evite dívidas ruins Contrate apenas empréstimos que gerem renda, poupe para emergências.

Aprenda a investir Estude bem suas opções, não seja impulsivo.

Acompanhe notícias Sobre inflação, política monetária, tensões geopolíticas, tudo influencia seu planejamento financeiro.

Resumo: a inflação é uma faca de dois gumes

Inflação moderada ajuda a economia a crescer, empresas a expandir, empregos a criar, consumidores a gastar. Mas, quando ela atinge a hiperinflação, torna-se uma catástrofe: preços sobem demais, ninguém compra, a economia encolhe.

A diferença com a deflação é que esta reduz os preços, o que é perigoso para o crescimento, ao contrário da inflação geral.

Investidores devem:

• Acompanhar de perto
• Investir em ativos que se beneficiam, como ouro, ações bancárias
• Planejar suas finanças com flexibilidade
• Evitar manter muito dinheiro em caixa, que não gera retorno

A inflação já chegou, mas estar preparado e entender bem pode nos ajudar a “sobreviver” nesse cenário econômico incerto.