Reconheço que anteriormente subestimei o potencial de crescimento na demanda por memória de chips de IA. Com o crescimento explosivo na necessidade de memória de alta largura de banda (HBM) para treino e inferência de grandes modelos, os fabricantes de chips de armazenamento estão entrando numa fase de oportunidades sem precedentes. Especialmente empresas do setor como a Micron, cuja linha de produtos de chips de memória está se tornando um gargalo crítico na construção de infraestruturas de IA. Desde a expansão de centros de dados até a implantação de servidores de IA, a proporção de custos de memória é muito superior às minhas expectativas iniciais. Isso não é apenas uma recuperação cíclica, mas uma mudança estrutural de demanda de longo prazo. A precificação da capacidade desses fornecedores no mercado pode ainda ter espaço para crescimento.