Frequentemente as pessoas perguntam, por que ainda há tanta gente a negociar contratos, não têm medo de liquidar? Na verdade, o problema não está no próprio contrato, mas na maioria das pessoas que simplesmente não compreendem a sua verdadeira exposição ao risco.

O número de alavancagem é apenas fictício. Quando vês 5x, 10x, pensas que não é demais, mas a alavancagem real pode já ter disparado para 60x. Como calcular? Muito simples, divide o valor da tua posição atual pelo valor que podes perder. Por exemplo, se a tua conta tem apenas 10.000U, podes aceitar perder até 500U, mas abres uma posição de 30.000U, então a tua alavancagem real é de 60x — qualquer pequena oscilação de mercado pode fazer-te liquidar, e aí já é tarde para te arrependeres.

Há também uma verdade dolorosa: de onde vêm os altos lucros no mercado de contratos? Resposta simples: das liquidações dos outros. Quem ganha dinheiro neste jogo faz exatamente isso — passa 70% do tempo à espera, imóvel como uma montanha; só entra em ação quando surge a oportunidade mais certa. Pessoas que apostam cegamente estão sempre na lista dos que são colhidos.

Então, qual é a lógica de ganhar dinheiro? Dois princípios inflexíveis: primeiro, limitar as perdas de uma única operação a no máximo 5% do teu saldo. Segundo, assim que atingires o dobro do lucro alvo, vende imediatamente. Não sejas ganancioso, os lucros podem escapar, mas pelo menos já os garantiste.

Este negócio de contratos, na essência, é um jogo de gestão de risco, não é jogo de azar. Quem liquida está a ganhar com imaginação, quem sobrevive está a falar com números. Aprende a calcular com precisão o teu risco real, controla bem cada entrada e saída de cada operação, só assim os contratos podem ser uma ferramenta de lucro. Caso contrário, só se tornam uma besta devoradora de dinheiro.