A Comissão de Valores Mobiliários muda o foco da supervisão de criptomoedas para um controlo rigoroso, com 8 subleis e 11 sanções anuais.

A Comissão de Valores Mobiliários (金管會) recentemente apresentou ao Conselho Legislativo uma nova orientação para a supervisão de ativos virtuais, declarando que a supervisão e gestão da indústria de criptomoedas será totalmente aprimorada. Segundo o presidente da 金管會 彭金隆, após a implementação da legislação específica, os operadores de criptomoedas enfrentarão padrões de “supervisão rigorosa” semelhantes aos das instituições financeiras, tendo já aplicado sanções a 11 operadores este ano, com multas que totalizam mais de milhões, demonstrando a determinação da 金管會 na aplicação da lei.

Avaliação do mercado de criptomoedas e mudança na estratégia de supervisão

Embora as criptomoedas tenham crescido rapidamente nos últimos anos, ainda há uma diferença clara na taxa de penetração de investimentos entre o público em Taiwan. De acordo com estatísticas, menos de 5% da população taiwanesa possui criptomoedas, muito abaixo dos níveis de 10% a 15% nos Estados Unidos e na Coreia do Sul. Alguns legisladores questionaram se a velocidade de avanço da 金管會 é demasiado conservadora, mas a postura da comissão é clara — o mercado de criptomoedas ainda está em fase de desenvolvimento, não tendo atingido a maturidade dos mercados financeiros tradicionais.

A 金管會 enfatiza que todos os países estão atualmente no processo de estabelecer frameworks regulatórios, adotando uma estratégia equilibrada de “não apressar, mas também não ficar para trás”. Isso significa que a comissão avançará de forma prudente na regulamentação de criptomoedas, acompanhando as últimas tendências internacionais de supervisão, garantindo que as políticas de Taiwan protejam os consumidores sem perder competitividade de mercado.

Inclusão de operadores em padrões de supervisão financeira

De acordo com a nova orientação regulatória divulgada, os provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) serão futuramente reclassificados como “instituições financeiras similares”, sujeitos a uma supervisão mais rigorosa. Isso implica que os operadores deverão cumprir requisitos relativos ao capital, auditorias internas, controles internos e demonstrações financeiras, equivalentes aos exigidos às instituições financeiras tradicionais.

A 金管會 já aprovou 9 provedores de serviços de ativos virtuais para operar, e após a aprovação da legislação específica, esses operadores precisarão realizar melhorias e atualizações. Um ponto importante é que o sistema de prevenção à lavagem de dinheiro será ampliado — atualmente, as normas exigem apenas “interconexão de informações entre as mesmas empresas”, mas futuramente será expandido para “interconexão de informações entre setores diferentes”, permitindo às autoridades reguladoras detectar sinais de transações anormais em múltiplos setores.

Reforço na aplicação da lei e aprimoramento do sistema regulatório

A 金管會 não se limita ao planejamento, tendo iniciado ações de fiscalização. Este ano, a comissão realizou inspeções específicas em 12 operadores de ativos virtuais, identificando deficiências em áreas-chave como combate à lavagem de dinheiro, luta contra o financiamento do terrorismo e prevenção do financiamento à proliferação de armas. Com base nos resultados, a comissão aplicou multas a 11 operadores, totalizando mais de @E5@ milhões, demonstrando sua firmeza em punir violações.

Simultaneamente, a 金管會 está elaborando regulamentos complementares para a legislação de ativos virtuais. Assim que o projeto de lei for aprovado, a comissão pretende concluir a elaboração de 8 regulamentos subsidiários até o primeiro semestre do próximo ano. Destes, 7 abordarão aspectos relacionados aos provedores de serviços de ativos virtuais, incluindo estabelecimento de empresas, gestão financeira, auditoria interna, segurança cibernética, terceirização, prevenção de fraudes e tratamento de transações anormais. Além disso, a comissão promoverá a criação de mecanismos de autorregulação por parte das associações de operadores, ajudando a manter a ordem do mercado.

Regulação de stablecoins e aprimoramento da ordem de mercado

Dos 8 regulamentos subsidiários, o mais destacado é o “Regulamento para Emissão e Gestão de Stablecoins”. Através dele, a 金管會 estabelecerá critérios claros para a qualificação dos emissores de stablecoins, incluindo o capital mínimo, procedimentos de solicitação, tipos de moedas que podem ser emitidas, cenários de aplicação, requisitos de ativos de reserva e auditorias periódicas, além dos processos de emissão e resgate.

A comissão inicialmente prefere que bancos, com capacidade de manter “ativos de reserva suficientes”, atuem como emissores de stablecoins, garantindo o suporte de ativos. Para os operadores de criptomoedas, será necessário separar estritamente ativos próprios de ativos de clientes, além de estabelecer sistemas de garantia e fideicomisso, reforçando a proteção dos usuários.

Com o avanço da legislação de ativos virtuais, o nível de supervisão da 金管會 será oficialmente elevado do atual “registro de prevenção à lavagem de dinheiro” para “supervisão de empresas autorizadas”, abrangendo proteção aos transacionistas, estabilidade financeira e equidade de mercado. A comissão compromete-se a fortalecer ainda mais os mecanismos de inspeção financeira e as medidas contra fraudes, garantindo que os riscos do mercado de criptomoedas sejam controlados e as transações seguras, visando criar um ecossistema de criptomoedas que seja ao mesmo tempo aberto e regulado.