Qual é o melhor dia da semana para comprar ações? Veja o que os dados mostram

O timing do mercado continua a ser uma questão persistente para investidores de todos os níveis. Se tivesse investido 10.000 dólares no índice S&P 500 no início de 2005 e mantivesse até 2024, o seu investimento teria crescido para 71.750 dólares — representando um retorno anual de 10,4%. No entanto, tentar fazer negociações ativas de compra e venda, e a matemática muda drasticamente. Segundo uma pesquisa compilada pela CNBC, perder apenas os 60 melhores dias do mercado durante essas duas décadas teria reduzido os seus retornos para apenas 4.712 dólares, uma perda de -3,7%. Este contraste marcante destaca por que compreender os padrões de negociação pode ser valioso, especialmente ao considerar os melhores dias para comprar ações versus momentos para evitar agir.

Compreender os Padrões Semanais do Mercado: Por que Alguns Dias Têm Desempenho Inferior

Durante décadas, observadores do mercado notaram o “Efeito Segunda-feira” — um padrão onde as ações tendem a abrir mais baixas no início da semana. George Kailas, CEO e cofundador da Prospero.ai, explica que esse fenômeno resulta de uma combinação de fatores acumulados ao longo do fim de semana. “As notícias se acumulam enquanto os mercados estão fechados, e os traders ajustam suas posições com base nessas informações de fim de semana”, observa Kailas. Isso frequentemente cria uma pressão de baixa quando os mercados reabrem.

Julia Khandoshko, CEO da corretora europeia Mind Money, fornece um contexto adicional: “As notícias se acumulam enquanto os mercados estão fechados durante o fim de semana, e isso faz com que os preços sejam puxados para baixo na abertura às segundas-feiras. Após processar as notícias durante todo o fim de semana, os investidores podem decidir vender na segunda-feira, o que pode fazer o preço das ações cair.” Para traders de curto prazo, especificamente, a segunda-feira tem historicamente representado um dia menos favorável para iniciar ordens de venda, tornando-se potencialmente vantajoso para aqueles que desejam acumular ações a preços de abertura mais baixos.

No entanto, é importante reconhecer que o Efeito Segunda-feira diminuiu em força nos últimos anos, à medida que os mercados se tornaram mais eficientes e a participação global aumentou.

De Terça a Sexta-feira: Quando os Investidores Têm Melhores Oportunidades de Comprar

Pesquisas mostram consistentemente que a negociação no meio da semana apresenta um ambiente mais favorável para a compra de ações. Terças a quintas-feira têm demonstrado historicamente padrões de desempenho mais fortes. “Os investidores tiveram tempo para digerir as notícias do fim de semana, e o sentimento geral se redefine”, explica Khandoshko. “Isso torna a terça-feira particularmente atraente para comprar, pois as reações emocionais de segunda-feira se acalmaram, tornando-se um momento menos estressante para investir.”

Kailas enfatiza que as quintas-feiras também merecem atenção de investidores ativos. Ele publica seu boletim semanal às quintas-feiras exatamente porque observa que o engajamento dos investidores e a atividade do mercado atingem o pico nesse período. As sextas-feiras completam os dias de negociação mais fortes, com a pesquisa da Benzinga sugerindo que o comércio de final de semana pode ser ideal para vender, pois as ações geralmente se moveram ao longo do dia e provavelmente atingiram níveis de preço mais altos. As notícias relevantes da empresa geralmente já foram digeridas e refletidas no mercado até o fechamento na sexta-feira.

A combinação desses padrões de meio e final de semana sugere que investidores estratégicos podem potencialmente identificar melhores pontos de entrada concentrando suas compras de terça a quinta-feira, e possivelmente saindo das posições na sexta-feira.

Além do Dia da Semana: O que Realmente Importa para o Sucesso da Carteira

Embora compreender os padrões de negociação possa oferecer vantagens táticas, é crucial manter a perspectiva sobre o que realmente impulsiona o crescimento da carteira. Kailas reforça que esses padrões diários são significativamente menos importantes para investidores com horizonte de vários anos ou décadas: “Os principais fatores de crescimento da carteira continuam sendo lucros, taxas de juros e estratégias de diversificação. Tentar cronometrar perfeitamente as negociações pelo dia da semana pode levar a negociações excessivas, o que prejudica mais do que ajuda.”

Várias instituições financeiras confirmam essa visão. A J.P. Morgan Wealth Management observa que inúmeros fatores além do dia da semana podem afetar a volatilidade do mercado, incluindo condições econômicas gerais, eventos globais, feriados e desenvolvimentos inesperados. Pesquisadores do Chase Bank identificaram vários elementos que importam muito mais do que a sua escolha do dia de negociação:

Fundamentos da empresa: Analise a trajetória de receita, os níveis de dívida e a qualidade da gestão antes de decidir comprar ou vender.

Tendências gerais do mercado: Acompanhe dados de inflação, relatórios de emprego e anúncios de taxas de juros, pois esses criam flutuações de curto prazo no mercado.

Seu perfil de risco pessoal e horizonte de investimento: Garanta que sua carteira esteja alinhada com seus objetivos financeiros específicos e seu prazo de investimento para evitar decisões emocionais durante a volatilidade do mercado.

A realidade é que identificar os melhores dias para comprar ações oferece vantagens marginais, na melhor das hipóteses. Mesmo quando o desempenho inferior na segunda-feira é evidente, os ganhos de comprar na baixa na segunda-feira são pequenos em comparação com os ganhos de permanecer investido durante anos de ciclos de mercado. Um dólar investido em 2005 que permaneceu investido até 2024 gerou retornos muito superiores ao de um que negociou frequentemente — mesmo que cada negociação fosse cronometrada para o dia ideal da semana.

Para investidores que consideram quando comprar ou vender, consultar um consultor financeiro qualificado continua sendo o passo mais prudente. Um profissional pode ajudar a garantir que suas decisões de investimento e sua estratégia de timing estejam alinhadas com sua situação única, tolerância ao risco e objetivos financeiros de longo prazo.