Uma, desempenho de mercado: forte recuperação, liquidações de posições short superiores a 4 bilhões de dólares

Preço: Até 4 de março, o preço do Bitcoin subiu com força, atingindo um pico de 71.890 dólares, marcando uma nova máxima de quase um mês. As principais criptomoedas, como Ethereum, também seguiram a tendência de alta, apresentando um movimento de subida generalizado.

Dados de liquidação: A volatilidade extrema dos preços levou à liquidação de um grande número de posições short. Segundo dados da CoinGlass, nas últimas 24 horas, o valor total liquidado no mercado de criptomoedas ultrapassou 450 milhões de dólares, com um total de 126.100 pessoas liquidadas, das quais mais de 60% eram posições short.

Dois, lógica de alta: múltiplos fatores de suporte em ressonância
1. Alívio dos riscos geopolíticos, recompra de posições short impulsionada

Anteriormente, devido à escalada do conflito no Oriente Médio, o Bitcoin caiu até um ponto baixo de 63.038 dólares. Com a situação sem piorar, o sentimento do mercado mudou de pânico para observação, levando muitos traders a fecharem suas posições short, formando um movimento de “short squeeze”. Análises indicam que, durante choques geopolíticos, o Bitcoin costuma reagir mais rapidamente do que ativos tradicionais, funcionando como uma válvula de escape para aliviar a pressão de liquidez.

2. Fluxo contínuo de fundos institucionais, recuperação da demanda por ETFs

Nos Estados Unidos, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista têm apresentado entradas líquidas significativas recentemente. Dados mostram que na segunda-feira e terça-feira, o fluxo de entrada ultrapassou 680 milhões de dólares, e nos últimos cinco dias de negociação, o fluxo acumulado foi de aproximadamente 1,45 bilhão de dólares. Isso indica que investidores institucionais estão aproveitando as correções para aumentar suas posições, fornecendo suporte sólido ao mercado.

3. Quebra de padrão técnico, sinais de alta fortalecidos

Do ponto de vista da análise técnica, o preço do Bitcoin rompeu o padrão de bandeira de baixa anterior e formou uma quebra de triângulo simétrico. Essa formação geralmente indica uma continuação da tendência de alta. Além disso, há um gap não preenchido no mercado de futuros da CME (de 79.66 mil a 81.21 mil dólares), e dados históricos mostram que há uma probabilidade de 90% de que esse gap seja preenchido, atuando como uma “força de atração” para o preço.

Três, perspectiva de mercado: objetivo de curto prazo de 80 mil dólares, longo prazo de 150 mil

Perspectiva de curto prazo (março): Com base na quebra do triângulo simétrico, a meta de curto prazo do Bitcoin aponta para 80 mil dólares. Essa meta coincide com a parte superior do gap no mercado de futuros da CME e com a resistência da média móvel exponencial de 100 dias (EMA), sendo o foco principal dos touros.

Perspectiva de longo prazo (2026): Com o avanço na clarificação regulatória e na integração com o mainstream, espera-se que o Bitcoin atinja 150 mil dólares em 2026. Instituições como o Standard Chartered também mantêm uma visão otimista de longo prazo, acreditando que a contínua alocação em ETFs impulsionará os preços a novos recordes.