Acabei de mergulhar no que realmente diferencia as ações de dividendos que funcionam daquelas que não funcionam, e honestamente tudo se resume a uma coisa - crescimento consistente. As ações com altos rendimentos de dividendos que realmente entregam não são aquelas que pagam 8-10% de uma só vez e chamam de dia. São aquelas que silenciosamente aumentam esse pagamento ano após ano.

Tenho analisado os dados, e ações de crescimento de dividendos superaram o mercado mais amplo nos últimos 50 anos. Tipo, significativamente. Estamos falando de retornos totais que superam empresas que não pagam dividendos ou que mantêm o pagamento estático. Essa é a verdadeira vantagem aqui.

Reality Income é um exemplo clássico disso. O REIT tem aumentado seu dividendo por 31 anos consecutivos - 113 trimestres seguidos sem perder o ritmo. Atualmente, oferece um rendimento de 4,8%, o que é loucura comparado ao S&P 500, que está em cerca de 1,1%. Se você investisse $1.000 nele, estaria vendo aproximadamente $48 de renda de dividendos anual. Mas o mais importante - esse pagamento continua crescendo. Eles estão capitalizando isso a uma taxa de 4,2% ao ano. A empresa também planeja investir $8 bilhões na expansão de seu portfólio este ano, o que deve aumentar o fluxo de caixa por ação em cerca de 3%. Com um mercado endereçável de imóveis de $14 trilhões, eles têm bastante espaço para crescer.

Depois, há a Main Street Capital, que opera como uma BDC. Esses caras são legalmente obrigados a pagar 90% do lucro tributável como dividendos, e construíram uma estrutura inteligente ao redor disso. Dividendo mensal base mais pagamentos suplementares trimestrais. Eles aumentaram esse pagamento mensal em 136% desde seu IPO em 2007, sem nunca cortá-lo. O rendimento mensal fica em 5,4%, mas ao incluir os pagamentos suplementares, você chega a 7,4%. Isso é uma geração de renda séria. E eles estão cobrindo o pagamento mensal com uma margem de 1,4x, o que significa que há espaço para continuar aumentando.

O mais impressionante nessas duas ações com altos rendimentos de dividendos é que elas não estão apenas pagando - estão pagando mais a cada ano. A Main Street entregou mais de 17% de retorno total anualizado desde que abriu capital. Realty Income atingiu 13,3% de retorno composto anual desde sua listagem em '94. Essa é a força do crescimento de dividendos composto ao longo do tempo.

A verdadeira estratégia aqui não é apenas pegar qualquer nome de alto rendimento. É encontrar aqueles que tratam o aumento de dividendos como uma religião. Transforme $1.000 em uma fonte de renda que realmente cresce com você. É assim que você constrói riqueza ao longo de décadas, não apenas em trimestres.