Tenho observado o espaço de veículos autônomos recentemente e há algo interessante se formando que a maioria dos investidores de varejo provavelmente está dormindo no ponto. O mercado deve explodir de cerca de $106 bilhões em 2021 para mais de 2,3 trilhões de dólares até 2030, de acordo com previsões do setor. Essa é a história de crescimento que empolga as pessoas, mas a verdadeira questão é como se posicionar de fato para isso.

Deixe-me explicar três jogadas que chamaram minha atenção. Primeiro é a Nvidia. Sim, todo mundo a conhece como a potência dos chips de IA, mas sua divisão automotiva está silenciosamente se tornando algo especial. Estamos falando de uma taxa de crescimento anual composta projetada de 20% na próxima década, potencialmente atingindo $11 bilhões até 2035. O lance da Nvidia é que eles têm uma espécie de fosso ao redor de sua tecnologia de GPU e do seu conjunto de softwares que atualmente é praticamente inquebrável. Veículos autônomos precisam de uma capacidade de processamento séria para sistemas de segurança e tomada de decisão em tempo real, e a Nvidia já está posicionada como fornecedora preferencial.

Depois, temos a Texas Instruments. A maioria das pessoas lembra deles pelos calculadores na escola, mas isso representa talvez 5% do negócio deles. Na verdade, eles são o maior fabricante mundial de chips analógicos — aqueles que processam sinais para energia, comunicações, toda infraestrutura crítica. Aqui é onde fica interessante para o setor automotivo: quando você está construindo um veículo sem motorista que vale dezenas de milhares de dólares, não vai economizar nos componentes. As montadoras precisam de chips analógicos comprovados e confiáveis, que não falhem. A TXN também tem essa vantagem de custo de mudança — uma vez que um chip é integrado a um sistema, é caro e arriscado trocá-lo.

Agora, o que realmente me intriga é a QuantumScape. Eles estão trabalhando em baterias de estado sólido de próxima geração, de lítio-metal, para veículos elétricos, e honestamente é uma das melhores ações de lítio para ficar de olho se você pensa no futuro dos veículos autônomos. Melhor autonomia, carregamento mais rápido, segurança aprimorada, custos menores — essa é a proposta. Eles acabaram de ampliar a parceria com a PowerCo da Volkswagen e estão recebendo $131 milhões em financiamento adicional ao longo de dois anos, se atingirem marcos. O primeiro marco já foi conquistado. Isso está passando do laboratório para uma linha de produção real, o que muda o jogo.

O que torna esses três especiais não é só o ângulo de veículos autônomos — é que a tecnologia deles vai muito além de carros autônomos. A Nvidia está inserida em data centers, IA, jogos. A Texas Instruments está presente na indústria e nas comunicações. As baterias da QuantumScape podem alimentar qualquer veículo elétrico, não apenas táxis autônomos. Essa diversificação te dá uma margem de manobra se a implementação de veículos sem motorista demorar mais do que o esperado.

O hype em torno de veículos autônomos esfriou um pouco, à medida que as pessoas percebem o quão difícil é aperfeiçoar essa tecnologia, além das dificuldades regulatórias. Mas, se você está pensando nas melhores ações de lítio e nos semicondutores para os próximos dez anos, esses três têm uma resistência séria. A infraestrutura para veículos autônomos ainda está na fase inicial, e as empresas que fornecem os componentes críticos podem ser as verdadeiras vencedoras aqui. Vale a pena aprofundar se veículos autônomos estão no seu radar.