De que forma os sinais provenientes do mercado de derivados permitem prever os movimentos do preço do Bitcoin em 2025?

Interesse aberto em futuros de Bitcoin atinge 18 mil milhões $, sinalizando maior participação no mercado

Em 2025, o interesse aberto em futuros de Bitcoin atingiu um marco relevante, chegando aos 18 mil milhões $, o que revela uma forte presença institucional no mercado de criptoativos. Este aumento evidencia uma confiança crescente dos traders profissionais e das sociedades de investimento no Bitcoin como classe de ativo reconhecida.

Após este pico, o mercado registou oscilações acentuadas, como demonstram os dados seguintes:

A relação histórica entre o interesse aberto em futuros e a volatilidade do mercado ficou patente quando analistas alertaram que uma descida brusca do preço poderia provocar uma “liquidez drenada”, eliminando cerca de 15 mil milhões $ em posições longas de Bitcoin. Este cenário concretizou-se com a queda dos preços de Bitcoin do máximo de outubro, 126 080 $, para mínimos em novembro próximos de 88 888 $.

O anúncio do CME Group sobre a negociação de futuros cripto em regime 24/7, previsto para o início de 2026, confirma o interesse institucional persistente, apesar da volatilidade recente. Esta evolução pode aumentar a eficiência do mercado e disponibilizar ferramentas permanentes de gestão de risco para traders profissionais, reforçando a legitimidade do Bitcoin no sistema financeiro tradicional, apesar da sua volatilidade intrínseca.

Taxas de financiamento positivas mantêm-se em 0,01% durante 30 dias, sinalizando sentimento otimista

O Bitcoin manteve uma taxa de financiamento positiva e estável de 0,01% ao longo de 30 dias consecutivos em 2025, sinalizando um sentimento otimista duradouro entre os traders de derivados. Esta persistência destaca-se ao analisar o comportamento das taxas de financiamento nas principais plataformas de criptomoedas:

Os analistas de mercado interpretam este período prolongado de financiamento positivo como sinal de potencial impulso otimista para o curto e médio prazo. O mecanismo da taxa de financiamento, que equilibra contratos perpétuos de futuros com os preços spot, representa o prémio que os traders estão dispostos a pagar para manter posições longas.

Esta taxa positiva coincide com o movimento de preços do Bitcoin na segunda metade de 2025, onde, apesar da correção significativa desde o máximo histórico de 126 080 $ em 7 de outubro, o sentimento otimista manteve-se. Isto mostra que, apesar da recente volatilidade, incluindo a queda abaixo dos 95 000 $ em meados de novembro, os traders institucionais continuam a posicionar-se para uma eventual valorização a curto prazo.

Os dados históricos comprovam a ligação entre períodos prolongados de taxas de financiamento positivas e recuperações subsequentes dos preços, sugerindo que o padrão atual poderá antecipar uma fase de estabilização seguida de novo movimento ascendente.

Interesse aberto em opções sobe para 5 mil milhões $ com rácio call/put de 1,5, sugerindo expectativas de valorização

O mercado de opções de Bitcoin registou recentemente uma subida expressiva, com o interesse aberto a atingir 5 mil milhões $. Este aumento, acompanhado por um rácio call/put de 1,5, reflete um sentimento otimista entre os traders de derivados, apesar da volatilidade no mercado.

O contexto atual dos derivados revela expectativas relevantes no mercado:

Estes indicadores surgem enquanto o preço do Bitcoin se movimenta entre 90 000 $ e 94 000 $, abaixo do máximo histórico de 126 080 $ registado a 7 de outubro de 2025. Mesmo após esta correção, os traders de derivados continuam a posicionar-se para uma possível valorização, como é visível na prevalência de opções call.

A Deribit mantém o domínio do mercado de opções cripto, representando cerca de 80% do volume total. O atual posicionamento nos derivados mostra que os traders institucionais adotam estratégias que antecipam uma recuperação, contrariando o sentimento de “Medo Extremo” do índice de mercado, originando uma divergência significativa entre o posicionamento em derivados e o sentimento spot.

FAQ

Quanto poderá valer 1 Bitcoin em 2030?

Em 2030, 1 Bitcoin poderá valer entre 250 000 $ e 1 milhão $, segundo análises de mercado de longo prazo e as atuais tendências de crescimento.

E se tivesse investido 1 000 $ em Bitcoin há 5 anos?

Se tivesse investido 1 000 $ em Bitcoin há 5 anos, este montante valeria atualmente mais de 9 000 $. Isto representa um retorno de 9 vezes, ilustrando o desempenho consistente do Bitcoin.

Quanto valem 100 dólares em Bitcoin atualmente?

A 19 de novembro de 2025, 100 $ equivalem aproximadamente a 0,001039 Bitcoin (BTC). Este valor varia conforme as condições de mercado.

Quem detém 90% dos bitcoins?

Os 1% principais detentores de Bitcoin possuem 90% de todos os bitcoins. Esta concentração verifica-se entre os indivíduos e entidades mais abastados do setor das criptomoedas.